Amazon.com (NASDAQ: AMZN)
Отчет о прибылях за Q4 2024 года
06 февраля 2025 года, 17:00 по восточному времени
Содержание:
Подготовленные замечания
Вопросы и ответы
Участники звонка
Подготовленные замечания:
Оператор
Спасибо, что вы на связи. Добрый день, всем, и добро пожаловать на телефонную конференцию по финансовым результатам Amazon.com за четвертый квартал 2024 года. В настоящее время все участники находятся в режиме прослушивания. После презентации мы проведем сессию вопросов и ответов.
Сегодняшний звонок записывается. И для открытия звонка я передам слово вице-президенту по взаимоотношениям с инвесторами, Дэйву Филдсу. Спасибо, сэр. Пожалуйста, продолжайте.
Дэвид Филдс -- Вице-президент, Инвестиционные отношения
Здравствуйте, и добро пожаловать на нашу телефонную конференцию по финансовым результатам за четвертый квартал 2024 года. Сегодня с нами для ответов на ваши вопросы Анди Джасси, наш генеральный директор, и Брайан Олсавски, наш финансовый директор. Пока вы слушаете сегодняшний звонок, мы рекомендуем иметь перед собой наше пресс-релиз, который включает в себя наши финансовые результаты, а также метрики и комментарии по кварталу. Обратите внимание, что за исключением указанных случаев, все сравнения в этом звонке будут проводиться с нашими результатами за аналогичный период 2023 года.
Наши комментарии и ответы на ваши вопросы отражают точку зрения руководства на сегодняшний день, 6 февраля 2025 года, и будут включать прогнозные заявления. Фактические результаты могут значительно отличаться. Дополнительная информация о факторах, которые могут потенциально повлиять на наши финансовые результаты, включена в нашем сегодняшнем пресс-релизе и наших документах, представленных в SEC, включая наш последний ежегодный отчет на форме 10-K и последующие документы. Во время этого звонка мы можем обсудить некоторые финансовые показатели, не входящие в состав GAAP.
Должны ли вы инвестировать $1,000 в Amazon прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Amazon, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают лучшими 10 акций для инвесторов к покупке прямо сейчас, и Amazon не входит в их число. 10 акций, попавших в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте, когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $765,024!*
Теперь стоит отметить, что Общий средний доход Stock Advisor составляет 920% - превосходящий рынок показатель по сравнению с 176% для S&P 500. Не упустите список лучших 10 акций.
Узнайте больше
*Доходы Stock Advisor по состоянию на 3 февраля 2025 года
В нашем пресс-релизе, слайдах, прилагаемых к этому вебкасту, и наших документах SEC, каждый из которых размещен на нашем сайте IR, вы найдете дополнительную информацию об этих не-GAAP показателях, включая их сопоставление с аналогичными GAAP показателями. Наши прогнозы включают тенденции заказов, которые мы наблюдаем до настоящего времени, и то, что мы считаем на сегодняшний день соответствующими предположениями. Наши результаты непредсказуемы и могут быть существенно затронуты многими факторами, включая колебания валютных курсов; изменения в глобальных экономических и геополитических условиях, спрос и расходы потребителей, включая воздействие страхов перед рецессией; инфляция; процентные ставки; региональные ограничения на рынке труда; мировые события; темп роста интернета; онлайн-коммерцию; облачные сервисы; и новые и развивающиеся технологии, а также различные факторы, подробно описанные в наших документах, представленных в SEC. Наши прогнозы предполагают, среди прочего, что мы не заключим дополнительных бизнес-сделок, реструктуризаций или юридических соглашений.
Невозможно точно предсказать спрос на наши товары и услуги, и, следовательно, наши фактические результаты могут существенно отличаться от наших прогнозов. И теперь я передам слово Анди.
Эндрю Р. Джасси -- Президент и Генеральный директор
Спасибо, Дэйв. Сегодня мы сообщаем о выручке в размере $187.8 миллиарда, что на 10% превышает показатель прошлого года. Учитывая укрепление доллара в течение квартала, мы столкнулись с $700 миллионов больше отрицательного валютного воздействия, чем предполагали в наших прогнозах. Без этого отрицательного валютного воздействия выручка выросла бы на 11% по сравнению с прошлым годом и превысила верхнюю границу наших прогнозов.
Операционный доход составил $21.2 миллиарда, что на 61% превышает прошлогодний показатель, а свободный денежный поток за последние 12 месяцев, скорректированный по финансовым арендам оборудования, составил $36.2 миллиарда, что на $700 миллионов больше по сравнению с прошлым годом. Мы довольны новациями, улучшениями клиентского опыта и результатами, достигнутыми в 2024 году, и у нас есть еще много планов на 2025 год. Начну с обсуждения нашего бизнеса в магазинах. Мы видим 10% годового роста выручки в нашем сегменте Северной Америки и 9% годового роста в нашем международном сегменте, за исключением воздействия валютных курсов.
Наше постоянное внимание к расширению ассортимента, снижению цен и улучшению удобства привело к сильному росту объема продаж, который даже превысил рост выручки. Мы продолжаем добавлять к нашему широкому ассортименту продуктов, предоставляя покупателям выбор из различных ценовых категорий. Мы приветствовали заметные бренды в наших магазинах в течение 2024 года, включая Clinique, Estee Lauder, Oura Rings и Armani Beauty. Мы продолжаем добавлять сотни миллионов товаров от наших торговых партнеров, которые составили 61% товаров, проданных нами в 2024 году, наш самый высокий годовой показатель продаж товаров сторонних продавцов.
Мы также запустили Amazon Haul для клиентов в США в четвертом квартале, предлагая клиентам увлекательный опыт покупок, объединяющий ультранизкими ценами продукты в одном удобном месте. Он стартовал очень успешно. Клиенты продолжают хотеть, чтобы Amazon был местом, на которое они могут полагаться для острых цен.
В четвертом квартале потребители сэкономили более $15 миллиардов благодаря нашим низким ценам каждый день и рекордным событиям во время Prime Big Deal Days в октябре и Black Friday и Cyber Monday вокруг Дня благодарения. Кроме того, ежегодное исследование ценообразования Profitero показало, что к началу праздничного сезона Amazon имело самые низкие онлайн-цены восьмой год подряд, в среднем на 14% ниже цен, чем другие ведущие розничные компании в США. Скорость доставки продолжает увеличиваться, и 2024 год был еще одним рекордным годом для членов Prime. Мы увеличили количество пунктов доставки в тот же день более чем на 60% в 2024 году, обслуживающих теперь более 140 мегаполисов.
