Verizon Communications (NYSE: VZ)
Отчет о прибылях за 4 квартал 2024 года
24 января 2025 года, 8:30 утра по восточному времени
Содержание:
Подготовленные замечания
Вопросы и ответы
Участники звонка
Подготовленные замечания:
Оператор
Доброе утро и добро пожаловать на конференцию Verizon по результатам четвертого квартала 2024 года. В настоящее время все участники находятся в режиме прослушивания, и после презентации будет открыт вопросы. [Инструкции оператора] Сегодняшняя конференция записывается. Если у вас есть возражения, вы можете отключиться в любой момент.
Мне приятно передать слово вашему ведущему, г-ну Брейди Коннору, старшему вице-президенту по инвестициям.
Джордж Брейди Коннор -- Старший вице-президент по инвестициям
Спасибо, Брэд. Доброе утро и добро пожаловать на наш звонок по результатам четвертого квартала 2024 года и обновлению по искусственному интеллекту. Я - Брейди Коннор, и на звонке со мной сегодня утром Ханс Вестберг, наш председатель и генеральный директор; и Тони Скиадас, наш финансовый директор. Кроме того, у нас есть генеральный директор бизнес-группы, Кайл Мэлэди, который представит обновление нашей стратегии по искусственному интеллекту, а также генеральный директор группы потребителей, Сампат, который также присоединится к нам для вопросов и ответов.
Прежде чем мы начнем, я хотел бы обратить ваше внимание на наше заявление о защите законности, которое можно найти в начале презентации инвесторов на нашем сайте отношений с инвесторами. Информация в этой презентации содержит заявления о предполагаемых будущих событиях и финансовых результатах, которые являются прогнозными и подвержены рискам и неопределенностям. Обсуждение факторов, которые могут повлиять на будущие результаты, содержится в документах Verizon, представленных в SEC, которые доступны на нашем сайте отношений с инвесторами. В этой презентации содержатся определенные финансовые показатели, не входящие в стандартные GAAP.
Стоит ли вложить $1,000 в Verizon Communications прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Verizon Communications, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является10 лучшими акциями для инвесторов на данный момент, и Verizon Communications не входит в их число. Эти 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте, когдаNvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $902,242!*
Теперь стоит отметить, чтоОбщая средняя доходность Stock Advisor составляет947%, что является перекрывающим рынок результатом по сравнению с178%для S&P 500. Не упустите свой шанс на последний топ-10 список.
Узнайте больше
*Доходность Stock Advisor на 21 января 2025 года
Сверка показателей этих финансовых мер с наиболее непосредственно сопоставимыми показателями GAAP включена в финансовую документацию, размещенную на нашем веб-сайте. Ранее сегодня был опубликован подробный обзор наших результатов за четвертый квартал и за весь год на нашем сайте отношений с инвесторами. Мы также скоро разместим дополнительные материалы, касающиеся сегодняшнего звонка, на нашем сайте. С этим я передаю слово Хансу.
Ханс Эрик Вестберг -- Председатель и генеральный директор
Спасибо, Брейди. Доброе утро, всем. Я начну с обращения к лесным пожарам и разрушениям, которые недавно испытал район Лос-Анджелеса. Наши сердца сопереживают всем, кто пострадал.
В Verizon мы всегда работаем во время кризиса, и на этот раз не исключение. Наши команды усердно работают над защитой и восстановлением обслуживания в затронутых районах, поддержкой первых реагентов и помощью соседям в обеспечении безопасности. Команда по кризисному реагированию Verizon Frontline активно сотрудничает с федеральными, штатовскими и местными агентствами общественной безопасности, продолжая работы по тушению и ликвидации лесных пожаров. Сеть Verizon продолжает надежно функционировать, обеспечивая критическую связь для сообщества, бизнеса и первых реагентов.
Наши инженеры работали круглосуточно, восстанавливая практически все макро-ячейки, которые были повреждены. И мы продолжим оставаться здесь для сотрудников, клиентов и сообществ в Лос-Анджелесе. Теперь перейдем к финансовым результатам. У нас был успешный год с отличными финансовыми и операционными результатами.
Мы соблюдали наше финансовое руководство, с ростом выручки от беспроводных услуг на 3,1% и ростом скорректированной прибыли перед уплатой процентов, налогов и амортизации на 2,1%, превышающими среднюю величину нашего руководства. Мы сгенерировали сильный свободный денежный поток, поглотив более высокие налоги. Мы привлекли почти 2,5 миллиона подписчиков постоплатной мобильной связи и широкополосного доступа в течение года, расширяя наши маржи. Мы завершили год с ведущей в отрасли выручкой от беспроводных услуг в размере 20 миллиардов долларов.
В области мобильной связи чистый прирост постоплатных телефонов составил почти 900 000 за год. Чистый прирост постоплатных телефонов для потребителей был положительным как с учетом, так и без учета второго номера, а чистый прирост постоплатных телефонов для бизнеса превысил 0,5 миллиона. Чистый прирост по предоплате, исключая SafeLink, был положительным в текущем году и впервые с момента приобретения TracFone. Командой потребителей был сделан отличный поворот.
В области широкополосного доступа мы привлекли почти 1,6 миллиона подписчиков и увеличили долю рынка в 2024 году, благодаря продолжающемуся успеху с фиксированным беспроводным доступом. Мы завершили год более чем 12,3 миллионами подписчиков широкополосного доступа, включая почти 4,6 миллиона подписчиков фиксированного беспроводного доступа и более $2,1 миллиарда выручки от фиксированного беспроводного доступа. Мы успешно начали путь к достижению следующего этапа - от 8 до 9 миллионов подписчиков фиксированного беспроводного доступа к 2028 году. Мы продолжаем масштабировать частные сети, заключая сделки с Xerox, Cummins, Inc., FIFA и, более недавно, ВВС США.
Мы были единственным американским оператором, названным лидером в первом Gartner Magic Quadrant для частных беспроводных услуг. Gartner высоко оценил нас за наше видение, проделанную работу по построению рынка и наше ведущее исполнение в отрасли.
Мы повысили эффективность и продолжили бизнес-трансформацию. Мы завершили год с менее чем 100 000 сотрудников, что на 20 000 меньше, чем за последние три года. Продолжаемая бизнес-трансформация дала нам большую гибкость для выполнения нашей стратегии и приоритетов по выделению капитала. Мы продолжаем инвестировать в бизнес и делать стратегические шаги для долгосрочного роста.
Мы запустили предложения, ориентированные на клиента, такие как myHome и Verizon Access, обновили наш бренд и подписали стратегические сделки, включая Frontier, сделку с башнями, спектр UScellular и партнерства в области спутников. Мы увеличили дивиденд в 18-й раз подряд и продолжили погашение долга, завершив год с коэффициентом нетто необеспеченного долга к скорректированной прибыли перед уплатой процентов, налогов и амортизации в размере 2,3 раза. У нас был отличный год с ростом как клиентской базы, так и финансов, поскольку мы продолжаем стратегическое преобразование компании. С нетерпением ожидаем 2025 года, когда продолжим сосредотачиваться на трех ключевых финансовых показателях: выручке от услуг, скорректированной прибыли перед уплатой процентов, налогов и амортизации, и свободном денежном потоке.
Хотя Тони предоставит эти детали, я бы выделил, что ожидается, что базовый рост выручки от беспроводных услуг будет почти в два раза превышать руководящий диапазон, если исключить амортизацию промо акций. С этим я передаю слово Тони, который скажет несколько слов о квартале и предоставит прогноз на 2025 год.
Тони Скиадас -- Финансовый директор
Спасибо, Ханс, и доброе утро, всем. Как мы сообщили ранее сегодня утром, мы завершили год с сильными операционными и финансовыми результатами. Принятые нами шаги в 2024 году по улучшению нашей деятельности при сохранении финансовой дисциплины продолжили приносить плоды. Мы привлекли почти 1 миллион подписчиков постоплатной мобильной связи и широкополосного доступа на наши платформы в четвертом квартале, наш лучший квартальный результат за последние десять лет, при этом также соблюдая наше финансовое руководство за весь год.
Мы показали стабильный рост в постоплатной мобиль
Чистые добавления предоплаты составили 65 000, за исключением SafeLink, что позволило нам получить положительные добавления за весь год. В сфере широкополосного доступа мы продолжаем завоёвывать долю рынка, добавив 408 000 подключений за квартал. Фиксированный беспроводной доступ принёс 373 000 подключений. Fios добавил 51 000 абонентов за квартал, что является хорошим результатом в свете замечаний некоторых наших конкурентов.
