AppLovin (NASDAQ: APP)
Отчет о прибылях за 4 квартал 2024 года
12 февраля 2025 года, 17:00 по восточному времени
Содержание:
Подготовленные замечания
Вопросы и ответы
Участники звонка
Подготовленные замечания:
Дэвид Хсиао -- Руководитель инвестиционных отношений
Добро пожаловать на звонок по результатам прибыли AppLovin за четвертый квартал и год, завершившийся 31 декабря 2024 года. Я - Дэвид Хсиао, руководитель инвестиционных отношений. Сегодня со мной для обсуждения наших результатов будут Адам Фороухи, наш соучредитель, генеральный директор и председатель совета директоров; и Мэтт Стампф, наш главный финансовый директор. Обратите внимание, наши отчеты в SEC до настоящего времени, а также наше письмо акционерам, финансовое обновление и пресс-релиз, обсуждающий нашу четвертую квартальную годовую производительность, доступны на investors.applovin.com.
В ходе сегодняшнего звонка мы будем делать прогнозы, включая, но не ограничиваясь, будущее развитие и охват нашей платформы, наши ожидаемые возможности роста, результаты и сроки наших стратегических сделок, эффективность наших операций, ожидаемую будущую финансовую производительность компании и другие будущие события. Эти заявления основаны на наших текущих предположениях и убеждениях, и мы не несем обязательств об их обновлении, за исключением случаев, предусмотренных законом. Наши фактические результаты могут значительно отличаться от предсказанных. Мы призываем вас ознакомиться с факторами риска в нашей последней поданной форме 10-Q за третий квартал, завершившийся 30 сентября 2024 года.
Не упустите этот второй шанс на потенциально прибыльную возможность
Вы когда-нибудь чувствовали, что упустили возможность купить самые успешные акции? Тогда вам стоит это услышать.
Иногда наша экспертная команда аналитиков выдает рекомендацию по акциям Double Down для компаний, которые, по их мнению, готовы взлететь. Если вы беспокоитесь, что уже упустили свой шанс инвестировать, сейчас лучшее время купить, пока не поздно. И цифры говорят сами за себя:
Nvidia:если вы вложили $1,000, когда мы удвоили ставку в 2009 году,у вас было бы $344,352!*
Apple: если вы вложили $1,000, когда мы удвоили ставку в 2008 году, у вас было бы $44,103!*
Netflix: если вы вложили $1,000, когда мы удвоили ставку в 2004 году, у вас было бы $543,649!*
Прямо сейчас мы отправляем предупреждения Double Down для трех невероятных компаний, и, возможно, больше не будет такого шанса в ближайшее время.
Узнать больше
*Доход Stock Advisor на 3 февраля 2025 года
Дополнительную информацию также можно найти в нашем годовом отчете по форме 10-K за финансовый год, завершившийся 31 декабря 2024 года, который будет подан позже в этом месяце. Мы также будем обсуждать не-GAAP финансовые показатели. Эти не-GAAP показатели не предназначены быть лучше или заменять наши GAAP результаты. Обязательно ознакомьтесь с GAAP результатами и сопоставлениями наших GAAP и не-GAAP финансовых показателей в нашем пресс-релизе и финансовом обновлении, доступном на нашем сайте для инвесторов.
Этот телефонный разговор записывается, и запись будет доступна в течение определенного времени на нашем сайте IR. Теперь я передаю слово Адаму и Мэтту для некоторых открывающих замечаний, а затем модератор проведет нас через вопросы и ответы.
Адам Фороухи -- Соучредитель, Председатель и Генеральный директор
Спасибо всем, кто присоединился к нам. 4-й квартал был значительным этапом, пожалуй, нашим наиболее фундаментальным периодом с момента обновления AXON в 2023 году. Впервые мы захватили значительные рекламные доллары праздничных покупок и стали свидетелями влияния рекламной категории, выходящей за рамки исключительно игр, способствующей нашему росту. Уверен, многие из вас интересуются, сколько выручки внесла наша категория электронной коммерции.
Хотя мы не разглашаем выручку по вертикалям, потому что так мы не видим наш бизнес, я хотел бы дать некоторую перспективу. Мы управляем платформой, которая ежедневно достигает более миллиарда пользователей в мобильных играх, с временем их вовлеченности, сравнимым с социальными сетями. Исторически большинство наших объявлений было сосредоточено на рекламе для других игр. Но сейчас мы привлекаем более широкий круг рекламодателей.
Результаты 4-го квартала показывают, что наши модели могут работать в других категориях, помимо продолжения улучшения производительности для наших игровых клиентов. Этот прорыв - только начало. Мы теперь также подтвердили, что успех нашей платформы не ограничивается только прямыми потребительскими брендами. Первоначальные испытания показали положительные результаты для ряда рекламодателей, указывая на то, что любой бизнес в любой отрасли может использовать мощь нашей платформы.
Это открывает огромную возможность, поскольку по всему миру есть более 10 миллионов компаний, рекламирующих онлайн, которые в конечном итоге могут использовать нашу платформу прибыльно. Предоставляя дополнительную ценность, мы позиционируем себя как двигатель роста. Это выгодно как для брендов, так и для акционеров. Эти ранние результаты закрепляют нашу миссию построения одной из наиболее влиятельных маркетинговых платформ в мире.