И в целом мы доставили более 9 миллиардов единиц в тот же день или на следующий день по всему миру. Наша неустанный стремление к лучшему ассортименту, цене и скорости доставки способствует ускоренному росту числа членов Prime. За всего $14.99 в месяц члены Prime получают неограниченную бесплатную доставку для 300 миллионов товаров на тот же день или на следующий, эксклюзивные шопинг-события, такие как Prime Day, доступ к обширной коллекции премиального контента и живых спортивных трансляций на Prime Video, прослушивание 100 миллионов песен и подкастов без рекламы с Amazon Music, доступ к неограниченному количеству общих рецептов всего за $5 в месяц, неограниченная доставка продуктов и заказов на сумму более $35 от Whole Foods Market и Amazon Fresh за $9.99 в месяц, бесплатное членство в Grubhub Plus с бесплатной неограниченной доставкой, а также наш последний бонус - скидка на топливо в размере $0.10 за галлон на заправочных станциях BP Amoco и Ampm. Если принять во внимание все это вместе и также сравнить с многими другими службами членства, стоимость которых сопоставима и дороже, предлагающими только одно преимущество, как видео, Prime - это выгодная сделка, и у нас есть еще больше предложений для наших членов Prime в 2025 году.
Мы также продолжаем сосредотачиваться на себестоимости обслуживания в нашей сети обработки заказов, которая стала значительным фактором увеличения нашего операционного дохода. Мы говорили о регионализации нашей сети в США. Мы также недавно запустили пересмотренную входящую сеть в США. Находясь еще на ранних стадиях, наши усилия по входящим направлениям улучшили нашу размещаемость запасов, чтобы еще больше товаров оказались ближе к конечным потребителям. К началу черной пятницы в ноябре мы увеличили процент доступных юнитов заказа
И наши транспортные издержки на единицу продукции продолжают снижаться по мере расширения и оптимизации нашей последней мильной сети. В целом, мы снизили наши глобальные издержки обслуживания на единицу продукции второй год подряд, одновременно увеличив скорость, улучшив безопасность и расширив ассортимент. По мере приближения 2025 года и дальше мы видим возможность снова снизить издержки, улучшив размещение запасов, расширив сеть доставки в тот же день и ускорив внедрение робототехники и автоматизации во всей сети. В области рекламы мы остаемся довольными сильным ростом на очень большой базе, генерируя $17,3 миллиарда выручки в квартал и увеличиваясь на 18% год к году.
Это годовая выручка в размере $69 миллиардов, более чем вдвое больше, чем четыре года назад, когда она составляла $29 миллиардов. Спонсируемые продукты, самая крупная часть выручки от рекламы, показывают хорошие результаты, и мы видим потенциал для еще большего роста. У нас также есть несколько новых потоковых предложений, которые начинают становиться значительными новыми источниками дохода. На стороне потокового видео мы завершили наше первое годовое размещение рекламы на Prime Video, и мы довольно довольны ранними успехами и вступаем в этот год с ходом.
Мы упростили с нами проведение полноценной рекламы. Полный вороновой канал начинается с вершины воронового канала с широко распространенной рекламой, которая повышает узнаваемость бренда, до середины воронового канала, где спонсируемые бренды позволяют компаниям указывать определенные ключевые слова и аудитории, чтобы привлечь людей на свои детализированные страницы или бренд-магазин на Amazon, до конца воронового канала, где спонсируемые продукты помогают рекламодателям предоставлять соответствующие рекламные продукты клиентам в момент покупки. Мы упрощаем это для брендов, чтобы зарегистрироваться и развертывать через нашу растущую рекламу. У нас также есть отличительные функции аудитории, которые используют миллиарды сигналов клиентов по всем нашим магазинам и медийным пунктам.
От Amazon Marketing Cloud безопасные чистые комнаты предоставляют рекламодателям возможность анализировать данные, производить основные маркетинговые метрики и понимать, как работает их маркетинг по различным каналам до нашей новой модели многокаскадного атрибуции, которая помогает рекламодателям понять, как работает их маркетинг. Если рекламодатель использует потоковое телевидение, дисплей, спонсируемые продукты и другие типы рекламы в своей кампании, многокаскадная атрибуция покажет относительный вклад каждого из них в их продажи. Перейдем к AWS. В четвертом квартале AWS вырос на 19% год к году и теперь имеет годовую выручку в размере $115 миллиардов.
AWS является довольно крупным бизнесом по большинству стандартов, и хотя мы ожидаем, что рост будет неровным в следующие несколько лет, поскольку циклы принятия предприятия, соображения о мощности и технологические достижения влияют на время, нельзя недооценить, насколько оптимистично мы смотрим на то, что ждет наших клиентов и бизнес в AWS впереди. Я потратил немало времени на размышления о нескольких годах вперед. И хотя для некоторых может быть трудно представить мир, где практически в каждом приложении есть генеративный ИИ, внедренный в него, с выводом как основным строительным блоком, как вычисления, хранение и база данных, и большинство компаний имеют своих собственных агентов, которые выполняют различные задачи и взаимодействуют друг с другом, это мир, о котором мы все время думаем. И мы продолжаем верить, что этот мир в основном будет построен на вершине облака, причем наибольшая его часть будет на AWS.
Чтобы наилучшим образом помочь клиентам реализовать это будущее, вам нужны мощные возможности во всех трех слоях стека. На нижнем слое для тех, кто строит модели, вам нужны убедительные чипы. Чипы являются ключевым ингредиентом в вычислениях, которые обеспечивают обучение и вывод. Большинство вычислений ИИ осуществляется на чипах NVIDIA, и у нас, очевидно, глубокое партнерство с NVIDIA и будет насколько мы можем видеть в будущее.
Однако пока еще нет так многих генеративных приложений ИИ крупного масштаба. И когда вы достигаете этого, как мы сделали с приложениями, такими как Alexa и Rufus, стоимость может быстро увеличиться. Клиенты хотят лучшей производительности по цене, и поэтому мы создали наши собственные кастомные AI-чипы. Trainium2 только что запущен на нашей конференции AWS re:Invent в декабре.
И экземпляры EC2 с этими чипами обычно на 30-40% выше по производительности по цене, чем другие текущие экземпляры, работающие на GPU. Это очень убедительно на большом масштабе. Несколько технически компетентных компаний, таких как Adobe, Databricks, poolside и Qualcomm, получили впечатляющие результаты на ранних испытаниях Trainium2. Именно поэтому вы видите, что Anthropic строит свои будущие фронтальные модели на Trainium2.