Важно, что мы достигли этих отличных операционных результатов, соблюдая все наши финансовые прогнозы на 2024 год. Фактически, как выяснилось, доходы от беспроводных услуг и скорректированный EBITDA превысили среднюю точку наших руководящих диапазонов, а наш маржинальный EBITDA расширился на 50 базисных пунктов за весь год. В четвертом квартале мы достигли роста доходов от беспроводных услуг на 3,1%, а также роста скорректированной EBITDA на 2,1%, сбалансировав инвестиции в привлечение клиентов с сохранением финансовой дисциплины. Наконец, наш свободный денежный поток составил 5,4 миллиарда долларов за квартал и 19,8 миллиарда за весь год, что позволило нам принять значимые меры по дальнейшему снижению нашего долга в соответствии с нашими приоритетами капиталовложений и лучшей позиционировке для завершения нашего планируемого приобретения Frontier.
Обратите внимание, что наш свободный денежный поток в четвертом квартале включал примерно 2 миллиарда долларов доходов от сделки с башнями Vertical Bridge. Кроме того, мы произвели выплаты пособий в размере приблизительно 600 миллионов долларов, что составляет примерно половину от общей суммы выплат, которые мы планируем произвести в рамках нашей программы добровольного увольнения. Относительно прогноза. Мы начали 2025 год с хорошим операционным и финансовым импульсом, и это отражено в наших перспективах.
Мы ожидаем, что общий доход от беспроводных услуг вырастет от 2% до 2,8%. Ключевыми факторами этого прогноза являются те же, что и в 2024 году, и включают в себя: улучшение постоплатных потребительских добавлений телефонов и продолжение здорового объёма бизнес-телефонии, принятые в 2024 году ценовые меры, которые продолжают действовать в 2025 году, продолжение масштабирования фиксированного беспроводного доступа, рост популярности myPlan и сопутствующих привилегий, а также улучшение профиля доходов от предоплаты. Как мы сообщали осенью, мы ожидаем, что амортизационные потери от промо-акций достигнут пика в 2025 году. Тем не менее, базовая экономика клиента остаётся очень здоровой.
Обратите внимание, что начиная с первого квартала 2025 года, мы переквалифицируем более 2,9 миллиарда долларов ежегодных постоянных доходов от защиты устройств и страхования связанных с планами из других доходов в доходы от беспроводных услуг. Следовательно, наш прогноз доходов от беспроводных услуг следует рассматривать в контексте роста на основе более высокой базы доходов. Мы ожидаем, что скорректированная EBITDA группы будет расти на 2% до 3,5% по сравнению с 2024 годом. Этот прогноз отражает ожидаемый рост доходов от беспроводных услуг и выгоды от текущих инициатив трансформации затрат, частично компенсируемые давлением на доходы от бизнеса проводной связи.
Средняя точка диапазона прогноза по скорректированной EBITDA отражает ожидаемый годовой рост более чем на 1,3 миллиарда долларов, что на 300 миллионов долларов больше ожидаемого роста, чем в 2024 году. Ожидается, что рост скорректированной прибыли на акцию за весь год будет в пределах от плоского до 3%, отражая рост скорректированной EBITDA, частично компенсируемый возросшими расходами на амортизацию. Как было объявлено в октябре, ожидается, что капиталовложения на весь год составят от 17,5 миллиарда до 18,5 миллиарда долларов. Этот прогноз включает все наши инициативы по росту.
Сюда входят дополнительные инвестиции в развёртывание C-диапазона на 80% до 90% сайтов плана, ускорение расширения сети Fios до 650 000 мест для продажи и запуск нашего решения для многоквартирных домов с фиксированным беспроводным доступом. Как всегда, мы будем продолжать искать возможности для эффективного размещения капитала. Что касается денежных потоков, мы ожидаем свободный денежный поток в диапазоне от 17,5 миллиарда до 18,5 миллиарда долларов в 2025 году. Этот прогноз предполагает среднедушевой рост обновлений и отсутствие изменений в действующем налоговом законодательстве.
Обратите внимание, что наши прогнозы не включают в себя никакого влияния от планируемого приобретения Frontier. В настоящее время мы работаем со всеми регулирующими органами, которые должны утвердить сделку. Процесс идёт по плану, и мы ожидаем, что сделка будет закрыта к началу 2026 года. Сейчас я передам слово Хансу, чтобы он обсудил свои приоритеты на 2025 год.
Ханс Эрик Вестберг -- Председатель и Генеральный директор
Спасибо, Тони. Глядя вперёд, наши приоритеты на 2025 год ясны: удержание роста доходов от услуг, расширение скорректированной EBITDA и устойчивый свободный денежный поток; ускорение мобильного импульса и роста широкополосного доступа, расширение частных сетей при масштабировании 5G Ultra Wideband и расширении оптического охвата; нацеленность на операционное совершенство, финансовую дисциплину и клиентский опыт для стимулирования роста клиентов и доходов; реализация нашей модели капиталовложений, инвестирование в бизнес, поддержка и развитие дивидендов, погашение долга и, в конечном итоге, обратный выкуп акций; и мы будем использовать наши оптоволоконные и ресурсы краевых вычислений для открытия новых источников доходов из экосистемы ИИ. Поэтому позвольте мне рассказать о стратегии ИИ Verizon. Мы работаем с ИИ на протяжении многих лет, и у нас уже сегодня есть несколько продуктов ИИ генерации на масштабе в нашей компании.
Мы сформулировали трехступенчатую стратегию ИИ в Verizon. Позвольте кратко её рассмотреть. Первая, улучшение опыта и повышение эффективности. Здесь речь идёт об опыте сотрудников и клиентов, снижении издержек в наших операциях.
Хорошим примером здесь служит FastPath, о котором я уже говорил ранее, который внедрён в наших мобильных колл-центрах для интеллектуального сопоставления клиентов с лучшим доступным представителем службы. Вторая часть стратегии ИИ в Verizon - персонализация продуктов и решений. Здесь гораздо больше речь идёт о том, как мы можем персонализировать сервис для наших клиентов. Здесь отличным продуктом является Segment of Me, инструмент, использующий ИИ для персонализации клиентского опыта с уникальными предложениями и продуктами.
Третий столп стратегии ИИ в Verizon, о котором мы не так много говорили, но я неоднократно обещал вернуться к нему и сегодня обсудим, - это подключение к экосистеме ИИ. И это фокус сегодняшнего обсуждения. Если вы подумаете, где мы сейчас находимся с генеративным ИИ, сегодня это большие языковые модули, которые обучаются в больших центрах обработки данных, и это требует огромных мощностей. Со временем это, конечно же, приблизится к краю сети как для приложений, так и для транспорта данных и для снижения задержек в некоторых случаях.
Это создаёт для нас возможность и уже принесло возможность, так как у нас были доходы и влияние на EBITDA в четвертом квартале. Мы сейчас рассматриваем, как мы можем использовать наши ресурсы и возможности, чтобы обслуживать этот рынок, когда речь заходит о следующем этапе генеративного ИИ. Поэтому я очень горжусь и рад представить сегодня Verizon's AI Connect. Это наш продукт и решение для работы на этом рынке и удовлетворения потребностей конечных клиентов на следующем этапе ИИ, генеративного ИИ.
Теперь я передам слово Кайлу, который расскажет и обсудит наши возможности и то, как мы решаем эти рынки.
Кайл Мэлэди -- Генеральный директор, Бизнес-группа Verizon
Спасибо, Ханс. Мне приятно быть здесь сегодня утром. Verizon AI Connect - это название нашей стратегии и набора предложений, призванных удовлетворить растущий спрос на ИИ-приложения как от наших партнёров в экосистеме, так и от конечных пользователей. Это видение, которое позволяет нам использовать существующие ресурсы новым образом для обслуживания этой технологической революции.
Будь то рабочие нагрузки ИИ на мультиоблаковой среде, развернутые на территории наших клиентов или на краю сетей, у нас есть набор предложений, которыми бизнесы могут воспользоваться для полного использования возможностей ИИ. Наше видение построено вокруг оптимальной связности и активов краевых вычислений. Всё начинается с связности. За последние 20 лет мы создали непревзойдённые оптоволоконные активы, не только в рамках нашей территории ILEC через Fios, но и за её пределами через нашу сеть One Fiber в 71 городе.
Вместе с нашей ведущей в отрасли междугородной сетью, соединяющей эти метрополии, мы можем предоставлять освещённые и неосвещённые оптоволоконные услуги нашим клиентам на большой географической площади. У нас есть связность от края до облака и экспертиза, и мы опережаем в этой области. Инвестиции, которые мы сделали в нашу конвергентную интеллектуальную краевую сеть за последние несколько лет, окупятся в этом новом мире, поскольку пользователи нуждаются в е
ИИ требует огромных объемов данных, мощных микросхем и высокоскоростного, безопасного, гибкого сетевого подключения. Аналитики рынка оценивают, что в следующие 10 лет в ИИ-инфраструктуру будет вложено более $1 трлн, и некоторые предполагают, что сетевой трафик ИИ будет расти с CAGR более 35% в течение следующих пяти лет. Были объявлены огромные инвестиции, и мы ожидаем поступления еще больших средств. Вся эта ИИ-инфраструктура должна быть обеспечена безопасным сетевым подключением, которое станет мостом в новом распределенном вычислительном ландшафте.
