Фондовый рынок был как ракета за последние два года. Какое главное топливо подталкивает его вверх? Искусственный интеллект (ИИ). Многие крупнейшие технологические компании мира вложились в обучение и развертывание дорогостоящих моделей ИИ, и некоторые из этих компаний также значительно выиграли от массированных инвестиций в ИИ.
Однако китайская компания DeepSeek недавно заставила ракету сбить с траектории. Внедрение модели R1 DeepSeek привело к тому, что многие инвесторы задались вопросом, правильно ли они построили свои предпосылки о рынке ИИ. По отчетам, R1 превосходит другие лучшие модели ИИ, включая ChatGPT o1 от OpenAI, по ключевым показателям. Кроме того, она гораздо более эффективна с точки зрения стоимости.
DeepSeek не только встряхивает отдельные акции в области ИИ. Она также влияет на крупные биржевые фонды (ETF) с значительной долей в этих акциях.
Топ-ETF компании Vanguard с существенной экспозицией к ИИ
Vanguard является одним из крупнейших управляющих фондами в мире. Компания предлагает 88 ETF, несколько из которых имеют существенную экспозицию в области ИИ.
ETF Vanguard S&P 500 Growth (NYSEMKT: VOOG) инвестирует в компании роста, являющиеся членами S&P 500. К их лучшим активам относятся:
Nvidia (NASDAQ: NVDA)
Apple (NASDAQ: AAPL)
Microsoft (NASDAQ: MSFT)
Материнская компания Facebook и Instagram Meta Platforms (NASDAQ: META)
Amazon (NASDAQ: AMZN)
Tesla (NASDAQ: TSLA)
Материнская компания Google Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL)
Broadcom (NASDAQ: AVGO)
Эти акции в области ИИ в совокупности составляют примерно 51,6% от общего портфеля фонда.
Похожая ситуация с ETF Vanguard Mega Cap Growth (NYSEMKT: MGK). Как следует из названия, этот ETF инвестирует в акции роста с мега-капитализацией (рыночная капитализация более $200 млрд). Акции, перечисленные в качестве лучших активов для ETF Vanguard S&P Growth, также являются основными позициями этого ETF, составляя примерно 59,2% от общих активов фонда.
ETF Vanguard Information Technology (NYSEMKT: VGT) фокусируется исключительно на акциях информационных технологий, многие из которых тесно связаны с ИИ. К их лучшим активам относятся Apple, Nvidia, Microsoft и Broadcom. Эти четыре акции в совокупности составляют 50,8% портфеля ETF.
Каково влияние DeepSeek на эти ETF?
Все три перечисленных ETF Vanguard изначально потерпели убытки, поскольку инвесторы осознавали потенциальное влияние новой модели ИИ от DeepSeek. Больше всего пострадал ETF Vanguard Information Technology. Это неудивительно, учитывая, что Nvidia составляет почти 15% от портфеля фонда. Цена акций Nvidia упала из-за опасений, как новая модель DeepSeek может повлиять на спрос на ее графические процессоры (GPU).
Тем не менее, эти ETF Vanguard быстро восстановились, покрыв значительную часть своих первоначальных убытков, понесенных в результате новостей от DeepSeek. Я считаю, что за этими восстановлениями стоят две причины.
Во-первых, многие из акций, входящих в портфели фондов Vanguard, могут получить поддержку от обещания о низкозатратных моделях ИИ. Хотя цена акций Nvidia упала в последние дни, акции компаний, включая Apple, Alphabet и Amazon, демонстрируют хорошую стойкость. И акции Meta выросли после объявления лучших, чем ожидалось, финансовых результатов за четвертый квартал.
Во-вторых, возникли вопросы о том, насколько плохим действительно является развитие DeepSeek для Nvidia. Некоторые даже считают, что недорогая модель R1 от DeepSeek в конечном итоге может быть положительной для Nvidia, увеличив общий спрос на ИИ.
Эти ETF Vanguard всё еще хороши для инвестирования?
Таким образом, являются ли эти ETF Vanguard с высокой концентрацией ИИ все еще хорошими вариантами для инвестирования в свете событий вокруг DeepSeek? Я так считаю.
Разрывы возможны с любой технологией, включая ИИ. Однако многие гиганты технологической отрасли в портфелях этих ETF показали себя довольно способными к адаптации к изменениям. Я предполагаю, что они сделают это снова. Кроме того, как упоминалось, некоторые из них получат выгоду от низкозатратного обучения и развертывания ИИ.
Моя единственная озабоченность касается оценки всех трех этих фондов Vanguard. Коэффициент цены к прибыли за последние 12 месяцев у ETF Vanguard S&P 500 Growth составляет 34,6. Для двух других он еще выше: 42,2 и 40 у ETF Vanguard Mega Cap Growth и Vanguard Information Technology соответственно.
Тем не менее, я предполагаю, что ИИ продолжит поддерживать общий импульс фондового рынка в течение следующих пяти-десяти лет. И я ожидаю, что эти три ETF Vanguard станут крупными победителями.
Не упустите этот второй шанс на потенциально прибыльную возможность
Иногда кажется, что вы упустили возможность купить самые успешные акции? Тогда вам стоит это услышать.
Иногда наша экспертная команда аналитиков рекомендует акции Double Down для компаний, которые, по их мнению, собираются взлететь. Если вы беспокоитесь, что уже упустили свой шанс на инвестиции, сейчас лучшее время купить, пока не поздно. И цифры говорят сами за себя:
Nvidia: если бы вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2009 году, у вас было бы $323,219!*
Apple: если бы вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2008 году, у вас было бы $44,996!*
Netflix: если бы вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2004 году, у вас было бы $524,860!*
Прямо сейчас мы рекомендуем акции Double Down для трех невероятных компаний, и, возможно, подобного шанса больше не будет.
Узнать больше
'*Доходы Stock Advisor по состоянию на 27 января 2025 года
Рэнди Цукерберг, бывший директор по развитию рынков и пресс-секретарь Facebook, и сестра генерального директора Meta Platforms Марка Цукерберга, является членом совета директоров The Motley Fool. Джон Макки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Сьюзан Фрей, руководитель в Alphabet, является членом совета директоров The Motley Fool. Кит Спейтс имеет позиции в Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms и Microsoft. The Motley Fool имеет позиции в Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia и Tesla. The Motley Fool рекомендует Broadcom и рекомендует следующие опции: длинные колл-опционы Microsoft на январь 2026 года стоимостью $395 и короткие колл-опционы Microsoft на январь 2026 года стоимостью $405. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Эти фонды ETF Vanguard, насыщенные искусственным интеллектом, все еще хороши для покупки в связи с драмой DeepSeek? были первоначально опубликованы The Motley Fool
