Мы недавно составили список 10 лучших акций жидкого природного газа (LNG) для покупки в 2025 году. В этой статье мы рассмотрим, каково положение ConocoPhillips (NYSE:COP) по сравнению с другими акциями жидкого природного газа.
Жидкий природный газ (LNG) - это природный газ, превращенный в жидкое состояние путем процесса охлаждения, что облегчает, безопаснее и эффективнее его хранение и доставку по всему миру. Мировая торговля LNG взлетела за последние несколько лет и достигла 404 миллионов метрических тонн в 2023 году, с прогнозом роста спроса еще на 50% к 2040 году.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: 13 лучших акций нефтяных и газовых дивидендов для покупки
Соединенные Штаты Америки являются крупнейшим в мире экспортером LNG, с 88,3 миллионами тонн, отправленных в 2024 году, что на 4,5% больше, чем в предыдущем году. Европа остается главным направлением для американского LNG, который заменил почти половину поставок российского газа на континент после начала войны в Украине. Хотя прошлый год характеризовался медленным ростом, ожидается, что эти цифры получат значительный рост на 15% в 2025 году из-за запуска нескольких новых проектов, в частности Plaquemines LNG и Corpus Christi LNG Stage 3. Эти расширения могут принести крупные дивиденды компаниям, сосредоточенным на LNG, при условии, что спрос будет расти, как прогнозируется, а цены останутся привлекательными. По текущему курсу развития разрастающиеся экспортные поставки LNG будут поддерживать почти полмиллиона рабочих мест в год в стране и внесут $1,3 триллиона в ВВП США к 2040 году, не оказывая существенного влияния на внутренние цены на газ, согласно данным S&P Global.
Еще одним важным моментом является то, что Соединенные Штаты теперь способны экспортировать LNG на исторически высоких уровнях, не влияя на поставки для своего населения. Производство природного газа в США находится близко к историческому максимуму, и почти 90% из него остается доступным для внутреннего потребления. В то же время цены на природный газ для американских домохозяйств продолжают оставаться одними из самых низких в мире.
Ожидается, что американский сектор LNG получит значительный толчок после того, как президент Дональд Трамп в прошлом месяце подписал приказ о возобновлении рассмотрения заявок на получение разрешения на экспорт для новых проектов LNG, отменяя приостановку разрешений на новые проекты, которую в начале прошлого года ввел бывший президент Джо Байден для изучения экологических и экономических последствий бурно развивающейся экспортной промышленности. Несколько ключевых импортеров LNG из Азии встретили этот шаг как необходимый для обеспечения своей энергетической безопасности и декарбонизации своих энергетических систем в долгосрочной перспективе. Даже всего несколько дней назад, после раунда переговоров с премьер-министром Японии Сигэру Исибой, президент Трамп объявил, что Япония скоро начнет импортировать рекордное количество новых поставок американского LNG.
Пол Эверингем, генеральный директор Ассоциации природного газа и энергетики Азии (ANGEA), заявил следующее после возобновления одобрения на экспорт LNG в Соединенных Штатах:
Недавнее исследование Wood Mackenzie, проведенное по заказу ANGEA, показало, что спрос на LNG в Азии почти удвоится сейчас и до 2050 года, в значительной степени благодаря значительному росту спроса из Южной и Юго-Восточной Азии. В исследовании также прогнозировалось, что США будут составлять треть мирового предложения LNG к 2035 году. Однако как рост спроса на LNG из развивающейся Азии, так и способность США удовлетворить его зависели от снятия приостановки и наличия достаточного предложения из США в предстоящие десятилетия для умеренных глобальных цен и обеспечения доступности LNG для стран Южной и Юго-Восточной Азии. Подпись президентом Трампом приказа о возобновлении рассмотрения одобрения на экспорт LNG позволит ключевым проектам продолжиться и даст принимающим решениям и политикам в Азии необходимую уверенность для принятия долгосрочных решений в области энергетики. Возникающие экономики в Азии стремятся заменить использование высокоэмитирующего угля на более эффективное использование газовой энергии, преследуя разумный и продуманный рост в области возобновляемых источников энергии. Возобновление утверждения на экспорт LNG в США поможет сделать это реальностью.