Мы сотрудничаем с Anthropic для создания проекта Rainier, кластера из ультра-серверов Trainium2, содержащего сотни тысяч чипов Trainium2. Этот кластер будет в пять раз больше числа экзафлопсов, чем кластер, который Anthropic использовал для обучения своего текущего ведущего набора облачных моделей. Мы уже усердно работаем над Trainium3, который предполагаем предварительный просмотр в конце '25 года, и определение Trainium4 впоследствии. Создание выдающихся производительных чипов, обеспечивающих ведущую производительность по цене, стало ключевым преимуществом AWS, начиная с наших чипов Nitro и Graviton в нашем основном бизнесе и теперь расширяясь на Trainium и ИИ, что-то уникальное для AWS по сравнению с другими конкурирующими облачными провайдерами.
Другой ключевой компонент для строителей моделей - это услуги, которые облегчают создание их моделей. Я не буду тратить много времени на эти комментарии о Amazon SageMaker AI, которая стала первым выбором для строителей моделей ИИ для управления своими данными ИИ, создания моделей, экспериментов и развертывания этих моделей, за исключением того, что скажу, что возможность HyperPod SageMaker, которая автоматически распределяет рабочие нагрузки между многими акселераторами ИИ, предотвращает прерывания, периодически сохраняя контрольные точки и автоматически восстанавливая неисправные экземпляры с их последней сохраненной контрольной точки и сокращает время обучения до 40%. Он продолжает быть дифференциатором. Получили несколько новых убедительных возможностей на re:Invent, включая возможность управления затратами на уровне кластера и установки приоритетов, какие рабочие нагрузки должны получать мощность, когда бюджеты достигнуты и все чаще принимают модельные строители.
На среднем слое, для тех, кто хочет использовать фронтальные модели для создания приложений общего ИИ, Amazon Bedrock - это наша полностью управляемая служба, предлагающая самый широкий выбор высокопроизводительных фундаментальных моделей с наиболее убедительным набором функций и упрощает создание высококачественного генеративного приложения ИИ. Мы продолжаем быстро итерировать на Bedrock, объявляя Luma AI и poolside и более 100 других популярных новых моделей на Bedrock на re:Invent. В короткие сроки мы также только что добавили модели DeepSeek's R1 на Bedrock и SageMaker. И дополнительно, мы представили несколько новых убедительных функций Bedrock на re:Invent, включая кэширование запросов, интеллектуальную маршрутизацию запросов и дистилляцию моделей, все это помогает клиентам достичь более низких затрат и задержек в их выводе.
Как и SageMaker AI, Bedrock быстро растет и сильно резонирует с клиентами. Связано с этим, мы также только что запустили собственную семью фронтальных моделей Amazon в Bedrock под названием Nova. Эти модели благоприятно сравниваются по интеллекту с ведущими моделями в мире, но предлагают более низкую задержку, более низкую цену, примерно на 75% ниже, чем другие модели в Bedrock, и интегрированы с ключевыми функциями Bedrock, такими как тонкая настройка, дистилляция модели, базы знаний RAG и агентные возможности. Тысячи клиентов AWS уже пользуются возможностями и производительностью по цене моделей Amazon Nova, включая Palantir, Deloitte, SAP, Dentsu, Fortinet, Trellix и Robinhood, и мы только начали.
На верхнем слое стека Amazon Q - самый способный генеративный ИИ-приводной ассистент для разработки программного обеспечения и использования ваших собственных данных. Вы можете помнить, что на последнем звонке я поделился очень практичным использованием случая, когда преобразование Q помогло командам Amazon сэкономить $260 миллионов и 4,500 разработческих лет и перенести более 30,000 приложений на новые версии Java JDK. Это реальная ценность, и компании просили о большем, что мы сделали с нашими недавними поставками преобразований Q, которые позволяют переходить от приложений Windows.NET к Linux, VMware к EC2 и ускоряют миграцию с мэйнфреймов. Раннее тестирование клиентов показывает, что Q собирался потратить несколько лет на миграцию мэйнфрейма в несколько кварталов, сокращая более чем на 50% время миграции мэйнфреймов.
Это большое событие, и эти преобразования являются хорошими примерами практического ИИ. В то время как ИИ продолжает быть убедительным новым двигателем в бизнесе, мы не потеряли нашего фокуса на основную модернизацию технологической инфраструктуры компании от локальных сред до облака. Мы подписали новые соглашения AWS с компаниями, включая Intuit, PayPal, Norwegian Cruise Line Holdings, Northrop Grumman, The Guardian Life Insurance Company of America, Reddit, Japan Airlines, Baker Hughes, The Hertz Corporation, Redfin, Chime Financial, Asana и многими другими. Постоянная обратная связь клиентов с нашего недавнего собрания AWS re:Invent была признательностью тому, что мы по-прежнему быстро изобретаем
Наше лидерство в функциональности продолжает расширяться, и было несколько ключевых запусков, о которых говорили клиенты, включая Amazon Aurora SQL, нашу новую серверную распределенную SQL-базу данных, которая позволяет приложениям обеспечивать высочайшую доступность, строгую согласованность, совместимость с PostgreS и в четыре раза быстрее чтение и запись по сравнению с другими популярными распределенными SQL-базами данных, таблицы Amazon S3, которые делают S3 первым облачным объектным хранилищем с полностью управляемой поддержкой Apache Iceberg для более быстрой аналитики. Метаданные Amazon S3, которые автоматически генерируют метаданные для запросов, упрощая поиск данных, бизнес-аналитику и реальном времени вывода, чтобы помочь клиентам извлекать ценность из своих данных в S3. И следующее поколение Amazon SageMaker, объединяющее все сервисы аналитики данных и ИИ-сервисы в одном интерфейсе для более легкой аналитики и ИИ в масштабе. По мере завершения 2024 года, я хочу поблагодарить наших товарищей и партнеров за их значительное влияние на протяжении года.
Это был очень успешный год во всех плоскостях. Мы далеко не завершили и с нетерпением ждем, чтобы продолжать работу для клиентов в 2025 году. С этим я передаю слово Брайану для финансового обновления.
Брайан Т. Олсавски -- Старший вице-президент, Главный финансовый директор
Спасибо, Энди. Начнем с результатов нашей финансовой деятельности. Общий доход по всему миру составил $187,8 миллиарда, увеличение на 11% год к году за вычетом воздействия валютных колебаний. Это эквивалентно приблизительному уменьшению дохода на $900 миллионов от валютных колебаний в квартале, что примерно на $700 миллионов выше, чем мы ожидали в нашем прогнозе на четвертый квартал.