В Verizon мы видим себя не только участниками этого будущего, ориентированного на ИИ, но и ключевым игроком, способствующим его успеху. Лидерство Verizon на рынке корпоративного подключения станет еще более важным по мере распространения приложений ИИ среди конечных пользователей. Мы считаем, что Verizon будет служить важным звеном между этими приложениями ИИ нового поколения и фирмами, которые их используют. С нарастающей сетью из более чем 16 000 предприятий, находящихся близко к сети, Verizon находится на переднем крае развертывания ИИ, предоставляя решения по подключению, которые обеспечат беспрепятственную интеграцию приложений ИИ в широком спектре отраслей и секторов.
У нас также есть обширная связь с сторонними центрами обработки данных, в настоящее время занимаем третье место на рынке. Центры обработки данных продолжат оставаться ключевыми в этом новом мире, основанном на ИИ, и ожидается, что 40% центров обработки данных столкнутся с операционными ограничениями к 2027 году, что является еще одним фактором в переносе рабочих нагрузок на край. Обширные оптоволоконные сети и программируемые сети Verizon готовы удовлетворить эти требования в ключевых рынках. И мы не одни признаем возможность.
Аналитики отрасли видят и прогнозируют дальнейший значительный рост на рынке ИИ. Гипермасштабные предприятия расширяются на новые рынки, им необходимо высокоскоростное подключение большой пропускной способности. Отрасль наблюдает всплеск миграции в облако и спрос на ко-локацию. Наконец, энергия, пространство и охлаждение - это валюты, которые в настоящее время востребованы, и у нас есть все три.
Оценивая наши активы, проводя инвентаризацию и сравнивая с другими участниками рынка, мы считаем, что мы занимаем лидирующее положение, когда речь идет о использовании энергии и пространства. У нас есть объекты по всему Соединенным Штатам, которые либо имеют избыток энергии, пространства и охлаждения, либо могут быть модернизированы. На сегодняшний день у нас есть от двух до десяти и более мегаваттов используемой мощности на многих наших объектах. Также, по мере продвижения нашей работы по трансформации сети, мы продолжим освобождать больше ресурсов, которые могут быть предоставлены для AI Connect.
Кроме того, у нас есть от 100 до 200 акров незастроенной земли, часть из которой в настоящее время разрешена для строительства центров обработки данных, и большая часть из них расположена в благоприятных для центров обработки данных районах. Это не теоретическое обсуждение. Мы видим растущий спрос на наши предложения AI Connect. У нас уже есть воронка из более $1 млрд, просто используя нашу существующую инфраструктуру.
Крупные игроки, такие как Google и Meta, закупили емкость в нашей сети с намерением использовать ее для своих рабочих нагрузок ИИ. Некоторые из этих сделок отражены в наших результатах четвертого квартала и способствуют улучшению маржи, которое вы видели в этом квартале. Мы тесно сотрудничаем с отраслевыми игроками, такими как NVIDIA, чтобы переосмыслить, как функции телекоммуникации могут работать вместе с рабочими нагрузками ИИ. Мы начинаем это развитие на краю в частной сети.
Применимость будет выходить за рамки этого и, возможно, в конечном итоге доходить до макросети. Я также рад сообщить, что у нас есть новое стратегическое партнерство с Vultr, ведущим мировым поставщиком услуг GPU и облачных вычислений. Изначально Vultr развернет свою инфраструктуру GPU как услугу в одном из наших центров обработки данных и воспользуется нашей высокопропускной оптоволоконной сетью для распространения. Мы предвидим, что поможем расширить их охват и обеспечим наших взаимных клиентов возможностями обучения ИИ и выводом результатов на краю со временем.
Итоговый вывод заключается в том, что мы готовы помочь развитию экосистемы ИИ. У нас есть активы, экспертиза и видение, чтобы предложить решения ИИ в масштабе. Разблокировав потенциал наших существующих активов, мы можем дополнительно улучшить финансовый профиль бизнеса Verizon. Команда упорно работала в последние несколько лет, чтобы помочь смягчить воздействие структурных давлений на выручку от проводной связи.
Вместе с продолжающимся укреплением результатов в области мобильности, расширением FWA и работой над повышением эффективности затрат, Verizon AI Connect готовит нас к успеху в будущем.
Ханс Эрик Вестберг - Председатель и генеральный директор
Спасибо, Кайл. Я надеюсь, теперь у вас больше понимания того, как мы видим, как мы можем связать экосистему ИИ, как с точки зрения возможностей, так и с точки зрения имеющихся у нас активов, и что у нас уже есть клиенты и решения на рынке. И это только начало. Мне действительно интересно, что мы видим сейчас как возможность для нас в этой области.
Наконец, у нас был замечательный 2024 год, и я с нетерпением жду захватывающих возможностей и дальнейшего роста впереди. Итак, передаю слово Брейди, чтобы ответить на вопросы.
Джордж Брейди Коннор - Старший вице-президент, Инвестиционные отношения
Да, спасибо, Ханс. Брэд, мы готовы к первому вопросу.
Вопросы и ответы:
Оператор
[Инструкции оператора] Первый вопрос от Джона Ходулика из UBS. Ваша линия открыта, сэр.
Джон Ходулик - Аналитик
Хорошо, спасибо, и доброе утро, парни. Возможно, сначала начнем с комментариев Кайла о AI Connect. Просто какое-либо представление о том, насколько великой может быть эта возможность, как с точки зрения подключения, так и с точки зрения пространства и мощности, было бы здорово. Просто чтобы нам это представить. И затем, может быть, более операционно, вы показали реальный импульс к концу года, как на стороне беспроводной связи с увеличением чистых добавлений более чем на 5%, так и на стороне широкополосной связи. А, можете ли вы немного поговорить о драйверах этого импульса? И продолжается ли этот импульс по мере начала 2025 года? Спасибо.
Ханс Эрик Вестберг - Председатель и генеральный директор
Спасибо, Джон. Позвольте мне начать со второго вопроса, а затем мы вернемся к AI с Кайлом. Что касается импульса как на стороне широкополосной связи, так и на стороне беспроводной связи, как в бизнес-группе, так и в потребительской группе, я думаю, что мы действительно обозначили много изменений в структуре, не только в людях, которые ее возглавляют, но и в продуктах, которые мы развернули, в переосмыслении, которое мы сделали. И честно говоря, мы видим, что наши продукты находят отклик.
Как мы сказали, знаете, когда речь идет о том, что мы добавили новых клиентов в четвертом квартале, это лучшее за десятилетие. Так что мы действительно, действительно рады тому, что видим. И если вы подумаете о стороне широкополосной связи, то, конечно, фиксированный беспроводной доступ делает отличную работу. Я имею в виду, что вместе с оптоволокном это более 400 000 в квартале, продолжаем завоевывать долю.
А в беспроводной связи мы становимся все сильнее и сильнее теперь. У нас уже несколько кварталов последовательного улучшения. Так что я думаю, в этом много выполнения, но также и в том, что продукты правильные, брендинг правильный. И тогда сеть просто улучшается.
Я имею в виду, вы видели наши цифры по сети. Где бы мы ни развернули C-диапазон, премиальные продажи, открытие фиксированного беспроводного доступа и, конечно, видим снижение оттока. Так что все это совпадает с выполнением, которое мы проделали за последние пару лет. И я попрошу на самом деле Сампат, чтобы прокомментировать это, а затем я попрошу Кайла поговорить о возможности в области ИИ, которую мы считаем великой с нашими активами.
Но сначала, Сампат.
Соумьянараян Сампат - Исполнительный вице-президент и генеральный директор группы потребительского сектора Verizon
Да, спасибо, Ханс. В 2025 году мы ожидаем большего прироста чистых добавлений, чем в 2024 году. И в четвертом квартале мы увидели действительно сильный импульс в нашем бизнесе. Посмотрите, у нас было восемь кварталов роста чистых добавлений по телефону, и мы видим, что этот импульс продолжается и в 2025 году.
Есть несколько причин. Первая - наша ценностное предложение очень хорошо резонирует. Я думаю, что мойПлан - более половины нашей базы уже на мойПлане. И это ценностное предложение уникально на рынке, потому что мы предоставляем сбережения для клиентов, которые другие просто не могут - не в состоянии дать.
Так что это очень хорошо работает для нас. Второе - много работы, котор
Исторически наша присутствие на рынке первого уровня было незначительным. Ситуация меняется. В некоторых крупных рынках мы начинаем наблюдать рост доли рынка в этих сегментах. Вторым является сегмент латиноамериканцев.
