Прибыль: $34 миллиарда в 2024 году, третий лучший результат за последнее десятилетие.
Денежный поток от операций: $55 миллиардов, третий лучший результат за последнее десятилетие.
Свободный денежный поток: Больше, чем покрывают дивиденды для акционеров.
Рентабельность использованного капитала (ROCE): 13% в 2024 году; 17% за вычетом денежных остатков и проектов в стадии строительства.
Средняя ROCE (За Пять Лет): Ведущие в отрасли 11%; 15% за вычетом денежных остатков и проектов в стадии строительства.
Рост Производства: Рекордное производство из преимущественных активов; наивысшее производство жидкостей за последние 40 лет.
Производство в Пермском Бассейне: Рекордное производство с ожидаемыми синергиями на уровне более $3 миллиардов в год.
Производство в Гайане: Рекордное производство достигло 650 000 баррелей в день.
Дивиденды и Выкуп Акций: Более $125 миллиардов выплачено за последние пять лет.
Общий Доход для Акционеров: 14% годовой нарастающий рост за последние пять лет.
Внимание! GuruFocus выявил 3 Предупреждающих Знака по HTH.
Дата Публикации: 31 января 2025 года
Для полного текста выступления по итогам отчетности обратитесь к полному тексту выступления по итогам отчетности.
Позитивные Моменты
Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM) показала крепкие финансовые результаты с прибылью в $34 миллиарда в 2024 году, что является третьим лучшим результатом за последнее десятилетие.
Компания достигла значительного снижения интенсивности выбросов метана, более чем на 60% с 2016 года, что демонстрирует ее приверженность экологической эффективности.
Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM) сообщила о рекордных уровнях производства в Пермском Бассейне и Гайане, подчеркивая успешное операционное выполнение.
Компания продвигает свои низкоуглеродные решения, имея уникальную систему от захвата, транспортировки и хранения выбросов углерода.
Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM) имеет мощный план крупных проектов, запуск которых запланирован на 2025 год, ожидается, что к 2026 году они принесут более $3 миллиардов дохода.
Негативные Моменты
Несмотря на сильную прибыль, Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM) сталкивается с более слабыми рыночными условиями, которые могут повлиять на будущие финансовые результаты.
Компания находится в правовых спорах, таких как иск против Генерального прокурора Калифорнии, что может повлечь репутационные риски.
Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM) полагается на государственные поощрения для некоторых низкоуглеродных проектов, что указывает на потенциальную уязвимость к изменениям в политике.
Химический рынок остается сложным, с маржами постоянно ниже 10-летнего среднего, что влияет на прибыльность в этом сегменте.
Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM) имеет ограниченное присутствие в Мексиканском заливе, что потенциально лишает возможностей в этом регионе.
Выступление в Вопросах и Ответах
В: Можете ли вы предоставить обновление ключевых вех проекта в Гайане на 2025 год и его долгосрочные возможности? О: Мы уверены в запусках нашего проекта на 2025 год, включая Yellowtail в Гайане, который идет по плану и может быть запущен даже раньше графика. Мы ожидаем начать производство в III квартале 2025 года. Трудно предсказать долгосрочные возможности из-за различных факторов, но мы стремимся к оптимизации управления месторождениями и ожидаем превзойти текущие оценки.
В: Как потенциальные тарифы Северной Америки повлияют на операции ExxonMobil? О: Мы сосредотачиваемся на конкурентоспособности затрат, как источник низких затрат. Тарифы изменят рыночную динамику, но наша стратегия остается в эффективной работе и производстве высокоэффективной продукции, обеспечивая превосходство над конкурентами независимо от изменений на рынке.
В: Какова стратегия ExxonMobil в области центров обработки данных и низкоуглеродных решений? О: Мы стремимся предлагать декарбонизированную энергию для центров обработки данных, используя наши возможности по захвату и хранению углерода. Есть большой интерес на рынке к декарбонизированным центрам обработки данных, и мы планируем иметь рабочий участок к 2028 году, с декарбонизацией к 2029 году. Последние события с DeepSeek не повлияли на обсуждения с клиентами.
В: Можете ли вы рассказать о сроках и влиянии ключевых проектов на прибыль в 2025 году? О: У нас несколько проектов, которые стартуют в 2025 году, включая Китайский Химический Комплекс и Сингапурский Резид Upgrade. Ожидается, что эти проекты внесут более $3 миллиардов дохода к 2026 году, даже в текущих сложных рыночных условиях. Мы стремимся к устойчивости в условиях низкого цикла.
В: Как ExxonMobil оценивает свою стратегию распределения наличности, особенно в отношении выкупа акций и дивидендов? О: Наша скорость выкупа увеличилась до $20 миллиардов ежегодно, совпадая с приобретением Pioneer, но это случайно. Мы фокусируемся на устойчивых, конкурентоспособных и растущих дивидендах, увеличивая их в течение 42 последовательных лет. Наша программа выкупа также уменьшает общий дивиденд в абсолютных величинах.
Для полного текста выступления по итогам отчетности обратитесь к полному тексту выступления по итогам отчетности.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.