Искусственный интеллект (ИИ) обещает принести значительные преимущества мировой экономике, что может привести к повышению производительности рабочей силы, более быстрому развитию продуктов и более эффективным цепочкам поставок. Привлекательность этих преимуществ создает огромный спрос на ведущие полупроводниковые компании, предоставляющие передовые процессоры для обеспечения функционирования ИИ.
Несмотря на значительный рост акций лучших производителей чипов в 2024 году, вот две компании, которые до сих пор торгуются по разумным оценкам, что может поддержать привлекательную доходность в 2025 году и, возможно, в последующие годы.
1. Micron Technology
Каждому компьютеру нужна память и накопитель для передачи и использования данных. Это также необходимо для центров обработки данных, оптимизированных под ИИ, как и для вашего телефона или ПК. По мере роста спроса на ИИ, усиливается спрос на продукцию Micron Technology (NASDAQ: MU) - передовую память и твердотельные накопители (SSD), используемые для высокопроизводительных вычислений.
Micron достиг рекордного дохода в последнем квартале, и операционный рычаг компании также позволяет значительной части этого дополнительного дохода превращаться в более высокие прибыли. 84% годового прироста дохода в последний квартал превратил убыток в $1,12 за год в чистую прибыль в размере $1,67 на акцию. Эти отличные результаты привели к резкому росту котировок с 2022 года, но недавнее падение представляет собой хорошую возможность для покупки, учитывая прогноз роста компании в 2025 году.
Micron работает в конкурентной среде, которая может быть подвержена нестабильным финансовым результатам, но в настоящее время она находится в узком месте. Доход от продукции, проданной в центры обработки данных, вырос более чем на 400% по сравнению с предыдущим годом и на 40% по сравнению с предыдущим кварталом.
Micron много лет инвестировал в продукты для центров обработки данных на основе SSD, и теперь он пожинает плоды. Прогноз компании предполагает рекордный доход в этом году, рост прибыли и положительный свободный денежный поток. В долгосрочной перспективе руководство ожидает, что рынок памяти высокой пропускной способности вырастет с $16 миллиардов в 2024 году до более чем $100 миллиардов к 2030 году.
Инвесторам не стоит ожидать плавного плавания для Micron, так как колебания цен на память и накопители могут привести к неравномерной производительности доходов, но долгосрочная кривая спроса выглядит благоприятно и может обеспечить прибыльный рост в течение следующего десятилетия.
Оценивая краткосрочные риски и долгосрочные возможности, акции торгуются по справедливому прямому коэффициенту цены/прибыли (P/E) в размере 14, что может поддержать дополнительный рост в 2025 году.
2. Taiwan Semiconductor Manufacturing
Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) - одна из лучших акций чипов для долгосрочного удержания. Будучи мировым лидером по фабрикам, она производит чипы, разработанные другими компаниями, а ее список клиентов включает Nvidia, Advanced Micro Devices, Qualcomm и Apple.
Взлетный спрос на передовые процессоры удвоил стоимость акций за последний год, но они все еще торгуются по разумной оценке в 23 раза прогнозов прибыли на 2025 год - привлекательная скидка по сравнению с средним P/E в S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC), равным 30.
TSMC хорошо позиционирована для удовлетворения растущего спроса на чипы ИИ благодаря своему опыту производства и разнообразной клиентской базе. Поскольку компания фокусируется исключительно на производстве чипов, а не на их разработке, она смогла десятилетиями вкладывать всю свою доступную капитализацию в создание самых совершенных производственных процессов для обслуживания клиентов.
TSMC ожидает, что доходы за 2024 год вырастут почти на 30% в долларах США. Руководство прогнозирует утроение доходов от чипов для серверов ИИ. Хотя чипы для серверов ИИ представляют всего лишь среднетемпературный процент выручки, сильный спрос также приводит к улучшению маржинальности и перспективам роста прибыли.
Более того, TSMC имеет долгую историю высоких доходов от капитала, поэтому, когда она увеличивает капиталовложения, это сигнализирует о более прибыльном росте впереди. Компания расширяет свою глобальную производственную базу в США, Японии и Европе для поддержки спроса на передовые чипы в предстоящие годы.
Эти планы отражают видение руководства о том, что спрос на приложения, связанные с ИИ, только начинается. С учетом прогноза уличных аналитиков, предполагающего рост прибыли на 31% годовым темпом, оценка акций более чем разумна. По текущему прямому P/E в 23 инвесторам следует ожидать, что акции принесут годовую доходность, которая соответствует росту прибыли компании. Это может привести к выдающимся результатам для акций TSMC, если оценки аналитиков окажутся точными.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Micron Technology прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Micron Technology, обратите внимание:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила те акции, которые, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов на данный момент, и Micron Technology не оказалась среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Подумайте о том, когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $832,928!*
Stock Advisor предоставляет инвесторам простой план успешности, включая руководство по построению портфеля, регулярные обновления от аналитиков и два новых выбранных акций каждый месяц. Сервис Stock Advisor более чем учетверил доходность S&P 500 с 2002 года*.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 6 января 2025 года
Джон Баллард имеет позиции в компаниях Advanced Micro Devices и Nvidia. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует акции Advanced Micro Devices, Apple, Nvidia, Qualcomm и Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool имеет политику публичности.
2 Акций Чипов ИИ, Которые Могут Взлететь в 2025 году были опубликованы изначально в The Motley Fool