Последние несколько кварталов мы активно работали в этом направлении. Мы являемся финансово дисциплинированным оператором. Мы увидели рост, увидели возможности в четвертом квартале и воспользовались ими.
Кайл Малади -- Генеральный директор, Бизнес-группа Verizon
Привет, Джон, спасибо за вопрос о AI Connect. Я имею в виду, в настоящее время наш наилучший прогноз состоит в том, что общий объем адресуемого рынка с учетом имеющихся у нас ресурсов, вероятно, превышает 40 миллиардов долларов, но вы видите, что каждый день появляются новые объявления о сотнях миллиардов долларов, вкладываемых в эту экосистему. И, как я говорил, у нас есть много активов, которые могут быть востребованы в этой области. И, честно говоря, у нас уже сейчас более миллиарда в потоке, и это действительно только с нашими существующими услугами.
Это даже не учитывает область электропитания и охлаждения, о которой я говорил. Так что я думаю, что это будет расти. Где это закончится? Думаю, что это вопрос для каждого. Но инвестиции в эту область огромны, и мы сможем активно участвовать в этом.
Джон Ходулик -- Аналитик
Отлично. Спасибо, ребята.
Джордж Брэди Коннор -- Старший вице-президент, Инвестиционные отношения
Да, спасибо, Джон. Брэд, мы готовы к следующему вопросу.
Оператор
Следующий вопрос от Майкла Роллинса из Citi. Ваша линия открыта.
Майкл Роллинс -- Аналитик
Спасибо, и доброе утро. Интересно, если вы можете предоставить немного больше контекста относительно среды обновлений в терминах поведения клиентов в четвертом квартале. И если бы вы могли поделиться дополнительным контекстом относительно факторов, лежащих в основе вашего базового сценария обновлений, заложенных в прогнозах на 2025 год? И затем, во-вторых, в финансовом плане, если бы вы могли поделиться некоторыми дополнительными факторами, которые способствуют более быстрому росту EBITDA к 2025 году, а также если бы вы могли поделиться некоторыми элементами между прогнозом EBITDA и прогнозом свободного денежного потока к 2025 году, включая такие вещи, как налоги и оборотный капитал?
Ханс Эрик Вестберг -- Председатель и Генеральный директор
Хорошо. Спасибо, Майк. Что касается обновлений, я думаю, что после многих, многих кварталов снижения, мы наконец добрались до небольшого роста по обновлениям. Так что это неудивительно, после многих кварталов, в конечном итоге вы добьетесь этого.
Я думаю, что у нас все еще те же факты за спиной. Я имею в виду, что клиенты со стороны потребителей держат телефоны очень долго. Я имею в виду, сейчас у нас уже более 40 месяцев. И, конечно, это также способствует этому.
И как мы уже говорили ранее, то, что мы видим в циклах обновлений, конечно, во многом зависит от новых технологий и нового дизайна оборудования. Так что в последнее время мы не видели многого в этом плане. Но -- и, конечно, продукция становится гораздо лучше и надежнее также. Так что, я думаю, это то, что вы видите.
Но я также попрошу Сампата дать несколько дополнительных комментариев по этому поводу. А по поводу расширения EBITDA, я попрошу Тони высказаться, но мы работали над издержками. Я имею в виду, что мы провели много мероприятий, начиная с программы добровольного увольнения, аутсорсинга, который мы сделали с HSC в магазине Кайла, изменений, которые мы внесли в обслуживание клиентов. Мы проделали много работы по снижению издержек. И, конечно, начинаем получать рост.
И тогда модель начинает приносить плоды. И вы видите это в нашем денежном потоке. Вы видите это в нашей EBITDA. Помните, нас оценивают по трем вещам: росту выручки от услуг беспроводной связи, EBITDA и расширению денежного потока. Мы продемонстрировали это в '24 году. Наш прогноз на '25 год показывает то же самое. Так что этот коллектив очень на это нацелен. Но, Сампат, кое-что о среде обновлений.
Саумьянараян Сампат -- Исполнительный вице-президент и Генеральный директор, Потребительская группа Verizon
Да, Ханс. Посмотрите, 2024 год был нашим самым низким уровнем обновлений за очень долгое время. В четвертом квартале мы видели небольшой прирост, увеличение на 10 базисных пунктов по сравнению с годом назад. Так что мы считаем, что 2024 год был дном для нашего низкого уровня обновлений.
И мы начнем видеть постепенные улучшения в 2025 году. Я думаю, что средний однозначный цифровой прирост - это то, что мы предполагаем в нашем плане и прогнозе, и я думаю, что мы будем довольно комфортны с этим. Это обусловлено двумя очень важными аспектами. Первое - продолжительность жизни устройства.
Она уже превысила 40 месяцев. И в какой-то момент клиенты захотят новых устройств. Второе - клиенты, завершающие свои трехлетние контракты DPP. У нас большая группа клиентов в 2025 году завершает их.
Так что комбинация этих двух факторов дает нам уверенность в том, что средний однозначный прирост в обновлениях - это то, что мы ожидаем в '25 году.
Тони Скиадас -- Финансовый директор
Хорошо. Привет, доброе утро, Майк. Прежде всего, о EBITDA, я начну с этого. Так в 2024 году мы увеличили EBITDA примерно на 1 миллиард долларов.
И, как сказал Ханс в подготовленных замечаниях, у нас выросло количество абонентов на 2,5 миллиона между широкополосной связью и мобильной связью, что превысило среднюю точку диапазона. В 2025 году мы сказали, что наш диапазон составляет от 2% до 3,5% роста, что подразумевает примерно 1,3 миллиарда роста на средней точке прогноза. Это ускорение, как вы упомянули, в темпе роста и хорошая операционная рычаговая эффективность.
Это начинается с сильного роста выручки от услуг и здоровой клиентской экономики.
И, как говорил Ханс в подготовленных замечаниях, об экономике клиента без амортизации промо. И затем, Ханс упомянул о фокусе на трансформацию издержек и работе, которую мы продолжаем выполнять, чтобы сделать бизнес более эффективным, будь то обслуживание клиентов и работа, которую делает Сампат, включая искусственный интеллект, и вы слышали об этом ранее, а также работа по управляемым услугам. Джо убирает много устаревших сетевых элементов, и эта работа продолжается. И у нас также есть программа добровольного увольнения, которая приобрела форму в конце прошлого года.
Мы увидим полный годовой эффект в этом году. Прогноз предполагает, как вы упомянули, небольшое увеличение обновлений по сравнению с прошлым годом. И -- но в целом, мы очень уверены, что сможем поглотить воздействие амортизации промо и иметь ускорение роста EBITDA. И вы видите инвестиции, которые мы делаем, силу сети и исполнение, о котором говорил Сампат, позиционируют нас для сильной производительности EBITDA.
А затем, если перейти к денежному потоку, как сказал Ханс, генерация денежного потока бизнеса продолжает оставаться очень сильной. За весь '24 год мы сгенерировали 19,8 миллиарда долларов свободного денежного потока. И это включает сделку с башнями. Здесь около 2 миллиардов долларов от сделки с башнями.
И результаты '24 года свидетельствуют, как сказал Ханс ранее, что мы можем справиться с значительными давлениями, такими как налоги наличными и все равно генерировать очень сильный профиль денежного потока. И когда вы смотрите на это в контексте прогноза, мы сказали, что 17,5 миллиардов до 18,5 миллиардов долларов свободного денежного потока, мы все еще чувствуем себя очень хорошо относительно генерации наличных средств. Это диапазон всего, и мы управляемся с этим. И факторы, Майк, очень похожи на то, что мы видели в 2024 году.
Это начинается с роста EBITDA, и я говорил о 1,3 миллиарда в среднем. Мы дали диапазон по капиталовложениям от 17,5 миллиарда до 18,5 миллиарда на 2025 год. И, как всегда, наши инженеры сети делают отличную работу и всегда будут очень эффективны в расходах на капитальные вложения. Вы видели это в 2024 году.
Проценты по кредиту продолжают улучшаться. Мы погасили значительную сумму долга в 2024 году. Мы сократили общую сумму долга примерно на 7 миллиардов долларов, так что увидим улучшения и дальше. А по оборотному капиталу продолжаем сосредотачиваться на повышении эффективности оборотного капитала, и это касается не только телефонов.
И по налогам наличными, действительно, никаких изменений нет. Мы продолжим сосредотачиваться на давлении от бонусной амортизации. Мы должны увидеть, что произойдет в Вашингтоне с какими-либо предложениями законодательства. И
И, очевидно, Frontier, как мы уже говорили ранее, исключен из прогноза. Но смотрите, прогноз отражает сильную генерацию наличных средств, которую мы имеем в бизнесе. И это позволяет нам продолжать наши приоритеты по выделению капитала, будь то инвестиции в бизнес, обязательства по выплате дивидендов и продолжение снижения задолженности. Вы увидите, что мы продолжим это делать в 2025 году.
