Общий доход (4 квартал 2024 года): 47,5 миллиона долларов, рост на 4% по сравнению с тем же периодом прошлого года.
Доход от MRD (4 квартал 2024 года): 40,1 миллиона долларов, увеличение на 31% по сравнению с прошлым годом.
Доход от иммунологической медицины (4 квартал 2024 года): 7,3 миллиона долларов, снижение на 51% по сравнению с прошлым годом.
Годовой доход (2024 год): 179 миллионов долларов, увеличение на 5% год к году.
Доход от MRD (Годовой 2024 год): 145,5 миллиона долларов, увеличение на 42% по сравнению с прошлым годом.
Валовая маржа по секвенированию (4 квартал 2024 года): 59%, увеличение на 11 процентных пунктов по сравнению с предыдущим годом.
Годовая валовая маржа по секвенированию (2024 год): 53%, в сравнении с 41% в 2023 году.
Убыток по скорректированной прибыли до начисления процентов, налогов и амортизации (4 квартал 2024 года): 16,4 миллиона долларов, в сравнении с 24,7 миллионами долларов в 4 квартале 2023 года.
Убыток по скорректированной прибыли до начисления процентов, налогов и амортизации (Годовой 2024 год): 80,4 миллиона долларов, в сравнении с 116,4 миллионами долларов в 2023 году.
Чистый убыток (4 квартал 2024 года): 33,7 миллиона долларов.
Чистый убыток (Годовой 2024 год): 159,6 миллиона долларов.
Денежное положение (конец 2024 года): 256 миллионов долларов наличных денег, эквивалентов наличности и ценных бумаг.
Объем тестирования ClonoSEQ (4 квартал 2024 года): 20 945 тестов, увеличение на 34% по сравнению с тем же периодом прошлого года.
Рост доходов MRD в фармацевтической отрасли (2024 год): 44% по сравнению с 2023 годом, включая 12,5 миллиона долларов дохода от регуляторных вех.
Прогноз доходов от MRD на весь 2025 год: от 175 миллионов до 185 миллионов долларов.
Прогноз операционных расходов на весь 2025 год: от 340 миллионов до 350 миллионов долларов.
Прогноз расходов наличности на весь 2025 год: от 60 миллионов до 70 миллионов долларов.
Предупреждение! GuruFocus обнаружил 9 предупреждающих знаков у ADPT.
Дата публикации: 11 февраля 2025 года
Для полного текста транскрипта звонка по результатам прибыли обратитесь к полному транскрипту звонка по результатам прибыли.
Позитивные моменты
Корпорация Adaptive Biotechnologies Corp (NASDAQ: ADPT) сообщила о 42% росте доходов от MRD по сравнению с 2023 годом, обусловленном клиническим тестированием и фармацевтикой.
Компания получила новую ставку по программе gapfill для своего теста clonoSEQ, увеличив ставку на 300 долларов за тест.
Корпорация Adaptive Biotechnologies Corp (NASDAQ: ADPT) завершила инициативы по реструктуризации, что привело к снижению расходов наличности на 40% по сравнению с 2023 годом.
Компания завершила 2024 год с крепким денежным положением в размере 256 миллионов долларов.
Корпорация Adaptive Biotechnologies Corp (NASDAQ: ADPT) объявила о эксклюзивном стратегическом коммерческом партнерстве с NeoGenomics для расширения своего присутствия в сообществе.
Негативные моменты
Доход от иммунологической медицины снизился на 51% по сравнению с предыдущим годом, обусловленный низкой амортизацией Genentech и сокращением фармацевтических и академических услуг.
Общие операционные расходы за квартал составили 81,3 миллиона долларов, что составляет снижение на 11% относительно 4 квартала 2023 года, но все равно значительные расходы.
Компания ожидает общего расхода наличности на 2025 год в диапазоне от 60 миллионов до 70 миллионов долларов.
Убыток по скорректированной прибыли до начисления процентов, налогов и амортизации в области иммунологической медицины за финансовый год 2024 увеличился до 26 миллионов долларов с 14,1 миллиона долларов в 2023 году.
Прогноз на 2025 год включает консервативный рост фармацевтических услуг MRD из-за неопределенностей с новым административным управлением и более общими влияниями от биофармацевтической отрасли.
Высокие моменты вопросов и ответов
В: Можете ли вы раскрыть предполагаемую цену ASP в размере 1300 долларов для бизнеса MRD и что может стать движущей силой для ее увеличения? О: Кайл Пискел, финансовый директор, пояснил, что драйверы цены ASP включают полный годовой эффект ставки по программе gapfill для Medicare, перезаключение контрактов с существующими и новыми плательщиками, улучшение управления циклом доходов и привлечение Medicaid. Эти факторы совместно способствуют достижению цели по ASP.
В: Какое влияние партнерство с NeoGenomics окажет на прогноз на 2025 год? О: Сьюзан Бобульски, главный коммерческий директор MRD, заявила, что ожидается, что партнерство начнет кросс-продвижение во второй половине года, с постепенным нарастанием для обеспечения лучших практик. Прогноз на 2025 год не включает существенного объема от NeoGenomics, с ожидаемым значительным вкладом в 2026 и 2027 годах.
В: Каково ожидаемое темпирование прогресса маржи и влияние перехода на NovaSeq X? О: Кайл Пискел, финансовый директор, отметил, что ожидается, что маржа по секвенированию останется на уровне 59% в первой половине года, с улучшениями во второй половине из-за перехода на NovaSeq X, который может добавить 5-8 процентных пунктов к марже за 12 месяцев.
В: Можете ли вы обсудить потенциальное влияние обновленных рекомендаций NCCN для лимфомы B-клеток на Adaptive? О: Сьюзан Бобульски, главный коммерческий директор MRD, подчеркнула, что включение MRD в рекомендации является положительным шагом, соответствующим стратегии Adaptive. Компания планирует продолжать генерировать данные для поддержки расширения рекомендаций, что может помочь в коммерческом сотрудничестве с плательщиками.
В: Каков более широкий потенциал повышения, если переход к цифровому подходу в партнерстве с Genentech пройдет успешно? О: Харлан Робинс, главный научный сотрудник, пояснил, что цифровой подход может значительно сократить время и затраты на персонализированную клеточную терапию, применяемую не только в онкологии, но и в других областях, таких как персонализированные вакцины против рака и мониторинг иммунитета.
Для полного текста транскрипта звонка по результатам прибыли обратитесь к полному транскрипту звонка по результатам прибыли.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
