Nvidia (NASDAQ: NVDA) является безусловным лидером на рынке чипов искусственного интеллекта (AI) в наши дни. Она продемонстрировала фантастический рост как в выручке, так и в прибыли, и ожидание того, что впереди ее ждет еще больший рост, является причиной, по которой многие инвесторы не стесняются покупать акции, несмотря на их высокую стоимость.
Два ключевых конкурента Nvidia, Advanced Micro Devices и Intel, надеются подточить ее долю на рынке. Хотя возможно, что некоторые ее клиенты захотят диверсифицировать цепочки поставок и исследовать более дешевые варианты, недавнее объявление Nvidia о своих новых графических картах свидетельствует о том, что она не намерена легко отказываться от своей доли на рынке.
Новые карты Nvidia дешевле, чем ожидалось
Один из способов, которым AMD и Intel потенциально могут завоевать клиентов, - предложить им более умеренно ценные чипы. Хотя чипы Nvidia высокой производительности пользуются большим спросом, они не дешевы. Технологические компании, разрабатывающие модели искусственного интеллекта и чат-ботов, показали, что они готовы платить премию за чипы, но цена может играть более важную роль при принятии решений о покупке в будущем, особенно если AMD или Intel смогут доказать, что их чипы не являются значительным уступками по сравнению с последними предложениями Nvidia.
Однако Nvidia показывает, что она готова быть более агрессивной в ценообразовании. 6 января компания представила свои последние видеокарты GeForce RTX 50, и то, что удивило некоторых аналитиков, - многие из них будут стоить дешевле, чем предыдущие серии RTX 40, несмотря на значительные улучшения производительности.
Nvidia также анонсировала проект Digits - первый настольный компьютер, который она сделает. Но по цене в $3000 он не дешев, и предназначен в первую очередь для программистов.
Высокие маржинальные доходы Nvidia позволяют ей быть агрессивной
Когда компания такая крупная и прибыльная, как Nvidia, она находится в отличном положении для конкуренции по цене и для осуществления более агрессивных возможностей. Компания не только значительно увеличила свою выручку за годы, но и сделала это, увеличивая маржинальные доходы.
С такими высокими маржами компания может позволить себе предлагать некоторые из своих товаров по более низким ценам, зная, что она все равно сможет сохранить высокий уровень прибыльности. Это может потенциально помешать конкурентам, поскольку чипы от AMD или Intel не могут быть достаточно дешевыми по сравнению с чипами Nvidia, чтобы завоевать клиентов.
Есть отчеты о том, что AMD задерживает официальный запуск своих новых чипов серии Radeon RX 9000 из-за объявления Nvidia и давления на цены, которое возникло в результате этого.
Следует ли инвесторам загружать акции Nvidia?
Акции Nvidia застыли за последние три месяца, и инвесторы кажется проявляют некоторую колебливость в покупке их на текущих уровнях. Компания, у которой рыночная капитализация $3.4 триллиона, торгуется по мультипликатору цены к прибыли вперед 32, что немного выше среднего для Technology Select Sector SPDR Fund в 30. Однако, учитывая ростовые перспективы, которыми обладает Nvidia, некоторая премия над средним технологическим акционерным капиталом может быть вполне оправдана.
Учитывая долгосрочные возможности роста перед Nvidia, трудно не полюбить акцию как долгосрочную инвестицию. Финансовое положение компании отличное, и с тем, что Nvidia стремится быть более агрессивной в ценообразовании и расширять свои возможности роста, не лишено смысла ожидать, что ее продажи и прибыль могут стать еще выше в годах, которые впереди. В целом, это может быть хороший ростовой актив для покупки и удержания, несмотря на высокую оценку.
Не упустите этот второй шанс на потенциально прибыльную возможность
Когда-нибудь чувствовали, что упустили возможность купить самые успешные акции? Тогда вам захочется услышать это.
Изредка наша команда экспертов аналитиков делает рекомендацию по акциям Double Down для компаний, которые, по их мнению, собираются взлететь. Если вы беспокоитесь, что вы уже упустили свой шанс инвестировать, сейчас лучшее время купить, пока не поздно. И цифры говорят сами за себя:
Nvidia: если вы инвестировали $1000, когда мы удваивали ставку в 2009 году, у вас было бы $381,744!*
Apple: если вы инвестировали $1000, когда мы удваивали ставку в 2008 году, у вас было бы $42,357!*
Netflix: если вы инвестировали $1000, когда мы удваивали ставку в 2004 году, у вас было бы $531,127!*
Прямо сейчас мы делаем предупреждения Double Down для трех невероятных компаний, и возможно, больше не будет такого шанса в ближайшее время.
Узнайте больше
*Доходность Stock Advisor на 21 января 2025 года
Дэвид Ягельский не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Advanced Micro Devices, Intel и Nvidia. The Motley Fool рекомендует следующие варианты: короткие звонки Intel в феврале 2025 года. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Почему новые графические карты Nvidia могут стать плохой новостью для AMD и Intel были изначально опубликованы The Motley Fool