Майкл Роллинс -- Аналитик
Спасибо.
Джордж Брэди Коннор -- Старший вице-президент, Инвестиционные отношения
Да, спасибо, Майк. Брэд, мы готовы к следующему вопросу.
Оператор
Следующий вопрос от Себастьяно Петти из JPMorgan. Ваша линия открыта, сэр.
Себастьяно Петти -- Аналитик
Привет. Спасибо за ответ. Просто в отношении... вопрос о бытовом обслуживании, я думаю, для Тони. Как нам следует думать о базовой скорости роста внутри этого сегмента доходов, который будет переквалифицирован? Просто пытаюсь понять аналогичные доходы, я имею в виду, как это развивалось за последние несколько лет и, возможно, ожидания вклада в следующем году в контексте общего руководства по доходам от услуг? Еще один быстрый вопрос о фиксированной беспроводной связи.
Думаю, в третьем квартале, Ханс, мы говорили немного о том, что, возможно, темп роста FWA немного замедляется, возможно, из-за большего вклада из пригородов и сельской местности по мере развертывания C-диапазона в этих рынках. Сильные цифры четвертого квартала здесь. И также, думаю, о том, что вы будете запускать решение для многоквартирных домов в 2025 году, что должно помочь траектории на рынках Тир 1. Так что, возможно, какая-то помощь в понимании, как вы ожидаете, что решение для многоквартирных домов будет масштабироваться или вклад возможно в рамках, я предполагаю, 76 рыночных C-диапазонов? И последний вопрос.
Когда вы думаете о том, что, я думаю, Сампат, вы подтвердили ожидания улучшения потребительских телефонов, увеличения чистой добавленной стоимости, исключая вторые линии год к году. Приятно слышать. Что-то... много внимания уделяется иммиграционному росту. Можете ли вы как-то коснуться, если есть какое-то замедление или... за пределами нормализации, которую мы видели в экосистеме? Есть ли ожидания резкого замедления в иммиграционном росте в '25 году? Спасибо.
Ханс Эрик Вестберг -- Председатель и исполнительный директор
Спасибо, Себастьяно. Позвольте мне начать. Мы закончим вопросом об страховании, и Тони возьмет его на себя. О фиксированном беспроводном доступе, вы абсолютно правы.
Наше развертывание C-диапазона имеет приоритет №1, мобильность. И это означает, что наш второстепенный бизнес-кейс по фиксированному беспроводному доступу. Мы переходим к рынкам Тир 2 и Тир 3, как сейчас, которые менее плотные.
Скорость та же. Я имею в виду, некоторые в рынке считают, что мы замедляемся. Мы не замедляемся. Вы видели цифры в четвертом квартале.
Ребята делают фантастически. Но, конечно, немного меньше возможностей в первой половине 2025 года, вероятно. Но, знаете, с решением для многоквартирных домов, которое также появится и затем усилится Fios одновременно, мы увидим продолжение нашей силы в сфере широкополосного доступа. И, знаете, мы завоевали долю рынка в 2024 году в сфере широкополосного доступа, и я уверен, что мы сделаем это снова с фиксированным беспроводным доступом и Fios, которыми мы располагаем.
Так что, это снова будет отличным годом для фиксированного беспроводного доступа. И мы предлагаем новые продукты. Мы постоянно улучшаем то, что мы предлагаем. Я попрошу Сампата немного поговорить об этом и об иммиграции.
Но прежде чем перейти к иммиграции, я думаю, что мы управляем фантастически с нашим портфелем для всех групп потребителей, даже если мы видим, что переключение на другого оператора происходит медленнее или меньше. У нас есть предложение, которое на самом деле привлекает рынок, и мы можем расти вместе с конкуренцией. Так что я уверен, что независимо от того, что может произойти на рынке, мы можем продолжать. Поэтому я попрошу Сампата сначала прокомментировать немного, а затем Тони ответит на вопрос о страховании.
Соумьянарайан Сампат -- Исполнительный вице-президент и генеральный директор, Группа потребителей Verizon
Себастьян, доброе утро вам. Я думаю, что в контексте FWA и броадбенда более общего, наша пропозиция очень хорошо резонирует с клиентами. myHome работает очень хорошо и предоставляет то, что клиенты хотят. С одной стороны у вас есть FWA, который привлекает премиальное обслуживание, привлекает премиальную клиентскую базу.
Им нравится простота и удобство использования. С другой стороны у вас есть оптоволокно, которое очень надежно, очень высокая производительность. Поэтому мы смогли очень хорошо сегментировать рынок, и поэтому вы видите продолжающийся успех. Мы забираем более 50% всех индустриальных чистых добавок.
Пятьдесят процентов всего роста приходится на нас на рынке. Мы продолжим видеть это в 2025 году, как и в 2024 году. Для компании мы будем иметь от 350 000 до 400 000 чистых добавок броадбенда в квартал. Как сказал Ханс, будут некоторые колебания, знаете, в течение кварталов, так как мы масштабируем три очень больших вещи в этой области.
Первое - развертывание C-диапазона в рынках Тир 2, Тир 3. У них немного разная плотность и, следовательно, другой темп продаж при включении в это. Второе - наш продукт MDU для FWA. Мы начали его.
Мы увидим, что он масштабируется весь 2025 год. И третье - наше расширение Fios до 650 000 домохозяйств OFSs. Так что все эти три вещи будут масштабироваться в течение года, и... но мы очень комфортно чувствуем себя с этими 350 000 до 400 000 при некоторых колебаниях. Кроме того, мы начинаем видеть хорошее увеличение ARPU.
Клиенты берут больше наших премиальных планов, гигабитные планы на стороне Fios и наши премиальные планы на FWA. И это возвращается к устойчивости и удобству нашего обслуживания. На этой ноте позвольте мне выступить от имени клиентов на данный момент. Десятилетиями, вы знаете, большинство клиентов имели очень ограниченный выбор, когда речь идет о поставщиках широкополосного доступа.
Вы постоянно слышите одни и те же проблемы. Знаете, это неясная ценообразования, плохая надежность, и это приводит к низкой NPS. Мы очень четко. Вот что хотят клиенты.
Предложение, которое обеспечивает высокую производительность и надежность, без скрытых платежей, без акций, которые заканчиваются через 12 месяцев, ценообразование, которое не удваивается за год. Они хотят выбора, они хотят прозрачности. Именно это мы предлагаем им, и это нравится клиентам. Так что на этом фоне мы очень комфортно с нашим темпом 350 000 до 400 000 чистых добавок броадбенда каждый квартал.
Тони Скиадас -- Финансовый директор
Доброе утро, Себастьяно. Просто о страховании мобильных устройств, так что пара вещей здесь. Так это повторяющиеся доходы от защиты мобильных устройств, и это ценность, которую получают наши клиенты. Это очень дополняет связь.
Мы пересмотрим исторический доход, чтобы вы могли иметь сравнимый взгляд. Влияние составляет около 2,9 миллиарда в 2024 году. Так что базовая линия доходов от услуг на конец 2024 года составляет около 82 миллиарда. Влияние на темпы роста незначительно, может быть 5, 10 базисных пунктов.
И, очевидно, нет изменений в другой категории услуг.
Себастьяно Петти -- Аналитик
Спасибо.
Джордж Брэди Коннор -- Старший вице-президент, Инвестиционные отношения
Хорошо, Брэд, мы готовы к следующему вопросу.
Оператор
Следующий вопрос от Джима Шнайдера из Goldman Sachs. Можете начинать, сэр.
Джим Шнайдер -- Аналитик
Доброе утро. Спасибо за ответ на мой вопрос. Один о беспроводном и один об искусственном интеллекте, если можно. О доходах от беспроводной связи, я думаю, Тони, вы говорили о приблизительно $2 миллиарда увеличения в этом году, но скорость роста фактически удваивается при учете изменения бухгалтерского учета, которое вы вводите.
Таким образом, можно ли предположить, что по мере завершения '25 и перехода в '26 мы сможем поддерживать тот же темп абсолютного роста выручки по доходу от услуг? И во-вторых, касательно AI Connect, Кайл, спасибо за детальное изложение. Можете ли вы дать представление о $1 миллиарде воронки продаж, когда, по вашему мнению, мы начнем фактически признавать значительные доходы в отчете о прибылях и убытках? И каково примерное соотношение между бизнесом связи и дата-центрами в долгосрочной перспективе?
Ханс Эрик Вестберг -- Председатель и Генеральный директор
Хорошо. О промо-амортизации, я просто повторю то, что сказал в своем вступительном слове. Мы сейчас прогнозируем от 2% до 2,8%. Наша базовая отдача почти вдвое больше.