Исключив этот дополнительный негативный эффект от валютных колебаний, мы превзошли бы верхний предел нашего прогноза по доходам. Операционный доход по всем сегментам составил $21,2 миллиарда, наш самый крупный операционный квартал по доходам за всю историю, и был на $1,2 миллиарда выше верхнего предела нашего прогноза. Во всех сегментах мы продолжали инновации для клиентов, одновременно улучшая операционную эффективность. В сегменте Северная Америка четвертактовый доход составил $115,6 миллиарда, увеличение на 10% год к году.
Доход от международных операций составил $43,4 миллиарда, увеличение на 9% год к году за вычетом влияния валютных колебаний. Количество оплаченных единиц увеличилось на 11% год к году, поскольку наше стремление к низким ценам, широкому выбору и быстрой доставке продолжает находить отклик у клиентов. Переход к прибыльности. Операционный доход сегмента Северная Америка составил $9,3 миллиарда, увеличение на $2,8 миллиарда год к году.
Операционная маржа составила 8%, увеличение на 190 базисных пунктов год к году. В сегменте международных операций операционный доход составил $1,3 миллиарда, улучшение на $1,7 миллиарда год к году. Операционная маржа составила 3%, увеличение на 400 базисных пунктов год к году. Это уже восьмая квартальная карта, где мы видим улучшение операционной маржи год к году как в североамериканских, так и международных сегментах.
2024 год также отмечает второй год подряд, когда мы снизили наши глобальные затраты на обслуживание на единицу продукции. В четвертом квартале мы видели сильный рост производительности в нашей транспортной сети благодаря улучшенному размещению запасов, увеличению количества единиц в упаковке и сокращению расстояний для перемещения. Мы также увидели улучшение производительности в наших центрах обработки заказов. В целом, наши команды отлично справились на протяжении квартала и особенно во время наших пиковых сезонов.
Я хочу поблагодарить их за все, что они делают для удовлетворения наших клиентов. Впереди у нас несколько возможностей продолжать снижать наши затраты с помощью еще более эффективного размещения запасов, что также позволяет нам доставлять товары клиентам быстрее. В США мы настраиваем нашу входную сеть и продолжаем расширять нашу сеть доставки в тот же день. Глобально мы добавляем автоматизацию и робототехнику во всей нашей сети.
Хотя на внедрение этих усилий потребуется время, и прогресс может быть нелинейным, у нас есть хороший план для продолжения улучшения нашей структуры затрат. Реклама остается важным источником прибыли в сегментах Северная Америка и международные операции. В этом квартале мы видели сильный рост выручки от рекламы на все более крупной базе. Мы также продолжим инвестировать в опыт, который может быть важен для клиентов в долгосрочной перспективе Amazon в областях, таких как Alexa, здравоохранение, продуктовые магазины, а также Kuiper, включая запланированные запуски наших производственных спутников в ближайшие месяцы.
Напоминаем, что в настоящее время мы списываем большинство затрат, связанных с развитием нашей спутниковой сети. Мы капитализируем определенные затраты после того, как услуга достигнет коммерческой жизнеспособности, включая продажи клиентам. Переходя к нашему сегменту AWS. Выручка составила $28,8 миллиарда, увеличение на 19% год к году.
AWS теперь имеет годовую выручку в размере $115 миллиардов. В четвертом квартале мы продолжали видеть рост как в области генеративного, так и не генеративного ИИ, поскольку компании обращают свое внимание на новые инициативы, переносят больше рабочих нагрузок в облако, возобновляют или ускоряют существующие миграции с промышленных площадок в облако и используют мощь генеративного ИИ. Клиенты понимают, что для полного извлечения выгоды от генеративного ИИ им им нужно перейти в облако. AWS сообщил об операционном доходе в размере $10,6 миллиарда, увеличение на $3,5 миллиарда год к году.
Это результат сильного роста, инноваций в нашем программном обеспечении и инфраструктуре для повышения эффективности и продолжающегося фокуса на контроле затрат по всему бизнесу. Как мы уже говорили ранее, мы ожидаем колебания в операционных маржах AWS со временем, частично обусловленные уровнем инвестиций, которые мы делаем. Кроме того, мы увеличили предполагаемый срок полезного использования наших серверов, начиная с 2024 года, что внесло приблизительно 200 базисных пунктов в увеличение маржи AWS год к году в четвертом квартале. Теперь перейдем к нашим капиталовложениям.
Напоминаем, что мы определяем их как комбинацию наличных капиталовложений плюс финансовые лизинги оборудования. Капиталовложения составили $26,3 миллиарда в четвертом квартале. И мы считаем, что этот показатель будет довольно репрезентативен для нашей ставки капиталовложений на 2025 год. Подобно 2024 году, большая часть расходов будет направлена на поддержку растущей потребности в технологической инфраструктуре.
Это в первую очередь касается AWS, включая поддержку спроса наших ИИ-сервисов, а также технологической инфраструктуры для поддержки наших сегментов Северной Америки и международных операций. Кроме того, мы продолжаем инвестировать в способности нашей сети обработки заказов и транспортировки для поддержки будущего роста. Мы также инвестируем в объекты доставки в тот же день и нашу входную сеть, а также в робототехнику и автоматизацию для улучшения скорости доставки и снижения стоимости обслуживания. Эти капиталовложения поддержат рост на многие годы вперед.
Перейдем к нашему прогнозу выручки на первый квартал. Ожидается, что чистые продажи будут составлять от $151 миллиарда до $155,5 миллиарда. Хочу выделить два аспекта, влияющих на наш прогноз выручки на первый квартал. Во-первых, мы оцениваем годовое воздействие изменений в валютных курсах на текущих курсах, которое, по нашему ожиданию, принесет негативный эффект около $2,1 миллиарда в первом квартале год к году или 150 базисных пунктов.
Напомним, что глобальные валюты могут колебаться в течение квартала, как и мы видели в четвертом квартале с укреплением доллара по отношению к большинству других валют. Во-вторых, напоминаю, что мы сравниваем влияние прошлогоднего високосного года. Дополнительный день способствовал прибавлению примерно $1,5 миллиарда дополнительной чистой выручки по всем нашим бизнесам в первом квартале 2024 года или около 120 базисных пунктов к темпу роста год к году, что затронуло все сегменты. Операционный доход на первый квартал ожидается в диапазоне от $14 миллиардов до $18 миллиардов.