Тем не менее, недавно возникло затруднение для американской промышленности LNG в виде нарастающей торговой войны между США и Китаем, в результате чего американские экспортеры газа оказались в крестовом огне. Китай, крупнейший импортер LNG в мире и самый быстрорастущий рынок LNG в мире, рассматривался как ключевой рынок роста для американского LNG до того момента, как президент Трамп в начале этого месяца ввел дополнительную пошлину в размере 10% на все китайские импорты. После этого шага Пекин объявил о своих ответных пошлинах на импорт из США, включая пошлину в размере 15% на американский LNG. Хотя две страны не являются сильно зависимыми друг от друга в сфере LNG, с Китаем, который составлял всего 5% от экспорта американского LNG в прошлом году, эти цифры не предвещают резкого роста в ближайшее время, если текущая политическая обстановка останется прежней.
Возможным решением может быть направление еще большего количества сжиженного природного газа в Европу, особенно после того, как покупатели там начнут пополнять истощенные запасы после относительно холодной зимы, но это также является временным решением. Потребление газа на континенте ожидается снизиться в долгосрочной перспективе, учитывая его сильные обязательства по снижению выбросов углерода путем перехода на возобновляемые источники энергии.
Методология:
Для сбора данных для этой статьи мы отсканировали базу данных Insider Monkey из 900 хедж-фондов и выбрали топ-10 компаний, работающих в секторе сжиженного природного газа, с наибольшим количеством инвесторов хедж-фондов в 3 квартале 2024 года. Вот Лучшие акции LNG для покупки согласно хедж-фондам.
В Insider Monkey мы увлечены акциями, в которые вкладываются хедж-фонды. Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акционерные выборы лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных информационных бюллетеней выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и с мая 2014 года принесла доходность 275%, превзойдя свой бенчмарк на 150 процентных пунктов (подробности см. здесь).
Подземная сеть трубопроводов, транспортирующая нефть через обширные территории.
ConocoPhillips (NYSE:COP)
Количество держателей хедж-фондов: 66
Как одна из крупнейших независимых компаний по разведке и добыче, ConocoPhillips (NYSE:COP) управляет разнообразным портфелем добычи газа. Компания также имеет 60-летнюю историю лидерства в области LNG и технологии LNG.
ConocoPhillips (NYSE:COP) существенно увеличила свою добычу в 4 квартале 2024 года, увеличившись на 14,8% г/г до 2 183 тысяч баррелей нефтяного эквивалента в день. Однако снижение международных цен сказалось, и средняя реализованная цена COP за баррель нефтяного эквивалента упала до $52,37, что меньше, чем в предыдущем году. В результате компания объявила о выручке в размере $14,7 миллиарда, что на 3,72% меньше г/г, но все равно превзошла прогнозы аналитиков на более чем $514 миллионов. COP по-прежнему остается преданным своим акционерам и распределил $9,1 миллиарда в 2024 году через дивиденды и выкуп акций. Компания значительно увеличила свою способность к генерации наличных средств, закрыв сделку на $22,5 миллиарда по приобретению компании Marathon в конце ноября и намереваясь вернуть $10 миллиардов в 2025 году.
ConocoPhillips (NYSE:COP) также продвинула свою стратегию LNG через дополнительные соглашения по регазификации и продажам в Европе и Азии. Компания владеет долями в установках по производству LNG в Катаре и Австралии, а также заключила сделку в прошлом году на бронирование долгосрочных мощностей на импортный терминал LNG в Зибруге в Бельгии, управляемый Fluxys.
Акции ConocoPhillips (NYSE:COP) владели 66 хедж-фондов к концу 3 квартала 2024 года, при этом Fisher Asset Management имел самую крупную долю стоимостью более $1,36 миллиарда.
В целом COP занимает 2-е место в нашем списке лучших акций жидкого природного газа для покупки. Хотя мы признаем потенциал COP в качестве инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые акции AI обещают большие доходы и делают это в более короткий срок. Если вы ищете акцию AI, обещающую больше, чем COP, но торгующуюся менее чем в 5 раз дешевле относительно прибыли, ознакомьтесь с нашим