И к концу этого года это начнет постепенно снижаться, так что это - и будет оказывать меньшее влияние в будущем. И вот где мы находимся в данный момент. Мы не делаем прогнозы на '26 год, но мы находимся в хорошем положении. И те трудности, которые мы создали для себя, инвестируя тяжело в '22 и '23 годах, как вы, возможно, помните, что это не были наши лучшие годы, все еще сказываются на нас.
Но учитывая, какую финансовую дисциплину и работу проделал Сампат в течение последних 12-18 месяцев, а также, конечно, Кайл, это окажет влияние, положительное влияние на нас, где мы будем испытывать меньшее давление к концу года. И вот почему мне нужно быть очень ясным. Я имею в виду, что мы действительно ожидаем роста почти вдвое больше, чем прогнозируем на самом деле. Но, конечно, в процессе бухгалтерского учета нужно это учитывать.
Относительно искусственного интеллекта, я передаю слово Кайлу.
Кайл Мэлэди -- Генеральный директор, Бизнес-группа Verizon
Да, спасибо за вопрос, Джим. Я думаю, если посмотреть на воронку сейчас, это в основном полностью связано с подключением для веб-масштабирования, верно? Это в основном освещенные услуги, волны и темное волокно. Но поэтому сегодня мы рады объявить, что мы также добавим в портфель энергопространство и охлаждение. И я вижу, что со временем мы, конечно, будем продавать типичные волны и темное волокно игрокам, но я думаю, что мы также будем продавать пакеты товаров, верно? Так что, мы соберем энергопространство и охлаждение вместе с сетями и будем продавать это в основном по проектам, верно, и обеспечивать сохранение наших хороших марж в этом духе.
И в отношении признания доходов, мы уже учли доходы в этом отношении в четвертом квартале, и это, конечно, было полезно для меня в нашей траектории EBITDA. Поэтому мы намерены направить больше этого к чистой прибыли в течение 2025 года, и мы с нетерпением ждем увеличения бизнеса здесь.
Джим Шнайдер -- Аналитик
Отлично.
Джордж Брейди Коннор -- Старший вице-президент, Инвестиционные отношения
Да, спасибо, Джим. Брэд, мы готовы к следующему вопросу.
Оператор
Следующий вопрос от Бена Суинберна из Morgan Stanley. Пожалуйста, задайте ваш вопрос.
Бенджамин Суинберн -- Аналитик
Спасибо. Доброе утро. Хотел бы задать вам вопрос о росте ARPA и о конкурентной среде, а затем вернуться к Кайлу по теме искусственного интеллекта. У вас был рост ARPA потребителей более 4% в четвертом квартале, и вы говорили о ожидаемом здоровом росте в '25 году.
Можете ли вы немного рассказать о конкурентной среде и о том, что дает вам уверенность в способности продолжать селективно повышать цены и некоторых факторах роста ARPA, которые вы видите впереди для потребительского бизнеса? И затем, Кайл, вы только что упомянули темное волокно немного. Мы видели, что некоторые ваши конкуренты объявили о крупных инвестициях в увеличение мощности. Я просто хочу узнать, насколько возможность AI использует существующие активы. И насколько вы инвестируете в этот бизнес в рамках ваших ориентиров по капитальным вложениям, было бы интересно узнать, куда направлены эти инвестиции? Большое спасибо.
Ханс Эрик Вестберг -- Председатель и Генеральный директор
Итак, я начну с конкурентной среды. Я бы не сказал, что в конкурентной среде что-то новое. Просто мы работаем гораздо лучше. Я обычно говорю, что наш способ конкурировать - через сеть, продукты и решения, и услуги, с которыми мы конкурируем, и бренд.
И если посмотреть на прошлый год, наша сеть просто продолжает улучшаться. Мы собираемся теперь перейти к диапазону C-диапазона до 90%, что означает, что у нас еще есть куда двигаться. Я думаю, что с точки зрения продукта мы слышали о myHome, myPlan и о том, что делает Кайл. Все это находит отклик.
Наше обновление бренда, хотя прошло всего шесть месяцев, также действительно окупается. Так что все это действительно то, как мы конкурируем намного лучше на рынке, чем раньше. Но затем я попрошу Сампата немного поговорить о сегменте, где мы хорошо продвигаемся в росте ARPA. О темном волокне я передам слово Кайлу.
Но в целом я бы сказал, что все включено в наш прогноз, и больше ничего нет. Обычно я бы сказал, что у нас уже есть большинство активов. Но, мистер Сампат?
Саумьянарайан Сампат -- Исполнительный вице-президент и Генеральный директор, Потребительская группа Verizon
Ханс, спасибо. Позвольте мне развить эту тему. В конечном итоге, это сводится к ценностному предложению для нас. Мы создали очень сильное ценностное предложение с очень сильным брендом на основе нашей No. 1 сети, и именно это сочетание дает нам уверенность в отношении ARPA. Но позвольте мне воспользоваться возможностью отойти назад и поговорить о наших более широких возможностях по доходам от услуг. Мы всегда говорили, что хотели бы добиться 80-20 среднесрочного вклада от цены и объема. Это важно для долгосрочного устойчивого бизнеса в категории подписки.
Мы на пути к этому. 2024 год был для нас хорошим началом, потому что мы видели положительный вклад объема во всех наших бизнесах: мобильная связь, FW и ценность, что исторически было отрицательным для нас в течение нескольких лет. Вы продолжите видеть рост объема, знаете, в постоплате и ценности, а также устойчивый импульс в широкополосном доступе. Так что это учитывает часть ценности - объема уравнения.
Второе - это цена, что является важным компонентом. У нас есть два типа рычагов ценообразования. Первый - повышение цен за большую ценность, которую мы предоставляем клиентам. Мы провели четыре крупных повышения цен в 2024 году, мы провели два в 2025 году, потому что мы предоставляем большую ценность нашим клиентам, и они чувствуют себя очень комфортно с нашей ценовой структурой.
Мы, конечно, не можем комментировать будущие повышения цен, но мы будем смотреть, где мы видим меньшую отток, где входные цены немного выше и, что более важно, ценность, которую мы предоставляем клиентам. Для 2025 года ценовые мероприятия, которые мы уже провели, уже включены в план. Более $1 миллиарда плюс нашего роста выручки от услуг уже зафиксировано только с помощью этих повышений цен. И, конечно, вы увидите давление и помощь с стороны объема.
Второй момент - клиенты становятся активнее. Это для нас большая возможность, поскольку они покупают больше привилегий, потому что мы предоставляем им экономию, которую они не получают нигде еще. Они выбирают более премиальные планы, особенно когда запускается C-диапазон. Так что вы также начинаете видеть небольшой подъем оттуда.
Наконец, у нас есть другие способы монетизации сети, которые мы начали активно исследовать. Первый - это разделение сети. В четвертом квартале '24 мы запустили наш первый срез сети, и вы увидите, что мы будем делать его больше. И второй - улучшенное спутниковое подключение.
У нас лучшие партнерства с Apple и Skylo. И по мере расширения этого, вы увидите больше монетизации в этой сфере. Так что у нас есть потенциал для монетизации сети. Так что сочетание всего этого дает нам много комфорта в хорошем росте ARPA в 2025 году.
Рынок конкурентоспособен. Но, знаете, нам очень нравится наш план действий. И я считаю, что он работает очень хорошо, и вы увидите, как мы будем осуществлять его, аналогично тому, как мы действовали в 2024 году.
Кайл Мэлэди - Генеральный директор, Бизнес-группа Verizon
Что касается искусственного интеллекта, я благодарен за вопрос, Бен. Некоторые из наших конкурентов сейчас делают инвестиции, но наша стратегия здесь заключается в том, чтобы использовать инвестиции, которые мы сделали со временем. И по мере того, как MPLS, секулярный спад продолжает снижаться, мы можем переосмыслить имеющиеся у нас активы. И, согласно словам Ханса, большинство вещей, которые мы собираемся использовать, чтобы войти на эти рынки, мы уже сделали.
Так что это активы, которыми мы уже обладаем, немного модифицированные. И у нас есть капитальные затраты, потому что, слушайте, в некоторых из этих сделок нам придется потратить капитал, чтобы расширить наш оптоволоконный кабель немного, чтобы встретиться с людьми в правильных центрах обработки данных и/или местах бизнеса, а затем модернизировать техническое пространство. Так что, мы это учли, но мы готовы к этому. Все это включено в рамки бюджета.
Итак, мы просто максимально используем всю работу, которую мы проделали за последнее десятилетие с One Fiber, Fios, IEN и всеми этими активами, которыми мы обладаем. Мы просто собираемся использовать их и расшириться, чтобы захватить рынок.
Бенджамин Суинберн - Аналитик
Большое спасибо, ребята.
Джордж Брэди Коннор - Старший вице-президент по инвестициям
Да, спасибо, Бен. Брэд, мы готовы к следующему вопросу.