Этот прогноз включает оценочное воздействие некоторых обновлений полезной жизни наших основных активов. Я дам немного больше деталей в момент, но в общем мы оцениваем, что это уменьшит операционный доход на весь 2025 год примерно на $400 миллионов для активов на нашем балансе на 31 декабря 2024 года. Во-первых, в четвертом квартале мы завершили исследование полезной жизни наших серверов и сетевого оборудования и отметили увеличенный темп развития технологий, особенно в области искусственного интеллекта и машинного обучения.
В результате мы уменьшаем полезный срок для части наших серверов и сетевого оборудования с шести лет до пяти лет, начиная с января 2025 года. Мы предполагаем, что это уменьшит операционный доход на весь 2025 год примерно на $700 миллионов
В настоящее время мы открываем линию для вопросов. Мы просим каждого звонящего ограничить себя одним вопросом. [Инструкции оператора] Пожалуйста, подождите, пока мы опросим вопросы. Спасибо.
Первый вопрос задает Марк Махани из Evercore ISI. Прошу задать свой вопрос.
Марк Махани -- Аналитик
Спасибо. Два быстрых вопроса. Брайан, это $100 миллиардов капитальных затрат, о которых мы должны думать в '25 году. Анди, есть ли какие-либо - можно ли описать рост AWS как в настоящее время умеренный из-за ограничений поставок? Вы видите их во всей отрасли или они существенно влияют на AWS сегодня? Большое спасибо.
Эндрю Р. Джесси -- Президент и Генеральный директор
Так вот, я отвечу на оба вопроса, это Анди. Что касается капиталовложений, как упоминал Брайан ранее, мы потратили $26,3 миллиарда на капиталовложения в IV квартале. И я думаю, что это вполне репрезентативно для того, что вы можете ожидать в годовом темпе капиталовложений в 2025 году. Большая часть этих капиталовложений направлена на искусственный интеллект для AWS.
Так работает бизнес AWS, и так работает денежный цикл, что чем быстрее мы растем, тем больше капитала мы тратим, потому что нам нужно приобретать центры обработки данных, оборудование и чипы и сетевое оборудование заранее, чем мы сможем его монетизировать. Мы не закупаем его, если не видим значительные сигналы спроса. И поэтому, когда AWS расширяет свои капиталовложения, особенно в том, что мы считаем одним из таких возможностей вроде AI, я думаю, что это на самом деле довольно хороший знак на среднесрочную и долгосрочную перспективу для бизнеса AWS. Я действительно считаю, что затраты этого капитала на освоение этой возможности, которая с нашей точки зрения представляет собой практически каждое приложение, которое мы сегодня знаем, будет переосмыслено с использованием AI внутри и с выводом как основным строительным блоком, так и вычислениями и хранилищем и базой данных.
Если вы верите, что плюс все новые возможности, о которых мы только мечтали, будут доступны нам с AI, AI представляет, безусловно, самую большую возможность с момента облака и, вероятно, самый большой технологический сдвиг и возможность в бизнесе с момента Интернета. И поэтому я думаю, что как наш бизнес, наши клиенты и акционеры будут довольны среднесрочно и долгосрочно тем, что мы осваиваем капитальную возможность и бизнес-возможность в области AI. У нас также есть капиталовложения, которые мы делаем в этом году в нашем бизнесе магазинов, действительно с целью продолжать улучшать скорость доставки и нашу себестоимость обслуживания. И поэтому вы увидите, что мы расширяем количество объектов доставки в тот же день относительно нашего текущего состояния.
Вы также увидите, что мы расширяем количество станций доставки, которые у нас есть в сельских районах. Мы можем быстрее доставлять товары людям, живущим в сельских районах, и также довольно значительные вложения в робототехнику и автоматизацию, чтобы мы могли снизить нашу себестоимость обслуживания и продолжать улучшать нашу производительность. Так что это касается части капиталовложений. Я думаю, что второй вопрос, который вы задали, Марк, действительно касается роста AWS и того, умерен ли он из-за ограничений в цепи поставок.
Трудно жаловаться, когда у вас есть миллиардный годовой доходный бизнес в AI, как у нас, и он растет тройными цифрами год от года. Трудно жаловаться. Однако правда в том, что мы могли бы расти быстрее, если бы не некоторые ограничения по мощности. Они проявляются в виде, я бы сказал, чипов от наших партнеров третьих лиц, которые поступают немного медленнее, чем раньше с множеством изменений на середине пути, которые требуют некоторого времени, чтобы оборудование действительно давало процент здоровых и высококачественных серверов, которые мы ожидаем.
Это связано с нашим собственным крупным запуском нашего собственного оборудования и наших собственных чипов и Trainium2, который мы только что представили на общее использование на re:Invent, но большая часть объема поступит действительно в течение следующих нескольких кварталов, в ближайшие несколько месяцев. Это связано с ограничениями по мощности, где, я думаю, мир все еще ограничен по мощности от того, что, как мы все верим, мы могли бы обслуживать клиентов, если бы были неограничены. Есть некоторые компоненты в цепочке поставок, такие как материнские платы тоже, которых немного не хватает для различных типов серверов. Так что я думаю, что команда очень хорошо справляется с обеспечением мощности для наших клиентов, которые могут расти.
Мы все еще растем довольно разумными темпами, как я упоминал ранее, но я думаю, что мы могли бы расти быстрее, если бы мы не были ограничены. Я предсказываю, что эти ограничения начнут расслабляться во второй половине '25 года. И, как я сказал, я думаю, что мы можем расти быстрее, даже если мы сегодня растем довольно хорошими темпами.
Оператор
И следующий вопрос от Эрика Шеридана из Goldman Sachs. Пожалуйста, продолжайте.
Эрик Шеридан -- Аналитик
Большое спасибо за ваш вопрос. Я хочу задать вопрос, основанный на вопросах Марка. Анди, когда вы думаете о новостях, которые появились из Китая за последние пару недель, и думаете долгосрочно о снижении стоимости с помощью AI, я понял комментарий о капиталовложениях на 2025 год. Но когда вы смотрите на ваше положение в отрасли, движение к открытым источникам, элементы собственного кремния, как вы думаете о снижении стоимости и либо ускорении, либо усилении времени вывода на рынок или, возможно, о более высоких доходах от капитала за счет AI? Большое спасибо.
