Композитный индекс Nasdaq неустанно восхищает более двух лет и не дает признаков замедления. Несколько факторов способствуют ралли, включая снижение инфляции, падение процентных ставок, рост корпоративных прибылей и появление искусственного интеллекта (AI). После роста на 43% в 2023 году технологический индекс добавил еще 29% в 2024 году. Эти последовательные приросты предвещают хорошее предвестие на следующий год, поскольку история подсказывает, что бычий рынок продолжится.
Еще с 1972 года -- первого полного года торговли на Nasdaq -- в каждом году после достижения приростов в 28% и более, технологический индекс в среднем добавлял еще 19%. Это кажется указанием на дополнительный потенциал роста. Но это еще не все. Бычьи рынки, как правило, длится 1 866 дней, в среднем, или более пяти лет. Настоящий бычий рынок только что отметил свою двухлетнюю годовщину в октябре, так что история подсказывает, что ралли имеет потенциал для дальнейшего роста.
Netflix (NASDAQ: NFLX) может и не быть первой акцией, которая приходит на ум, когда вы думаете о непреклонных акциях, но обратите внимание на это: пионер стримингового контента вырос на 1 740% за последнее десятилетие. При этом успех компании не ограничивается прошлым -- она выросла на 83% в прошлом году, почти в три раза превзойдя приросты Nasdaq, и уже опережает технологический индекс в текущем 2025 году. Недавние данные свидетельствуют о том, что может быть еще больше.
Бычьи результаты
Netflix только что представила результаты четвертого квартала и превзошла ожидания по всем ключевым показателям. Выручка в размере 10,2 миллиарда долларов выросла на 16% год к году, а прибыльность была велика, так как прибыль на акцию (EPS) в размере 4,27 доллара выросла на 102%. Рост выручки был обусловлен сильным увеличением платных абонентов более чем на 18,9 миллиона, увеличившимся на 44%, что стало самым крупным квартальным приростом абонентов стримингового сервиса когда-либо. Чистая прибыль увеличилась за счет расширения операционных марж, которые выросли на 530 базисных пунктов до 22,2%.
Для контекста, согласно прогнозам аналитиков, ожидалась выручка в размере 10,1 миллиарда долларов и EPS в размере 4,20 доллара, а также прирост абонентов в размере 9,18 миллиона, так что Netflix превзошла ожидания во всех областях.
Что еще важно, руководство прогнозирует, что их ростовая полоса продолжится. Netflix прогнозирует выручку в первом квартале 2025 года в размере 10,4 миллиарда долларов, что больше чем на 11%, в то время как EPS в размере 4,23 доллара увеличится почти на 6% -- несмотря на сложные валютные колебания, вызванные крепким долларом.
Более того, руководство предоставило крепкий прогноз выручки на 2025 год в размере 44 миллиарда долларов в среднем по прогнозу, или рост около 13%. Netflix также увеличила прогноз операционной маржи до 29% на 2025 год, в сравнении с 27% в 2024 году. Это демонстрирует способность компании повышать рентабельность даже при росте.
Постепенный рост продолжается
Руководство выделило несколько факторов, способствовавших выдающемуся росту Netflix в четвертом квартале:
Игра в кальмара 2 на пути стать одним из самых просматриваемых оригинальных сериалов компании.
Carry-On быстро присоединился к списку всех времен Топ-10 фильмов Netflix.
Бой Джейка Пола против Майка Тайсона стал "самым просматриваемым спортивным событием за все время".
На Рождество компания показала "два самых просматриваемых матча НФЛ в истории".
Руководство также упомянуло тригономию возможностей, которые, по их мнению, поддержат будущий рост.
Netflix долгое время экспериментировала с видеоиграми, но добилась значительного успеха в четвертом квартале. Игра в кальмара: Разрыв -- основанная на их хитовом сериале -- стала самой скачиваемой игрой в Apple App Store в 107 странах и готовится стать "самой скачиваемой игрой Netflix" в истории. Компания планирует воспользоваться успехом, работая над несколькими "лучшими в своем классе" играми на основе своей интеллектуальной собственности, а также вечеринками, детскими играми и лицензионными играми, такими как Grand Theft Auto.
После огромного успеха своих живых мероприятий Netflix планирует расширить свой потоковый контент. Компания увеличивает свои 52 еженедельных эпизода WWE Monday Night Raw -- высоко оцениваемой программы по рестлингу -- новыми премьерами Screen Actors Guild (SAG) Awards, новым разговорным шоу с участием Джона Мулани, и Рождественскими матчами НФЛ в 2025 году. Netflix также объявила, что закрепила права на трансляцию Женского Чемпионата Мира по футболу FIFA в 2027 и 2031 годах.
Не оставляя сомнений, самая крупная потенциальная возможность заключается в постоянном росте рекламного бизнеса. Количество подписавшихся на рекламный уровень участников увеличилось на 30% квартал кварталу и составило 55% новых абонентов в странах, где осуществляется реклама. По мере расширения аудитории компания становится все более ценной для рекламодателей.
После перерыва в три года Netflix объявила о повышении цен на подписку по всему спектру, включая ее самый дешевый план с поддержкой рекламы. Повышение цен произойдет в США, Канаде, Португалии и Аргентине. Руководство ссылается на свой мощный набор предстоящих программ и высокие уровни вовлеченности в поддержку этого решения.
Наконец, инвесторы заметят, что акции Netflix в настоящее время торгуются примерно в 36 раз выше ожидаемых прибылей 2025 года, что на первый взгляд может показаться дорогим. Однако, как показывает этот квартал, Уолл-стрит продолжает недооценивать стримингового гиганта. Учитывая его устойчивую историю роста, я бы утверждал, что это справедливая цена за компанию, которая постоянно превосходит ожидания. Поэтому 2025 год может стать еще одним знаменательным годом для акционеров Netflix.
Не упустите этот второй шанс на потенциально прибыльную возможность
Никогда не чувствовали, что упустили возможность купить самые успешные акции? Тогда вам стоит это услышать.
Иногда наша экспертная команда аналитиков делает рекомендацию на удвоение акций для компаний, которые, по их мнению, готовы взлететь. Если вы беспокоитесь, что уже пропустили свой шанс для инвестиций, сейчас самое лучшее время купить, прежде чем станет слишком поздно. И цифры говорят сами за себя:
Nvidia: если вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили в 2009 году, у вас было бы $357,084!*
Apple: если вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили в 2008 году, у вас было бы $43,554!*
Netflix: если вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили в 2004 году, у вас было бы $462,766!*
Прямо сейчас мы делаем предупреждения о удвоении для трех невероятных компаний, и возможно, такой возможности больше не будет скоро.
Узнайте больше
*Доходы Stock Advisor по состоянию на 21 января 2025 года
Дэнни Вена имеет позиции в Apple и Netflix. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Apple и Netflix. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
История говорит, что Nasdaq взлетит в 2025 году. 1 непреклонный акционер сейчас взлетает. была первоначально опубликована в The Motley Fool