Оператор
Следующий вопрос от Дэвида Бардена из Bank of America. Пожалуйста, задайте свой вопрос.
Дэвид Барден - Аналитик
Привет, ребята. Большое спасибо за то, что ответили на вопрос. Я предполагаю, в первую очередь, это более домашний вопрос для вас, Тони. Теперь, когда мы убрали сборы из других в 2023 году, а теперь мы убираем страхование из других в 2025 году, что такое другие? И не является ли теперь это более чистым представлением монетизации вашего кабельного партнерства, возможно? И второй вопрос, очевидно, в новой администрации, я знаю, вы прекрасно знаете, что все теперь думают о крупных сделках.
И одной из крупных сделок, о которой говорят люди, является, вы знаете, могут ли Comcast и Charter объединиться. И вопрос в том, что это означает? Как мы должны думать о том, что это будет означать для Verizon в терминах изменения контроля? Будет ли у этой более крупной организации больше позиций в переговорах с вами в следующий раз, когда мы поговорим о ценообразовании? Вы знаете, как все это сработает? Спасибо.
Ханс Эрик Вестберг - Председатель и Генеральный директор
Я позволю Тони ответить на первый вопрос. Я отвечу на второй.
Тони Скиадас - Финансовый директор
Да, конечно. Доброе утро, Дейв. Итак, насчет других - смотрите, то, что осталось, это действительно Фонд универсального обслуживания, и, знаете, другие сборы, а также отношения MVNO включены туда, но все остальные постоянные доходы учитываются в доходах от услуг.
Ханс Эрик Вестберг - Председатель и Генеральный директор
Да. Итак, во-первых, я не могу предполагать ничего о том, что у вас перед глазами. Но опять же, наши отношения MVNO очень важны для нас. Они рассматриваются как крупные предприятия.
Я думаю, что мы оба очень удовлетворены отношениями, которые у нас есть, и тем, что мы вместе построили. И помните, что наша стратегия заключается в том, чтобы построить сеть один раз и иметь как можно больше прибыльных подключений поверх сети. И это увеличивает наши доходы, как мы и говорили ранее. Поэтому, нет, я не могу комментировать какие-либо возможные сочетания, которые могут произойти.
Я думаю, что мы находимся в хорошем положении. У нас лучшая сеть на рынке. И я считаю, что это находит отклик у клиентов, и это, на мой взгляд, наиболее важно.
Дэвид Барден - Аналитик
Спасибо, Ханс. И если я могу задать еще один вопрос, Тони? Есть ли определенное увеличение налогов с наличных средств, которое вы учли и можете поделиться с нами для показателя денежных потоков?
Тони Скиадас - Финансовый директор
Так что, Дейв, мы дали прогноз на этот год, и я дал вам плюсы и минусы. Итак, мы будем придерживаться этого прогноза. Мы выполнили наши прогнозы на 2024 год, и я ожидаю, что мы продолжим выполнять наши прогнозы на 2025 год.
Ханс Эрик Вестберг - Председатель и Генеральный директор
Но это более высокий --
Тони Скиадас - Финансовый директор
Это выше, да, но мы не будем давать конкретики.
Ханс Эрик Вестберг - Председатель и Генеральный директор
Нет. Но, очевидно, мы управляем этим со всеми другими плюсами и минусами. И если взять среднее значение, я имею в виду, мы будем равны или лучше, чем в 2024 году, когда мы уберем сделку с башнями. Так что, как вы понимаете, мы уверены, что это поможет нам с нашими капитальными приоритетами продолжать инвестировать в бизнес.
Мы увеличили дивиденд в течение 18 последних лет. Мы погасили наш долг, и наша команда проделала отличную работу. Мы сейчас на уровне 2,3 раза по плечу, что очень близко к 2,25 раза, когда мы будем рассматривать выкуп акций. Так что это поставит меня и совет директоров в совершенно иное положение, когда речь идет о возможности выкупа акций при наступлении этого момента.
Дэвид Барден - Аналитик
Отлично, ребята. Спасибо большое.
Джордж Брэди Коннор - Старший вице-президент по инвестициям
Да, спасибо, Дейв. Брэд, мы готовы к следующему вопросу.
Оператор
Следующий вопрос от Фрэнка Лаутана из Raymond James. Пожалуйста, приступайте, сэр.
Роб Палмисано - Raymond James - Аналитик
Привет, ребята. Доброе утро. Это Роб от имени Фрэнка. Так что, вы кратко затронули это ранее, но как вы оцениваете возможность расширения Fios в вашем историческом охвате отсюда? Планируете ли вы строить быстрее в будущем? И каковы перспективы для вас в области предложений? Любые обновления, которыми вы можете поделиться о том, что вы чувствуете по этому поводу, были бы прекрасны.
Спасибо.
Ханс Эрик Вестберг - Председатель и Генеральный директор
Итак, насчет Fios, мы работаем с Fios более 20 лет. Продукт находит отклик у клиентов. Как мы объяснили, нашу стратегию в области широкополосного доступа в конце прошлого года или в октябре или когда-то там, мы сказали, что мы собираемся увеличить практически на 50% открыто для продажи, до 650 000 в этом году. Мы -- этот масштаб для нас довольно легко.
И так, мы продолжаем масштабироваться. Мы видим больше возможностей по двум причинам. Во-первых, экономическая ситуация в стране сегодня лучше, я имею в виду, покупательная способность. И номер два, широкополосный доступ является необходимостью.
И мы также обнаружим, что мы можем развертывать оптоволокно дешевле. Мы изложили все это в нашей стратегии широкополосного доступа. Так что все это играет в то, что мы можем сохранить нашу рентабельность инвестиций в увеличение Fios. Так что, мы уверены в Fios.
По поводу предложения, мы будем участвовать там, где это имеет смысл для нас, где мы думаем, что у нас будет хорошая возможность получить субсидию для строительства, возможно, в сельских районах и т.д. Так что мы собираемся участвовать. Пока что там было довольно мало, потому что штаты только задумываются об этом, но мы участвуем там, где считаем, что это имеет смысл с точки зрения рентабельности.
Джордж Брэди Коннор - Старший вице-президент по инвестициям
Да, отлично. Спасибо, Роб. Брэд, мы готовы к следующему вопросу.
Оператор
Следующий вопрос задает Сэм Макью из BNP Paribas. Ваша линия открыта.
Сэм Макью -- BNP Paribas Exane -- Аналитик
Спасибо, ребята. Два вопроса. О выручке от беспроводных услуг. Очевидно, у вас есть несколько факторов, включая амортизацию промо-акций и повышение цен. Как нужно рассматривать фазирование этих факторов в течение 2025 года? Это первый вопрос.
И во-вторых, о EBITDA в бизнесе, вы упомянули некоторые продажи, связанные с искусственным интеллектом. Можете ли вы подробнее рассказать, насколько они значимы? Мы находимся ли мы на этой точке перегиба в EBITDA в бизнесе? И будет ли этого достаточно для поддержки этого? Спасибо большое.
Тони Скиадас -- Финансовый директор
Да, доброе утро, Сэм. Что касается выручки от услуг, мы очень уверены в ее форме. Как я уже говорил ранее, это основано на $82 миллиардах. Средняя точка руководства подразумевает, как упоминал Сампат ранее, примерно $2 миллиарда дополнительного роста.
Мы реализовали ряд ценовых инициатив, как упоминал Сампат, которые продолжат действовать в 2025 году. Мы также говорили об улучшающемся объеме в профиле потребителя, и Сампат упоминал об этом, наряду с устойчивыми объемами в бизнесе. Мы продолжаем наблюдать большие объемы на стороне B2B. И затем, фиксированный беспроводной доступ продолжает расти.
У нас есть база выручки в FWA в $2 миллиарда. И она продолжает масштабироваться, и вы видели результаты в четвертом квартале. Еще одна вещь, которая изменится здесь, это предоплата. Положительные объемы и рост, о котором говорил Сампат, приведут к улучшению профиля доходов к концу 2025 года.
Таким образом, этот негативный фактор станет позитивным по предоплате. И затем, для компенсации этого, очевидно, как упомянул Ханс, это амортизация промо-акций, которая, как мы сказали, достигнет пика в 2025 году. И - но, как упомянул Ханс, экономика клиентов очень здорова, и мы ожидаем, что отрицательные факторы смягчатся к концу года и в 2026 году. Но, как упомянул Сампат, мы стремимся к лучшему балансу P&Q.
Я думаю, вы видите это как в мобильной связи, так и в широкополосных сетях, и мы ожидаем, что это будет продолжаться в '25. И действия, о которых говорил Сампат в плане исполнения, позиционируют нас для устойчивого роста доходов.