Эндрю Р. Джесси -- Президент и Генеральный директор
Что касается этого, я скажу несколько вещей, потому что в этом содержатся несколько вопросов. Прежде всего, я думаю, как и многие другие, мы были впечатлены тем, что сделала DeepSeek. Я думаю, что частично впечатлен некоторыми методами обучения, в первую очередь в том, что касается изменения последовательности обучения посредством укрепляющего обучения - обучения без участия человека в цикле. Мы считаем, что это было интересно перед надзорной доводкой.
Мы также думали, что некоторые из оптимизаций вывода, которые они сделали, также довольно интересны. Для тех из нас, кто создает модели фронтира, мы все работаем над одними и теми же вещами, и мы все учимся друг у друга. Я думаю, что вы видели и будете продолжать видеть много прыжков между нами. Предстоит много инноваций.
И я думаю, если вы ведете бизнес, как AWS, и у вас есть основное убеждение, как у нас, что практически все крупные генеративные приложения AI будут использовать несколько типов моделей, и разные клиенты будут использовать разные модели для различных рабочих нагрузок. Вы будете предоставлять как можно больше ведущих моделей фронтира для выбора клиентов. Это то, что мы сделали с сервисами вроде Amazon Bedrock. И поэтому мы так быстро перенесли DeepSeek как в Bedrock, так и в SageMaker, быстрее, чем вы видели от других.
И у нас уже есть клиенты, начавшие экспериментировать с этим. Я думаю, что одна из интересных вещей за последние несколько недель заключается в том, что иногда люди делают предположения, что если вы сможете снизить стоимость любого типа технологического компонента, в данном случае мы действительно говорим об выводе, что каким-то образом это приведет к уменьшению общих затрат на технологии. Мы никогда не видели, чтобы это было так. То же самое мы делали в облачной сфере, когда мы запустили AWS в 2006 году, где мы предлагали объектное хранилище S3 за $0,15 за гигабайт и вычисления за $0,10 в час, что, конечно, намного ниже сейчас через много лет.
Люди думали, что люди будут тратить намного меньше денег на инфраструктурные технологии. И что происходит, компании будут тратить намного меньше на единицу инфраструктуры, и это очень полезно для их бизнеса. Но затем они вдохновляются тем, что еще они могли бы построить, что они всегда считали слишком дорогостоящим до этого, и обычно они заканчивают тратить намного больше всего на технологии, как только стоимость за единицу становится меньше. И я думаю, что это в значительной степени произойдет здесь в области AI, что стоимость вывода значительно снизится.
То, что вы слышали в последние несколько недель о том, что DeepSeek - это часть этого. Но все работают над этим. Я верю, что стоимость вывода будет существенно снижена. Я думаю, что это сделает намного проще для компаний насыщать все свои приложения выводом и генеративной AI.
И я думаю, что это - если вы ведете бизнес, как мы, где мы хотим сделать все возможное для клиентов для успешного создания клиентских впечатлений на основе наших различных инфраструктурных сервисов, снижение стоимости вывода будет очень положительно для клиентов и для нашего бизнеса.
Оператор
И следующий вопрос от Дуга Анмута из J.P. Morgan. Пожалуйста, продолжайте.
Дуг Анмут -- Аналитик
Благодарю за вопросы. Я останусь с AWS на старте. Просто Брайан, можете ли вы поговорить немного больше о маржинальности там, учитывая, что она колебалась между средними 20-ми и высокими 30-ми процентами за последние два года. Как мы должны думать об этом более нормализованно, особенно учитывая то, что вы инвестируете гораздо больше в генеративный ИИ? И на стороны магазинов, можете ли вы рассказать о влиянии уменьшения объема, проходящего через вашего партнера по доставке, UPS, в будущем? И способны ли вы управлять этим дополнительным объемом доставки, который требуется? Спасибо.
Брайан Т. Олсавски -- Старший вице-президент, Главный финансовый директор
Да. Конечно, Дуг, спасибо за ваш вопрос. Сначала о AWS, да, мы видели много колебаний в операционной марже в AWS.
И мы говорили исторически, что они будут неровными, как вы говорите, со временем. И на стадии, на которой мы находимся сейчас, ИИ все еще на ранней стадии. Он действительно изначально поставляется с более низкими маржами и значительной нагрузкой на инвестиции, о чем мы говорили. И в краткосрочной перспективе с течением времени это должно быть давлением на маржи.
Но в долгосрочной перспективе мы считаем, что маржи будут сравнимы и в не-ИИ бизнесе. Итак, мы очень довольны сильным ростом, сосредоточены на повышении эффективности во всех наших центрах обработки данных, экономии энергии. Мы используем энергию в новых приложениях генеративного ИИ и в целом снижаем затраты. Так что мы очень довольны результатами команды AWS, и с нетерпением жду успешного 2025 года.
Эндрю Р. Джасси -- Президент и Главный исполнительный директор
Я возьму тот, что касается UPS, это действительно, UPS был нашим партнером на протяжении многих лет, и мы ожидаем, что мы продолжим быть партнерами с UPS еще много лет. Как вы знаете, все более и более, особенно ускоренно в последние несколько лет, особенно ускоренно во время пандемии, мы отправляем намного больший процент наших грузов через нашу собственную логистическую сеть, нашу собственную сеть транспортировки последней мили. И да, я думаю, это частично потому что нам нужно было так быстро масштабироваться во время пандемии, когда все было закрыто, и нам нужно было обслуживать большую часть рыночного сегмента продажи розничных единиц в это время, и при этом нужно было делать это на низкой структуре стоимости, потому что, конечно, наши клиенты ожидают низких цен, и такова природа бизнеса. Я думаю, что UPS решил, что обслуживание Amazon приносит им меньшую маржу.
Итак, я считаю, что они отказались от некоторого объема, который они могли бы иметь в партнерстве. Мы можем справиться с этим с нашей собственной логистической способностью, и мы увидим, как это продолжится развиваться.
Оператор
И следующий вопрос приходит от Брайана Новака из Morgan Stanley. Пожалуйста, продолжайте.
Брайан Новак -- Аналитик
Спасибо за вопросы. Энди, может быть, чтобы немного углубиться в ускорение робототехники, о котором вы говорили, есть ли какие-то новые данные, которые вы можете поделиться о наших уроках из Шривпорта? И как нам следует думать о масштабируемости сбережений или времени, когда мы можем увидеть реальное влияние на прибыльность от робототехники? И, возможно, просто в общих чертах, об ИИ нового поколения, измененных с помощью GPU. У вас есть другие примеры того, как вы видите изменение опыта покупок на Amazon в 2025 году, поскольку вы лучше используете генеративный ИИ или машинное обучение, поддерживаемое GPU?
