Если вам нравятся инвестиции с высоким доходом, вероятно, вы видели и British American Tobacco (NYSE: BTI), и Kraft Heinz (NASDAQ: KHC) на своих экранах акций. Есть, что нравится в каждой из них, есть недостатки, и одно крупное различие, которое должно привести инвесторов к ясному выбору между ними.
Вот что вам нужно знать и почему акция с более низким дивидендным доходом, вероятно, лучший выбор для большинства инвесторов.
British American Tobacco лучше Kraft Heinz по дивидендам
Если вы сосредотачиваетесь исключительно на дивиденде, лучший выбор здесь - British American Tobacco. Это начинается с доходности. British American Tobacco предоставляет инвесторам дивидендную доходность в 8,4%. Дивидендная доходность Kraft Heinz гораздо ниже - 5,5%. Конечно, это относительно высоко по сравнению с индексом S&P 500, который дает только 1,2%, и средними акциями потребительских товаров, которые дают 2,8%, но это явно намного менее привлекательно на абсолютной основе, чем 8,4%.
Есть также большое различие в истории дивидендов Kraft Heinz и British American Tobacco. Kraft Heinz сократил свой квартальный дивиденд в 2019 году с $0,625 на акцию до $0,40 на акцию, и выплата не росла с тех пор. Квартальный дивиденд British American Tobacco продолжает стабильно расти с момента начала выплат квартальных дивидендов в 2018 году.
Если вас интересуют только дивиденды, очевидный выбор здесь - British American Tobacco. Но дивиденды одни не дают полной картины.
Бизнес сложен для Kraft Heinz и British American Tobacco
Высокие дивидендные доходы от этих двух компаний потребительских товаров существуют потому, что каждая из них сталкивается с проблемами в бизнесе. Именно на это должны сосредоточить внимание большинство инвесторов, если они намерены держать акции этих компаний в долгосрочной перспективе.
Kraft Heinz был создан путем слияния Kraft и Heinz. Оригинальная цель производителя пищевых продуктов заключалась в снижении издержек для улучшения прибыли. Это не лучший подход на долгосрочную перспективу, и довольно быстро потребовалось новое направление.
Сейчас, после перестановки руководства, компания сосредоточена на развитии своих наиболее важных брендов и пытается избавиться от брендов, которые не имеют такого значения для верхней и нижней линий. Этот подход хорошо сработал для ряда других компаний, но для Kraft Heinz сейчас это идет медленно. Фактически, бренды, на которые компания сосредоточилась, показывают худшие результаты, чем бренды, на которые она не сосредоточилась.
Неудивительно, акции находятся в не самом лестном состоянии, и доходность высока. Но учитывая успех конкурентов, таких как Procter & Gamble и Unilever, с таким же подходом, кажется вероятным, что Kraft Heinz справится с этим трудным периодом, если дать достаточно времени.
Проблемы British American Tobacco гораздо глубже. Основной продукт компании - сигареты. Объемы продаж сигарет компании сокращаются уже много лет. Для наглядности, в 2018 году компания произвела примерно 700 миллиардов сигарет. Этот показатель снизился до 555 миллиардов в 2023 году. И хотя данные за полный 2024 год еще не доступны, скорее всего, эти цифры также уменьшились из-за продолжающегося снижения объемов продаж в первой половине года.
British American Tobacco компенсирует продолжающееся сокращение объемов увеличением цен. Но это может продолжаться только до тех пор, пока увеличение цен не усилит снижение объемов продаж.
Фактически, British American Tobacco даже изменила способ учета своих американских сигаретных брендов. Хотя это немного сложно, в основном она обрабатывает бренды так, будто они будут бесценными примерно через 30 лет. Это не лучшим образом свидетельствует о будущем и намекает на глубокие подлежащие проблемы, с которыми сталкивается компания, несмотря на то, что акции выросли более чем на 15% за последний год.
Ни один из них не является идеальным, но один, вероятно, лучше
Неприятная правда заключается в том, что ни British American Tobacco, ни Kraft Heinz особенно хорошо не справляются сегодня с бизнес-точки зрения. Консервативные инвесторы в дивиденды, вероятно, захотят осторожно относиться к обеим компаниям.
Но если вам приходится выбирать между ними, кажется, что Kraft Heinz представляет собой более перспективную возможность. В конце концов, никому не нужно курить сигарету, но каждому нужно есть. Учитывая сильные бренды, которыми владеет Kraft Heinz, кажется более вероятным, что он вернется на правильный путь по сравнению с British American Tobacco, где его наиболее важные бренды могут двигаться к устареванию.
Не упустите этот второй шанс на потенциально прибыльную возможность
Чувствовали ли вы когда-нибудь, что упустили возможность купить самые успешные акции? Тогда вам захочется услышать это.
Иногда наша экспертная группа аналитиков выдает рекомендацию по акциям Double Down для компаний, которые, по их мнению, готовы взлететь. Если вас беспокоит, что вы уже упустили свой шанс инвестировать, сейчас лучшее время купить, пока не поздно. И цифры говорят сами за себя:
Nvidia:если вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2009 году, у вас было бы $346,349!*
Apple: если вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2008 году, у вас было бы $43,229!*
Netflix: если вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2004 году, у вас было бы $454,283!*
Прямо сейчас мы выдаем предупреждения Double Down для трех невероятных компаний, и возможно, в ближайшее время не будет другого шанса как этот.
Узнайте о 3 акциях Double Down
*Доходность Stock Advisor на 13 января 2025 года
Рубен Грегг Брюэр имеет позиции в Procter & Gamble и Unilever. The Motley Fool рекомендует British American Tobacco P.l.c., Kraft Heinz и Unilever и рекомендует следующие варианты: долгосрочные колл-опционы на British American Tobacco на январь 2026 года на $40 и короткие колл-опционы на British American Tobacco на январь 2026 года на $40. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Лучшие акции для покупки прямо сейчас: British American Tobacco против Kraft Heinz были изначально опубликованы The Motley Fool
