Недавно мы составили список 10 наиболее многообещающих акций с дивидендами согласно хедж-фондам. В этой статье мы рассмотрим, где находится Walmart Inc. (NYSE:WMT) по сравнению с другими акциями с дивидендами.
Во времена большого волнения из-за прибылей, основанных на искусственном интеллекте, важно помнить, что дивиденды последовательно играли важную роль в общей доходности. На долгосрочной перспективе дивиденды становятся еще более значимыми. По результатам последних десятилетий, примерно 55% рыночной доходности с 1987 года по конец 2023 года пришли от реинвестированных дивидендов.
Дивиденды - это стратегия инвестирования на долгосрок, и их преимущества требуют времени для реализации. Например, доллар, инвестированный в более широкий рынок в 1927 году без реинвестирования дивидендов, сегодня был бы стоить $243, но если бы дивиденды были реинвестированы, этот же доллар стал бы стоить $3 737. К счастью, не нужно столетие, чтобы увидеть потенциальный рост акций с дивидендами, так как перспективы на ближайшее будущее улучшаются. Согласно отчету AGF Investments, во второй половине 2024 года глобальное смягчение денежной политики привело к снижению доходности облигаций, делая фиксированный доход менее привлекательным по сравнению с акциями, приносящими дивиденды. Кроме того, компании с высокими дивидендными выплатами часто имеют больше кредитного плеча, а снижение доходности облигаций помогает им управлять процентными расходами, повышая их общую финансовую производительность, что в свою очередь способствует росту дивидендов.
Также читайте:
8 неудержимых акций с дивидендами для инвестирования
Согласно отчету J.P. Morgan, глобальные акции стоят на пороге значительного периода роста дивидендов, не только из-за циклического увеличения выплат, но и из-за более постоянного увеличения дивидендного импульса. За последние два десятилетия глобальные дивиденды на акцию выросли с годовой ставкой 5,6%, но аналитики J.P. Morgan теперь предсказывают, что эта ставка ускорится до 7,6% в будущем.
Основным фактором, способствующим увеличению этого роста дивидендов, является низкая отправная точка коэффициентов выплат (дивиденды по сравнению с прибылью). В 2020 году, во время пандемии, необычно большое количество компаний сократили свои дивиденды. Фактически, глобальные дивиденды снизились на 12%, что является более резким спадом, чем во время Глобального финансового кризиса. Этот ответ был разумным в неопределенной среде.
С тех пор рынки акций сильно возобновились, с ростом прибыли, особенно от крупных технологических компаний и, более недавно, от искусственного интеллекта. Дивиденды, обычно устанавливаемые осторожными советами директоров, обычно отстают от прибыли во время этих взлетов. В результате коэффициенты выплат сейчас близки к 25-летним минимумам, что означает, что компании выплачивают меньше, чем исторические средние значения, как сообщает J.P. Morgan. Простое возвращение к более типичным уровням выплат может привести к дополнительному годовому росту в 2% в течение следующих пяти лет. Это восстановление уже принимает форму, поскольку глобальный рост дивидендов превысил рост прибыли в семи из восьми последних кварталов.
Инвесторы и аналитики поддерживают компании, которые увеличивают свои выплаты. Компании, постоянно повышающие дивиденды, обычно лучше справляются с экономическими спадами, потому что у них сильные бизнес-модели, надежные балансы и перспективы прибыли. Эти качества делают их привлекательными для инвесторов, и исторические данные показывают, что рынок обычно вознаграждает их. Акции компаний, увеличивающих дивиденды, часто превосходят более широкий рынок, испытывая при этом меньшую волатильность. Согласно отчету AGF Investments, компании на более широком рынке, которые увеличили свои дивиденды между январем 1990 года и августом 2024 года, выросли на 12,1%, по сравнению с доходом на 11% у компаний, не выплачивающих дивиденды, и 10,8% у сокращающих дивиденды. С улучшением рыночных условий не удивительно, что все больше компаний начинают выплачивать дивиденды.
Наша методология:
Для составления этой статьи мы сначала просканировали список акций, известных своими постоянными рекордами дивидендов и устойчивыми выплатами акционерам на протяжении длительного периода. Эта группа отражает стабильность и долгосрочную производительность в выплатах дивидендов. Из этого списка мы выбрали 10 компаний с наибольшим количеством хедж-фондовых инвесторов, согласно базе данных Insider Monkey за Q3 2024 года. Акции ранжируются по возрастанию количества хедж-фондов, имеющих доли в них.
Почему нас интересуют акции, в которые вкладываются хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акции лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных новостных бюллетеней выбирает 14 малокапитальных и крупнокапитальных акций каждый квартал и с 2014 года принесла доходность 275%, превзойдя свой бенчмарк на 150 процентных пунктов. (см. подробнее здесь).
Менеджер стоит в гипермаркете, указывая на товары, доступные для оптовой продажи.
Walmart Inc. (NYSE:WMT)
Количество держателей хедж-фондов: 88
Walmart Inc. (NYSE:WMT) - американская розничная корпорация, базирующаяся в Арканзасе. Компания управляет сетью гипермаркетов, дисконтных магазинов и продуктовых магазинов по всей территории США. Компания укрепляет свое цифровое присутствие, увеличивая доходы за счет членских взносов, комиссионных с третьих сторон на своей онлайн платформе и платежей за рекламу от компаний, желающих привлечь свою клиентскую базу. Это расширение в более высоко-маржинальные цифровые услуги играет ключевую роль в увеличении операционного дохода компании.
Walmart Inc. (NYSE:WMT) успешно использует Генеративный ИИ для улучшения взаимодействия с клиентами и операционной эффективности. Его инструмент на базе ИИ, My Assistant, уже поддерживал более 50 000 сотрудников, ответив на более чем 1,5 миллиона запросов с момента своего запуска. Поскольку вовлеченность продолжает расти, компания расширила доступность My Assistant еще в 13 стран.
Walmart Inc. (NYSE:WMT), одна из наиболее многообещающих акций с дивидендами, имеет крепкое денежное положение. В первые девять месяцев 2024 года компания сгенерировала $22,9 миллиарда операционного денежного потока, что на $3 миллиарда выше, чем в предыдущем году. Ее свободный денежный поток также вырос на $1,9 миллиарда до $6,2 миллиарда за этот период. Это денежное положение позволило компании повысить свои выплаты в течение 51 последнего года. Квартальный дивиденд компании составляет $0,2075 на акцию и имеет дивидендную доходность 0,85%, на 30 января.
Согласно базе данных Insider Monkeys за Q3 2024 года, 88 хедж-фондов держали доли в Walmart Inc. (NYSE:WMT), по сравнению с 95 в предыдущем квартале. Эти доли имеют объединенную стоимость более $9,7 миллиарда.
В целом WMT занимает 5-е место в нашем списке наиболее многообещающих акций с дивидендами согласно хедж-фондам. Хотя мы признаем потенциал WMT для инвестирования, наше убеждение заключается в том, что некоторые акции ИИ обещают больший доход и делают это в более короткие сроки. Если вы ищете акцию ИИ, которая обещает больше, чем WMT, но торгуется менее чем в 5 раз дешевле по отношению к прибыли, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой акции ИИ.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ:20 лучших акций ИИ для покупки сейчасиПолный список 59 компаний ИИ с капитализацией менее 2 миллиардов долларов на рынке
Отказ от ответственности: Никакой. Эта статья впервые опубликована на Insider Monkey.