Эндрю Р. Джасси -- Президент и Главный исполнительный директор
Да. Хорошо. На часть с робототехникой, что я могу вам сказать, это то, что поскольку мы довольно существенно интегрировали робототехнику в нашу сеть выполнения заказов на протяжении последних многих лет, мы видели сокращение затрат, улучшение производительности и улучшение безопасности. Итак, мы уже получили значительное количество ценности от наших инноваций в области робототехники.
То, что мы видели недавно, и я думаю, возможно, часть того, на что вы ссылаетесь в Шривпорте, это то, что следующая группа инициатив в области робототехники начала поступать в производство. И мы впервые объединили их все вместе в рамках опыта в нашем объекте в Шривпорте. И мы очень, очень вдохновлены тем, что мы видим там, как улучшения скорости, улучшения производительности, улучшения затрат на обслуживание. Пока еще ранние дни, и все они объединены только в Шривпорте на данный момент, но у нас есть планы начать расширение и внедрение этого в ряд других объектов в сети, некоторые из которых будут нашими новыми объектами, а другие мы переоборудуем существующие объекты, чтобы использовать те же инновации в области робототехники.
Я также скажу, что эта группа, назовем их полдюжины или около того новых инициатив, еще далеко не предел того, что мы считаем возможным в отношении использования робототехники для улучшения производительности, затрат на обслуживание и безопасности в нашей сети выполнения заказов. И у нас есть следующая волна, над которой мы начинаем работать сейчас. Но я думаю, что это будет многолетнее усилие, поскольку мы продолжаем настраивать различные части нашей сети выполнения заказов, где мы можем использовать робототехнику. И на самом деле мы считаем, что не так много вещей, в которых мы не можем улучшить опыт с помощью робототехники.
По вашему другому вопросу, который, я думаю, действительно касается того, как мы можем использовать ИИ в других областях бизнеса, в AWS, может быть больше, я думаю, вы спросили о нашем розничном бизнесе. Так как я бы предположил, что есть две макро категории того, как мы видим людей, как самих себя внутри Amazon, а также другие компании, использующие AWS, как мы видим, как они получают ценность от ИИ сегодня. Первая макро категория, я бы сказал, действительно касается производительности и сбережений. И во многих отношениях это самые доступные плоды в области ИИ, и вы видите это повсюду в нашем розничном бизнесе.
Например, если вы посмотрите на обслуживание клиентов и посмотрите на чатбот, который мы построили, мы полностью перестроили его с генеративным ИИ. Он уже имел довольно высокую удовлетворенность. Он приносит. Он уже имел довольно высокую удовлетворенность от клиентов с новым чатботом, вдохновленным генеративным ИИ, он приносит улучшение удовлетворенности клиентов на 500 базисных пунктов. Если вы посмотрите на наших миллионы партнеров по продаже от третьих лиц, одна из их крупнейших проблем в том, что мы ставим высокую ценность на действительно организованную нашу площадку, чтобы было легко находить вещи, есть несколько разных полей, которые нужно заполнить при создании новой страницы описания продукта, но мы создали приложение генеративного ИИ для них, где они могут заполнить всего лишь несколько строк текста или сделать снимок изображения или указать URL, и приложение генеративного ИИ заполнит большую часть остальной информации, которую им нужно заполнить, что ускоряет размещение товара на веб-сайте для продавцов. Если вы посмотрите на то, как мы управляем запасами и пытаемся понять, какой запас нам нужен и в каком объекте в какое время, построенные нами приложения генеративного ИИ привели к улучшению нашего прогнозирования на 10% и улучшению региональных прогнозов на 20%. В нашей робототехнике, о которой мы только что говорили, мозги во многих из этих роботов или генеративно насыщены для выполнения действий, таких как сообщение роботическому когтю, что находится в контейнере, что он должен подобрать, как он должен двигаться, куда он должен поместить его в другой контейнер, который находится рядом. Так что это действительно в мозгах большинства наших роботов.
Так что у нас есть ряд очень значительных, я бы назвал их, усилий по производительности и сбережениям в нашем розничном бизнесе. Они используют генеративный ИИ. И снова это только часть того, что у нас есть. Я бы сказал, что другая большая макро категория это действительно совершенно новые опыты.
И снова, вы видите множество таких в нашем розничном бизнесе, начиная от Руфуса, который является нашим помощником по покупкам, вдохновленным ИИ, который продолжает значительно расти, до таких вещей, как Amazon Lens, где вы можете сделать снимок товара, который находится перед вами, проверить его в приложении, вы можете найти его в маленьком окне вверху. Вы делаете снимок товара перед вами, и он использует компьютерное зрение и генеративный ИИ, чтобы показать вам точный товар в результатах поиска; до вещей, таких как определение размеров, где мы в основном взяли каталоги всех этих разных производителей одежды и сравнили их между собой, чтобы узнать, какие бренды склонны выпускать большие или маленькие размеры относительно друг друга. Так что, когда вы приходите купить пару обуви, например, он может порекомендовать вам нужный размер. Даже то, что мы делаем в четверг вечером в футболе, где мы используем генеративный ИИ для действительно изобретательных функций, таких как отправка оповещений, где мы предсказываем, какой игрок собирается напасть на защитника или уязвимости защитников, где мы можем показать зрителям, какая область поля уязвима.
Так что мы используем это действительно повсюду в нашем розничном бизнесе и во всех бизнесах, в которых мы находимся. У нас есть примерно 1 000 разных приложений генеративного ИИ, которые мы либо построили, либо сейчас находимся в процессе их построения.
Оператор
И следующий вопрос поступает от Джона Блекледжа из TD Cowen. Прошу продолжить.
Джон Блекледж -- Аналитик
Отлично. Спасибо. Можете ли вы рассказать о текущей скорости доставки? Возможно, сколько еще есть места для улучшения, и как это влияет на бизнес повседневных товаров? И, связано с этим, какие дополнительные детали об эффективности входящей логистической сети вы ожидаете увидеть в этом году, поскольку вы продолжаете снижать издержки обслуживания? Спасибо.
Эндрю Р. Джасси -- Президент и исполнительный директор
Да. Я бы сказал, что мы очень внимательно измеряем скорость доставки. Мы измеряем как конверсию тех, кто видит страницу с описанием продукта с обещанием более быстрой доставки по сравнению с теми, у кого доставка медленнее, так и то, что мы видим у клиентов после покупки с быстрым обещанием и что они покупают в течение года. И мы до сих пор не видели убывающей отдачи и возможности продолжать улучшать скорость доставки.
