Любая акция, связанная с искусственным интеллектом (ИИ), за последние несколько лет показала значительный рост. Возьмем, к примеру, Nvidia (NASDAQ: NVDA), которая поднялась более чем на 1,000% и теперь имеет одну из самых больших капитализаций в мире. Честно говоря, практически каждая крупная технологическая компания выигрывает от бума в области ИИ, что приводит к огромным доходам в 2024 году. Однако большой вопрос заключается в том, продолжится ли эта вечеринка в 2025 году?
Жесткая правда заключается в том, что не имеет значения, считается ли акция "акцией ИИ" или нет. Важна оценка акции, ее потенциал для роста и риск покупки акций сегодня. Три различные акции - C3.ai (NYSE: AI), Nvidia и Amazon (NASDAQ: AMZN) - демонстрируют широкий спектр акций ИИ, которые можно приобрести прямо сейчас. Поэтому не стоит спрашивать, является ли 2025 год хорошим временем для покупки "акций ИИ", а лучше рассмотреть каждую из этих компаний индивидуально и решить самостоятельно, хотите ли вы владеть ими в своем портфеле.
Высокорискованная акция ИИ: C3.ai
Популярной акцией ИИ, буквально имеющей тикер "AI", является C3.ai. Продавец корпоративного программного обеспечения видел, как его акции вверх и вниз за последние несколько лет. В конце 2022 года цена его акций составляла около $10. Сегодня она торгуется около $30. Инвесторы оптимистично смотрят на потенциал компании внедрять инструменты ИИ в предприятия, заключая длительные и дорогостоящие программные контракты.
Хотя у компании есть хорошая история и она явно вписывается в тему ИИ, инвесторы, покупающие акции C3.ai, делают ставку на рискованную акцию. Выручка компании выросла на 49% за последние три года, безусловно, благодаря увеличению расходов на ИИ. За последние 12 месяцев C3.ai сгенерировала $347 миллионов выручки. Однако для поддержания этой базы выручки компания понесла убыток в размере $274 миллиона за последние 12 месяцев, что примерно равно отрицательной прибыльной марже в 100%.
Следует отметить, что C3.ai может столкнуться с повышенным спросом со стороны клиентов, если бум в области ИИ продолжится, однако неразумно верить, что она быстро перейдет к прибыльности. Компания никогда не приносила прибыли и скорее всего не будет этого делать много лет. Стоимость акции определяется только прибылью, которую она принесет акционерам в будущем. Если C3.ai останется убыточной, то акция не будет стоить много. Я бы отнес это к высокорискованной акции ИИ, которая, вероятно, будет плохо себя вести для инвесторов в 2025 году.
Среднерискованная акция ИИ: Nvidia
Компанией ИИ средним уровнем риска является Nvidia. Гигант полупроводниковой отрасли видит, как спрос выходит за пределы их крыши, поскольку их клиенты активно тратятся, чтобы выиграть на этом начинающемся рынке. Выручка Nvidia выросла на 320% за последние три года, при этом выручка от центров обработки данных выросла на 112% год к году в прошлом квартале и составила $30.8 миллиарда.
Поскольку компании планируют значительно тратиться на строительство центров обработки данных, выручка Nvidia вполне вероятно снова вырастет в 2025 году. Однако это не означает, что монстрозные доходы от акций станут легкой задачей. Nvidia в настоящее время торгуется по коэффициенту цены к прибыли (P/E) 52.4, с прибыльностью на исторических максимумах. Несколько раз в истории Nvidia ее выручка проходила циклическое снижение из-за колебаний в спросе со стороны покупателей ее компьютерных чипов.
Невозможно исключить, что спрос на продукцию Nvidia пройдет пик в 2025 году. Это уже случалось и случится снова. Это не означает, что инвесторы должны продавать акции Nvidia, поскольку у компании есть долгая история инноваций. Но с высоким коэффициентом P/E и работая в циклической отрасли, Nvidia не является низкорискованной акцией ИИ для покупки в 2025 году.
Низкорискованная акция ИИ: Amazon
Моя последняя акция - это компания, которая выиграет от расходов на ИИ (и фактически является клиентом Nvidia). Однако она работает в менее циклической отрасли, имеет маржинальность, которая должна расти, а также может увидеть ускоренный рост выручки в 2025 году. Да, я говорю о Amazon, технологическом гиганте и лидере как в сфере электронной коммерции, так и в области облачных вычислений.
Облачные вычисления - это стабильная отрасль роста, откуда поступают новые доходы за счет увеличения объема ИТ-нагрузок и перехода с локальных услуг. Выручка сегмента растет каждый год с момента его запуска в 2006 году, и есть еще много места для роста. Много средств на ИИ тратится в облачных сервисах, что могло бы помочь Amazon Web Services (AWS) - и Amazon в целом - ускорить рост выручки в 2025 году.
Более того, у Amazon есть легкий путь для увеличения своих марж в 2025 году, что делает акцию низким риском при текущей капитализации. Маржа операционной деятельности североамериканского розничного сегмента росла в течение многих кварталов подряд и составила 5.9% за последние 12 месяцев, и у него все еще есть много места для расширения. Сегменты Amazon с наибольшими темпами роста - реклама и AWS - также являются сегментами с наивысшими маржами прибыли. По мере того как они становятся более крупной частью общего пирога, маржа прибыли Amazon будет продолжать увеличиваться.
Если Amazon сможет достичь консолидированной операционной маржи в 15% в 2025 году (операционная маржа составляла 10% за последние 12 месяцев) и выручка вырастет до $650 миллиардов по сравнению с $620 миллиардов, то Amazon сгенерирует немного менее $100 миллиардов операционного дохода в этом году. По сравнению с капитализацией в $2.3 трлн, это делает Amazon низкорискованной акцией ИИ для добавления в ваш портфель в 2025 году.
Не упустите этот второй шанс на потенциально прибыльную возможность
Никогда не чувствовали, что упустили возможность купить самые успешные акции? Тогда вам стоит это услышать.
Иногда наша команда экспертов аналитиков выдает рекомендацию на Double Down акции для компаний, которые, по их мнению, собираются взлететь. Если вы беспокоитесь, что уже упустили свой шанс для инвестиций, сейчас - лучшее время купить, пока не поздно. И цифры говорят сами за себя:
Nvidia:если вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2009 году,у вас было бы $346,349!*
Apple: если вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2008 году, у вас было бы $43,229!*
Netflix: если вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2004 году, у вас было бы $454,283!*
Прямо сейчас мы выдаем предупреждения о Double Down для трех невероятных компаний, и возможно, такого шанса не будет скоро.
Посмотреть 3 Double Down акции
*Доходность Stock Advisor на 13 января 2025 года
Джон Макки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Бретт Шейфер имеет позиции в Amazon. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Amazon, Microsoft и Nvidia. The Motley Fool рекомендует C3.ai и рекомендует следующие варианты: долгосрочные звонки на Microsoft на январь 2026 года на $395 и короткие звонки на Microsoft на январь 2026 года на $405. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Слишком поздно ли покупать акции ИИ в 2025 году? Ответ может вас удивить. Оригинальная статья опубликована компанией The Motley Fool
