Вы ищете новый объект для инвестиций с относительно низким риском, даже если это означает умеренный рост? Обратите внимание на Walmart (NYSE: WMT), даже при его недавно достигнутом историческом максимуме.
Вы знаете компанию. Walmart, конечно, является крупнейшим физическим розничным магазином в мире, управляющим более чем 10 000 магазинами, которые коллективно генерируют порядка 670 миллиардов долларов ежегодных продаж. Это впечатляет, учитывая скромное начало компании как одного магазина чуть более 60 лет назад.
Однако чистый размер и прочная репутация самы по себе недостаточные причины для вложения средств в определенные акции; многие другие компании также обладают равно впечатляющими аргументами в пользу повышения цены акций.
Существуют четыре конкретные причины, по которым этот дискаунтер готов оставаться доминирующим игроком в бизнесе и вознаграждать акционеров в результате.
1. Компания превращается в бренд образа жизни
До появления электронной коммерции 30 лет назад Walmart в основном служил утилитарной цели. Просто иметь товар на полке магазина по приемлемой цене было достаточно для большинства потребителей. Было мало излишеств, и покупатели не ожидали их. Опытный просмотр оставался за универмагами и торговыми центрами.
Однако сейчас ситуация изменилась. Границы размываются, и все больше потребителей ценят (и даже готовы платить за) удобство, но также ожидают некоторого опыта в месте своих покупок.
Ну, Walmart это предоставляет - как в переносном, так и в прямом смысле. Например, его членство в программе Walmart+ предлагает бесплатную доставку определенных онлайн-заказов, что делает его конкурентоспособным с Amazon Prime. Посетители магазина также увидят больше дисплеев манекенов и мини-магазинов с премиальной одеждой или предметами для дома, аналогичных внешнему виду торговых универмагов.
Однако компания не останавливается на этом. Частные винные марки, услуги по установке техники и ветеринарные услуги - это лишь некоторые способы, которыми розничный продавец экспериментирует с укреплением своих повседневных отношений с клиентами, чтобы стать и оставаться одним из лучших вариантов. Он даже теперь владеет производителем смарт-телевизоров Vizio, предположительно чтобы использовать его как рекламный носитель.
Однако не все эти эксперименты по расширению ассортимента оправдали себя, нужно отметить. Но достаточно из них успешно реализовано.
2. Даже богатые домохозяйства теперь ценят его ценность
Когда инфляция несколько лет назад стремительно росла, Walmart часто подчеркивал, что большая часть его роста рыночной доли приходилась на домохозяйства, зарабатывающие более 100 000 долларов в год - слой потребителей, с которым компания не всегда хорошо справлялась в прошлом. Но когда деньги становятся тугими, они тугие для всех.
Однако сейчас, когда инфляция, наконец, уменьшается, эти же богатые покупатели остаются с Walmart. Как заявил генеральный директор Дуг МакМиллан, "домохозяйства, зарабатывающие более 100 000 долларов, составили 75% нашего роста доли рынка". Интересно, что Target, который исторически хорошо справлялся с этой аудиторией, предлагая "дешевые шикарные" вещи, теперь теряет этих клиентов в пользу Walmart, что подтверждают плохие показатели продаж на одних и тех же площадях.
Если это новая норма, Walmart должен продолжать превосходить своих конкурентов, улучшая понимание этих богатых потребителей и лучше соответствуя их ожиданиям образа жизни.
3. Walmart увеличивает долю рынка электронной коммерции (даже по сравнению с Amazon)
Нельзя отрицать, что Walmart изначально упустил возможность в электронной коммерции, позволив Amazon укрепить свое положение на пути к доминированию, которое могло бы быть хотя бы частично сдержано. Теперь Walmart догоняет, находясь в оборонительной позиции.
Однако он догоняет. После инвестирования миллиардов долларов в свою платформу электронной коммерции до и во время этого периода, исследовательская фирма Digital Commerce 360 говорит, что доля Walmart на рынке онлайн-покупок в США выросла с 4,4% в 2017 году до примерно 10,6% сейчас. Это все еще мизерно по сравнению с долей Amazon в 39,7%, но эта цифра увеличилась с 36,4% семь лет назад.
Связывая все это воедино. Walmart опережает Amazon, захватывая больше этого по-прежнему растущего куска розничной индустрии.
И, к слову, впереди много возможностей. eMarketer прогнозирует, что рынок электронной коммерции страны будет расти среднегодовыми темпами почти 9% до 2028 года, причем онлайн-бизнес Walmart ожидается, что вырастет быстрее всех других крупных игроков в этой сфере, включая Amazon, и к концу четырехлетнего периода вырастет на 31% больше.
4. Его огромный размер имеет значение
Наконец, хотя крупнейшие компании в определенной отрасли не обязательно являются лучшими инвестициями в этой отрасли, есть причина, по которой эти компании смогли превзойти всех своих конкурентов, как это сделал Walmart. Также намного проще сохранить доминирующее положение, чем заработать его, просто потому что у организации больше финансовой мощи для демонстрации и больше имеющегося охвата для использования.
Правда, это нечестно по отношению к конкурентам, таким как Target, Kroger и другим. Однако в качестве инвестора вам не нужна честная борьба. Вы хотите, чтобы компании, акции которых вы держите, могли толкать своих конкурентов.
Поймите, что представляет собой эта инвестиция, и чего в ней нет
Walmart может быть самым лучшим вариантом в категории акций потребительской розницы. Однако это не означает, что это обязательно должен быть ваш выбор. Опять же, с его более низким риском вы, вероятно, увидите меньше вознаграждения, чем с более известной акцией роста, такой как упомянутый выше Amazon. Сначала определите свою цель, а затем выбирайте акции соответственно. Если вы готовы обменять потенциал роста на стабильность и уверенность, Walmart - надежная ставка.
Кстати, вам также придется заплатить небольшую доплату за это. Акции Walmart в настоящее время стоят дорого, примерно в 35 раз выше ожидаемых доходов на следующий год, и немного ниже консенсусной целевой цены аналитиков в размере 100,31 доллара.
Важно понимать и быть готовым платить премию за качество, которое предлагает эта акция.
Это может помочь: Несмотря на огромные приросты акций Walmart за последние пару лет, подавляющее большинство аналитического сообщества все еще оценивает их как сильную покупку даже при их высокой оценке.
Не упустите этот второй шанс на потенциально прибыльную возможность
Когда-нибудь чувствовали, что упустили возможность купить самые успешные акции? Тогда вам стоит услышать это.
Иногда наша команда экспертов аналитиков делает рекомендацию Double Down для компаний, которые, по их мнению, собираются взлететь. Если вы боитесь, что у вас уже упущена возможность инвестировать, сейчас самое время купить, пока не поздно. И цифры говорят сами за себя:
Nvidia:если вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2009 году, у вас было бы $323,219!*
Apple: если вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2008 году, у вас было бы $44,996!*
Netflix: если вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2004 году, у вас было бы $524,860!*
Прямо сейчас мы делаем оповещения Double Down для трех невероятных компаний, и возможно, снова не будет такой возможности в ближайшее время.
Узнайте больше
*Доходность Stock Advisor на 27 января 2025 года
Джон Макки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Джеймс Брюмли не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool владеет позициями и рекомендует Amazon, Target и Walmart. The Motley Fool рекомендует Kroger. The Motley Fool разработал политику конфиденциальности.
4 Причины купить акции Walmart, как будто завтра не наступит, были изначально опубликованы The Motley Fool