Компании Big Tech полностью увлечены искусственным интеллектом (AI), с Meta (запрещена в РФ)* (META (запрещена в РФ)*), планирующей потратить до $65 миллиардов на инфраструктуру AI в 2025 году. Директор аналитического отдела финансовой группы Mizuho Джордан Кляйн присоединяется к Market Domination с Джули Хайман и Джошем Липтоном, чтобы обсудить траты Big Tech на AI.
"Я думаю, что фраза будет 'идти в большое или идти домой', особенно от этих крупных облачных гипермасштабирований, которые участвуют в этой метафорической гонке, чтобы попытаться выйти вперед и доминировать на этом новом AI рынке", - говорит Кляйн. "Их сообщение заключается в том, что здесь слишком многое на кону, чтобы не потратить достаточно в начальных фазах".
Хотя Кляйн ожидает, что эти компании Big Tech будут продолжать инвестировать миллиарды в AI, он не ожидает, что их капитальные расходы будут расти с таким же быстрым темпом. "Общая темп роста [начнет] замедляться ... но тем не менее, я думаю, что вы увидите очень большие цифры по крайней мере в этом году, вероятно, и в следующем году".
Монетизация AI была ключевой темой заработка Big Tech, с Уолл-стрит жаждущей узнать, когда эти крупные инвестиции в AI окупятся. Однако Кляйн подчеркивает, что инвесторы могут быть менее обеспокоены о массивных капитальных расходах, пока продолжается рост. "Ваши маржи [будут] немного выше, в отличие от достижения пика и снижения, дадут вам льготу", - объясняет Кляйн. "[Но] как только эта динамика или этот динамический рост верхней линии и маржи изменится, игра закончится, что означает, что им не дадут прохода".
Он добавляет: "Большинство инвесторов, с которыми я разговариваю, понимают, что это не происходит мгновенно", объясняя, что строительство большого центра обработки данных - это длительный и дорогостоящий процесс.
Чтобы увидеть больше экспертных мнений и анализа о последних рыночных событиях, посмотрите больше Market Domination здесь.
Этот пост был написан Наоми Бьюкенен.
* Деятельность Meta Platforms Inc. по реализации продуктов - социальных сетей Facebook и Instagram на территории РФ запрещена по основаниям осуществления экстремистской деятельности