Это не означает, что не будет случаев, когда люди с радостью примут товары позже. У нас есть программа, в рамках которой люди могут выбрать день недели, когда они хотят объединить отправки и получить их доставленными в этот день, чтобы это было более устойчиво и экологически чисто. И у нас много клиентов, которые выбирают это, но мы постоянно видим, что люди чаще выбирают покупать у нас, если мы можем доставлять быстрее, и мы можем доставить их домой или куда угодно гораздо быстрее. И это действительно приводит к тому, что они используют нас для большей части своих повседневных покупок, когда мы можем доставить быстрее.
И я думаю, если посмотреть, что мы делаем с Prime Air, там обещается, что для ряда товаров мы сможем доставить их клиентам в течение часа. И я думаю, когда вы заказываете повседневные необходимые товары, где вам нужно что-то быстрее, это большое событие. И вы видите, что это сильно повлияло на наши повседневные товары. Это сильно повлияло на нашу аптечную деятельность, где люди теперь могут получить товары в тот же день во многих городах по всей территории США.
И они просто используют нас намного чаще, чем раньше. Что касается эффективности входящей логистической сети, то могу сказать, что мы внесли довольно значительное архитектурное изменение в нашу входящую сеть, над которым мы работали большую часть года и которое мы запустили всего несколько месяцев назад. Опять же, что мы обнаруживаем при таких крупных архитектурных изменениях, это то, что вы обычно получаете некоторые легкие эффективности в начале, но затем есть много настройки и совершенствования, которые вам нужно сделать, когда вы действительно видите, что это работает в реальном времени по всей огромной сети. И у нас есть много способов тут, где, я думаю, это только начало, и я думаю, что мы получим дополнительные эффективности в течение года.
Но я ожидаю, что у нас будут возможности продолжать снижать наши издержки обслуживания в этом году, и это станет большой частью этого.
Оператор
И наш последний вопрос поступает от Майкла Мортона из MoffettNathanson. Прошу продолжить.
Майкл Мортон -- Аналитик
Привет. Большое спасибо за вопрос. Я хотел бы продолжить речь Энди о том, как вы используете искусственный интеллект в рамках опыта электронной коммерции Amazon. Но я хотел бы поговорить о другой стороне медали, а именно о процессе обнаружения электронной коммерции, который приводит людей на Amazon.
Многие компании предлагают агентов и помощников, и я бы хотел услышать, как Amazon планирует реагировать на потенциальные изменения в этом воронке и какие планы у вас есть. Вы говорили о Руфусе, возможно, сделайте его более заметным. Но какие изменения, на ваш взгляд, произойдут в воронке электронной коммерции в ближайшие несколько лет?
Эндрю Р. Джасси -- Президент и исполнительный директор
Я бы сказал, что, на мой взгляд, мы, как розничные продавцы, а вероятно, многие другие розничные продавцы, все будут иметь свое мнение о том, как они хотят взаимодействовать с агентами. Я думаю, что это развивающееся пространство. И если вы подумаете о вложениях, которые мы сделали в нашу сеть обработки заказов, в наш веб-сайт, во всем ассортименте, который мы создали, как мы его организовали, большинство розничных продавцов будут иметь условия, в которых они будут взаимодействовать с агентами, и мы не будем исключением в этом отношении. И я думаю, что -- я действительно считаю, что Руфус, если посмотреть на то, как это влияет на клиентский опыт и если вы действительно пользуетесь им месяц от месяца, он продолжает становиться все лучше и лучше.
Уже сейчас -- если вы что-то покупаете и находитесь на странице с описанием продукта, наши страницы с описанием продуктов предоставляют так много информации, что иногда трудно, если вы пытаетесь быстро найти что-то, пролистать и найти этот маленький кусочек информации. И поэтому у нас сейчас так много клиентов, которые просто используют Руфуса, чтобы помочь им найти быстрый факт о продукте. Они также используют Руфуса, чтобы узнать, как кратко изложить отзывы клиентов, чтобы не читать 100 отзывов клиентов, чтобы понять, что люди думают о продукте. Если рассматривать персонализацию, наиболее значимым сегодня является ваша возможность зайти в Руфуса и спросить, что произошло с заказом или что я только что заказал, или можете ли вы показать мне этот товар, который я заказал два месяца назад? Персонализация продолжает улучшаться.
Итак, мы ожидаем, что в течение 2025 года количество случаев, когда вы не уверены, что хотите купить, и вам нужна помощь от Руфуса, будет продолжать увеличиваться и станет все более полезным для клиентов.
Дэвид Филдс -- Вице-президент по инвестициям
Благодарим вас за участие в звонке сегодня и за ваши вопросы. Запись будет доступна на сайте по инвестициям как минимум три месяца. Мы благодарим вас за интерес к Amazon и с нетерпением ждем следующей встречи с вами в следующем квартале.
Оператор
[Завершение оператора]
Длительность: 0 минут
Участники звонка:
Дэвид Филдс -- Вице-президент по инвестициям
Эндрю Р. Джасси -- Президент и исполнительный директор
Брайан Т. Олсавски -- Старший вице-президент, главный финансовый директор
Марк Махани -- Аналитик
Энди Джасси -- Президент и исполнительный директор
Эрик Шеридан -- Аналитик
Дуг Энмут -- Аналитик
Брайан Олсавски -- Старший вице-президент, главный финансовый директор
Брайан Новак -- Аналитик
Джон Блекледж -- Аналитик
Майкл Мортон -- Аналитик
Дейв Филдс -- Вице-президент по инвестициям
Дополнительный анализ AMZN
Все транскрипты телефонных конференций
Эта статья является транскриптом данной конференц-звонка, подготовленным The Motley Fool. Хотя мы стремимся к нашему лучшему, возможны ошибки, пропуски или неточности в данном транскрипте. Как и во всех наших статьях, The Motley Fool не несет ответственности за ваше использование этого содержимого, и мы настоятельно рекомендуем вам провести свое собственное исследование, включая прослушивание самого звонка и чтение отчетов SEC компании. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями и положениями для получения дополнительной информации, включая наши обязательные заглавные отказы от ответственности.
Джон Макки, бывший исполнительный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. The Motley Fool имеет позиции в Amazon и рекомендует его. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Amazon.com (AMZN) Транскрипт телефонного звонка об отчете о прибылях за 4 квартал 2024 года был изначально опубликован The Motley Fool
