Мобильная рекламная платформа приложений AppLovin (NASDAQ: APP) превзошла ожидания Уолл-стрит в четвертом квартале CY2024, с ростом выручки на 44% год к году до 1.37 миллиарда долларов. Более того, прогноз выручки на следующий квартал (1.37 миллиарда долларов в среднем) оказался удивительно хорошим и на 3.7% выше, чем ожидали аналитики. Ее чистая прибыль по GAAP составила 1.73 доллара на акцию, что на 37.5% превысило консенсус аналитиков.
Сейчас ли подходящее время для покупки акций AppLovin? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.
Основные моменты AppLovin (APP) в 4 кв. CY2024:
Выручка: 1.37 миллиарда долларов против прогнозов аналитиков в 1.26 миллиарда долларов (рост на 44% год к году, превышение на 8.6%)
EPS (GAAP): 1.73 доллара против прогнозов аналитиков в 1.26 доллара (превышение на 37.5%)
Откорректированный EBITDA: 776.7 миллиона долларов против прогнозов аналитиков в 764 миллиона долларов (маржа 56.6%, превышение на 1.7%)
Прогноз выручки на 1 кв. CY2025 составляет 1.37 миллиарда долларов в среднем, выше прогнозов аналитиков в 1.32 миллиарда долларов
Прогноз EBITDA на 1 кв. CY2025 составляет 870 миллионов долларов в среднем, выше прогнозов аналитиков в 795.1 миллиона долларов
Операционная маржа: 44.3%, вверх с 28.3% в том же квартале прошлого года
Маржа свободного денежного потока: 50.6%, вверх с 46% в предыдущем квартале
Рыночная капитализация: 125.9 миллиарда долларов
Обзор компании
Созданная Адамом Фороуги, который был разочарован невозможностью найти хорошее решение для продвижения своего собственного приложения для знакомств, AppLovin (NASDAQ: APP) является как студией мобильных игр, так и поставщиком маркетинговых и монетизационных инструментов для разработчиков мобильных приложений.
Рекламное программное обеспечение
Цифровой рекламный рынок большой, растущий и становится более разнообразным, как в плане аудитории, так и в средствах массовой информации. В результате возникает растущая потребность в программном обеспечении, позволяющем рекламодателям использовать данные для автоматизации и оптимизации размещения рекламы.
Рост продаж
Долгосрочная производительность компании является показателем ее общего качества. Хотя любой бизнес может достичь краткосрочного успеха, лучшие из них на протяжении многих лет показывают устойчивый рост. За последние три года AppLovin увеличила свои продажи на 19% годовой темп роста. Хотя этот рост приемлем на абсолютной основе, он немного уступает нашим ожиданиям для сектора программного обеспечения, который наслаждается рядом секулярных факторов. К счастью, есть и другие положительные моменты в AppLovin.
В этом квартале AppLovin сообщила о впечатляющем годовом росте выручки на 44%, и ее 1.37 миллиарда долларов выручки превысили ожидания Уолл-стрит на 8.6%. Руководство компании в настоящее время прогнозирует увеличение продаж на следующий квартал на 29.5% год к году.
Смотря вперед, аналитики ожидают, что выручка вырастет на 22.5% за следующие 12 месяцев, что является ускорением по сравнению с последними тремя годами. Это прогноз заслуживает внимания и указывает на то, что ее новые продукты и услуги стимулируют лучшую выручку.
Сегодняшние молодые инвесторы вероятно еще не читали вечных уроков в Gorilla Game: Выбор победителей в высоких технологиях, потому что он был написан более 20 лет назад, когда Microsoft и Apple только начинали устанавливать свое господство. Но если мы применим те же принципы, то акции предприятий, использующих собственные генеративные возможности искусственного интеллекта, могут стать Гориллами будущего. Так что, в этом духе, мы рады представить наш специальный бесплатный отчет о прибыльной, быстрорастущей акции предприятий, которая уже использует волну автоматизации и стремится поймать следующую волну генеративного искусственного интеллекта.
Эффективность привлечения клиентов
Период окупаемости стоимости привлечения клиентов (CAC) измеряет количество месяцев, которое компании требуется для окупаемости затрат на привлечение нового клиента. Этот показатель помогает оценить, насколько быстро бизнес может окупить свои инвестиции в продажи и маркетинг.
AppLovin чрезвычайно эффективна в привлечении новых клиентов, и ее период окупаемости CAC составил 15.5 месяцев в этом квартале. Быстрое покрытие затрат на привлечение клиентов означает, что компания может пытаться стимулировать рост, увеличивая свои инвестиции в продажи и маркетинг.
Основные выводы из результатов 4 квартала AppLovin
Мы были впечатлены оптимистичным прогнозом EBITDA от AppLovin на следующий квартал, который превзошел ожидания аналитиков. Мы также рады тому, что ее выручка превзошла ожидания Уолл-стрит. Расширяя рамки, мы считаем, что этот квартал имел важные позитивные моменты. Акции выросли на 20.9% до 459.87 долларов сразу после публикации результатов.
Конечно, у AppLovin был успешный квартал, но если мы посмотрим на общую картину, стоит ли покупать эти акции? Что произошло в последнем квартале имеет значение, но не так важно, как долгосрочное качество бизнеса и оценка, при принятии решения об инвестировании в эти акции. Мы расскажем об этом в нашем действенном полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, это бесплатно.