Ханс Эрик Вестберг -- Председатель и Генеральный директор
Что касается бизнес-группы Verizon, я попрошу Кайла прокомментировать это, но мы, конечно, AI Connect - один из факторов, но я думаю, что команда Verizon Business Group сделала отличную работу с многими вещами. Я имею в виду, что рост беспроводной связи за последние пару лет, просто держится на уровне между 125 000 и 150 000 новых чистых добавок каждый квартал. Фиксированный беспроводной доступ, о котором мы были, я бы сказал, немного удивлены насколько успешен фиксированный беспроводной доступ в бизнес-группе. Но затем, все снижение издержек, которое делаем, и если вы видели четвертый квартал переходит в положительное улучшение по сравнению с годом, я думаю, что мы на чем-то, несмотря на давление сектора.
Так что я хотел сказать, что - Кайлу не нужно это говорить, но парни проделали потрясающую работу, и я осторожно оптимистичен, что мы можем продолжить эту работу.
Кайл Мэлэди -- Генеральный директор, Бизнес-группа Verizon
Спасибо, Ханс. И спасибо за вопрос, Сэм. Я не буду затягивать это. Я думаю, что выручка, которую мы зафиксировали, помогла с EBITDA, в части AI Connect невелика.
Это был наш первый квартал, когда мы зафиксировали выручку там, так что это оказало небольшое влияние. Но это главным образом из-за факторов, о которых говорил Ханс. Бескомпромиссное внимание к нашим издержкам и повышение эффективности, а также поиск новых возможностей в доходной линии. И команда хорошо справилась с этим.
И, если вы видите, у нас был последовательный рост с первого квартала. Таким образом, у нас было три квартала подряд последовательного роста EBITDA. И в первый раз за долгое время у нас был рост по сравнению с годом в четвертом квартале EBITDA. И я ожидаю, что эти тенденции продолжатся в 2025 году, учитывая основу, которую мы заложили.
И, знаете, что я могу сказать, Ханс говорил о FWA, это стало действительно хорошей новостью для нас. Потому что у нас есть определенные ожидания от продукта. И теперь, когда мы видим, что клиенты становятся намного комфортнее, бизнес-клиенты используют это как основной вариант для них для подключения, мы продолжаем наблюдать отличный рост и большой интерес к продукту. Фактически, многие крупные клиенты, о которых мы в первую очередь не были уверены, что они будут использовать это в качестве основного случая использования. У нас есть крупные банки, у нас есть крупные розничные сети и т. д., которые заходят и делают это.
И затем, вы только что увидели анонс, который мы сделали с Brightspeed, и я думаю, что это новая область рынка, в которую мы можем вклиниться. И мы называем это действительно ловлей меди. Таким образом, это использование нашей сети фиксированного беспроводного доступа для помощи людям, у которых есть, знаете, старые типы медных линий, низкоскоростные линии, заменить их и модернизировать с FWA. И мы видим это как отличное место, в которое мы можем продавать.
И как - вы знаете, мы говорили о частной беспроводной связи и AI Connect. Так что у нас есть много замечательных вещей здесь, и я уверен в нашем траектории в 2025 году.
Сэм Макью -- BNP Paribas Exane -- Аналитик
Отлично. Потрясающе, Кайл. Спасибо.
Джордж Брэди Коннор -- Старший вице-президент, Инвестиционные отношения
Да, спасибо, Сэм. Брэд, у нас есть время на еще один вопрос.
Оператор
Ваш последний вопрос будет от Каннана Венкатешвара из Barclays. Ваша линия открыта.
Каннан Венкатешвар -- Аналитик
Спасибо. Сампат, может быть, по стороне потребителя, вы упомянули несколько факторов роста, например, сегмент Латино и так далее. И ваши линии, очевидно, росли по предоплате, но рост счетов все еще отрицателен. Есть ли возможность сделать рост счетов положительным с помощью некоторых из этих новых сегментов, на которые вы нацеливаетесь? И начнем ли мы видеть это в течение года? И во-вторых, о иммиграции, возможно, я упустил ответ на предыдущий вопрос, но есть ли способ для нас понять, как вы думаете о влиянии на общие объемы для отрасли в целом в течение этого года или далее? Спасибо.
Ханс Эрик Вестберг -- Председатель и Генеральный директор
Спасибо, Каннан. Я попрошу Сампата ответить на эти вопросы, но я думаю, что у нас есть действительно хорошее положение с нашими предложениями, чтобы продолжать независимо от того, так что - но, Сампат?
Соумьянараян Сампат -- Исполнительный вице-президент и Генеральный директор, Группа потребителей Verizon
Спасибо. Привет, Каннан, доброе утро вам. О вопросе об общем росте рынка, мы считаем, что предоплата должна вырасти между 8 и 8,5 миллионами линий в 2025 году в совокупности для бизнеса и потребителей. Это крепкий рынок.
Это очень устойчивый рынок. И, как и в 2024 году, миграция от предоплаты к постоплате составляет почти половину этого. Это не сегмент, в котором мы играем со стороны розницы, но мы используем наш оптовый канал, чтобы агрессивно атаковать этот сегмент. Несмотря на то, что в последние несколько кварталов было меньше иммиграции, тем не менее, мы наблюдаем действительно сильное выступление в нашем бизнесе стоимости.
Знаете, я думаю, что наши обновленные бренды стоимости, наше предложение стоимости, наши отношения с Волмарт, а также расширенная дистрибуция total wireless работают очень хорошо. Так что мы можем продолжать расти по чистым добавкам в этой среде, и мы чувствуем себя очень комфортно с этим. Теперь, чтобы ответить на ваш первый вопрос о росте счетов, мы видели рост счетов в четвертом квартале. Вы видите это.
Но, на мой взгляд, в конечном итоге, на чем мы сосредотачиваемся, это на построении глубоких отношений с нашими клиентами. Если посмотреть на то, как работает наша система предложения, мы начинаем с подключения. Мы хотим предложить лучшие продукты подключения, как для дома, так и для использования в движении, мобильности и, конечно же, с точки зрения ценности. И на основе этого отношения начинаем продавать больше этим клиентам, будь то некоторые из наших развлекательных продуктов с бонусами.
Это дает вам сбережения, которые другие не могут дать, наши продукты защиты TMTR, наши облачные продукты. Таким образом, мы хотим углубить наши отношения с клиентами. И я думаю, что именно так мы видим долгосрочный рост нашего бизнеса. Вы увидели очень сильный рост ARPA более 4%.
И основной рост, конечно, намного выше, чем это, когда вы учитываете амортизацию по промо-акциям. Таким образом, рост клиентов важен для нас, но то, что важно для нас, это прибыльные клиенты, которые ценят качество сети и нашу систему предложения. Мы хотим развиваться в этом направлении.
Каннан Венкатешвар -- Аналитик
Спасибо.
Джордж Брэди Коннор -- Старший вице-президент по взаимоотношениям с инвесторами
Да. Спасибо, Каннан. Брэд, это все время, которое у нас есть сегодня.
Оператор
Это завершает конференц-звонок на сегодня. [Прощание оператора]
Продолжительность: 0 минут
Участники звонка:
Джордж Брэди Коннор -- Старший вице-президент по взаимоотношениям с инвесторами
Ханс Эрик Вестберг -- Председатель и генеральный директор
Тони Скиадас -- Финансовый директор
Ханс Вестберг -- Председатель и генеральный директор
Кайл Мэлэди -- Генеральный директор, Бизнес-группа Verizon
Брэди Коннор -- Старший вице-президент по взаимоотношениям с инвесторами
Джон Ходулик -- Аналитик
Соумьянараян Сампат -- Исполнительный вице-президент и генеральный директор, Группа потребителей Verizon
Майкл Роллинс -- Аналитик
Себастьяно Петти -- Аналитик
Джим Шнайдер -- Аналитик
Бенджамин Свинберн -- Аналитик
Бен Свинберн -- Аналитик
Дэвид Барден -- Аналитик
Роб Пальмисано -- Raymond James -- Аналитик
Сэм Макью -- BNP Paribas Exane -- Аналитик
Каннан Венкатешвар -- Аналитик
Больше анализа VZ
Все транскрипты телефонных звонков о прибыли
Эта статья является транскриптом этого конференц-звонка, подготовленным The Motley Fool. Хотя мы стремимся к нашему лучшему, в этом транскрипте могут быть ошибки, упущения или неточности. Как и во всех наших статьях, The Motley Fool не несет ответственности за ваше использование этого контента, и мы настоятельно рекомендуем вам провести свои собственные исследования, включая прослушивание звонка самостоятельно и чтение отчетов SEC компании. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования для получения дополнительной информации, включая наши обязательные капитализированные отказы от ответственности.
The Motley Fool рекомендует Verizon Communications. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Транскрипт телефонного звонка о прибыли Verizon Communications (VZ) четвертого квартала 2024 года был опубликован изначально The Motley Fool