Где раньше мы сосредотачивались на играх, мы теперь позиционируем себя для обслуживания всей глобальной рекламной экономики. Важно, что пользователи, взаимодействующие с нашей сетью, не просто сдвигают существующие покупки. Они открывают для себя новые продукты, играя в любимые игры, создавая истинный инкрементальный спрос. Позволяя эти открытия, мы расширяем глобальную экономику как для потребителей, так и для рекламодателей.
Спрос от рекламодателей, желающих присоединиться к нашей платформе, высок. В настоящее время наши системы все еще находятся в стадии полного развития и не обладают всеми необходимыми возможностями для самообслуживания, необходимыми для обработки роста в масштабах. Нашим приоритетом на этот год является разработка и внедрение более автоматизированных инструментов, чтобы позволить бесчисленным новым компаниям воспользоваться нашей платформой. В соответствии с этим расширяющимся фокусом на рекламу, мы оцениваем, как лучше инвестировать наши ресурсы, чтобы обслуживать потребности глобальной клиентской базы.
Семь лет назад мы начали приобретать игровые студии, чтобы помочь обучить наши самые ранние модели машинного обучения, неоценимый шаг в формировании искусственного интеллекта, лежащего в основе нашей платформы AXON. Однако мы никогда не были разработчиком игр по душе. Мы глубоко уважаем творчество, необходимое для создания игр, включая команды в наших студиях. Сегодня мы объявляем, что подписали эксклюзивное соглашение о продаже всего нашего приложения.
Мэтт поделится дополнительными деталями, но я хочу подчеркнуть нашим командам, что вы вскоре станете частью компании, специализирующейся на разработке и поддержке развития игр. Хотя расставание горькое, мы рады за ваше будущее и безмерно благодарны за вашу роль в достижении нас до настоящего момента. Наконец, я хотел бы выделить наш метрику прибыли до вычета процентов, приходящихся на сотрудника. Поскольку мы переходим к чистой рекламной платформе, наш акцент будет сосредоточен на производительности, автоматизации и создании легких, высокоэффективных команд.
В 4-м квартале у нас было примерно $3 миллиона в годовой ставке прибыли до вычета процентов, приходящихся на сотрудника в нашем рекламном бизнесе, и мы ожидаем, что этот показатель будет расти по мере совершенствования процессов и масштабирования нашего бизнеса. Этот показатель подчеркивает наше стремление к операционному совершенству. Спасибо за вашу постоянную поддержку и партнерство, по мере того, как мы входим в следующую фазу роста. Я увереннее, чем когда-либо, что мы строим платформу с потенциалом преобразить мировой маркетинг.
С этим я передаю слово Мэтту для более глубокого взгляда на наши финансы.
Мэтт Стампф -- Главный финансовый директор
Спасибо, Адам, и добрый вечер. Я рад объявить, что у нас был еще один сильный квартал, при этом общая выручка увеличилась на 44% по сравнению с тем же периодом прошлого года и скорректированная прибыль до начисления процентов (EBITDA) увеличилась на 78% до $848 миллионов, достигнув 62% маржи скорректированной EBITDA. Это представляет собой 89% пропуска от выручки к скорректированной EBITDA. В четвертом квартале мы сгенерировали $695 миллионов свободного наличного потока, что на 105% больше по сравнению с прошлы
Рекламный бизнес сгенерировал $999 миллионов выручки и $777 миллионов скорректированной прибыли до вычета процентов, достигнув 78% маржинальности. Процентный переход от выручки к скорректированной прибыли составил 75% по кварталам, что немного ниже наших обычных уровней. Как я предполагал в прошлом квартале, это было вызвано ступенчатым увеличением затрат на наши центры обработки данных. Процентный переход нормализуется сейчас, по мере того как мы получаем рычаг на этом увеличении стоимости графических процессоров.
Прежде чем мы перейдем к финансовым результатам нашего приложения, как упоминал Адам, мы рады объявить, что мы подписали соглашение о намерениях по отчуждению нашего приложения. Общая предполагаемая сумма составляет $900 миллионов, включая $500 миллионов наличных, а оставшаяся часть представляет собой меньшинственную долю в комбинированной частной компании. При условии получения регуляторного одобрения, мы надеемся закрыть эту сделку в следующем квартале и с нетерпением ждем успехов этого бизнеса под новым руководством. Наша выручка от приложений за квартал составила $373 миллиона, что на 1% меньше, чем год назад, с $71 миллионом скорректированной прибыли до вычета процентов, что составляет 19% маржинальности.
Перейдя к нашим годовым результатам, выручка за год составила $4.7 миллиарда. Это увеличение на 43% по сравнению с прошлым годом. Скорректированная прибыль до вычета процентов составила $2.72 миллиарда. Это невероятный рост на 81% по сравнению с прошлым годом с маржой скорректированной прибыли до вычета процентов в 58%.
Свободный денежный поток за год составил $2.1 миллиарда, что представляет впечатляющий процентный переход от скорректированной прибыли до вычета процентов в размере $2.72 миллиарда. В этом квартале мы удержали общим итогом 1.6 миллиона акций на общую сумму $508 миллионов. За весь год мы выкупили или удержали общим итогом 25.7 миллионов акций на общую стоимость $2.1 миллиарда. Я хочу остановиться здесь, чтобы подчеркнуть этот момент.
За год мы имели $2.1 миллиарда свободного денежного потока и потратили $2.1 миллиарда на наши акции по взвешенной средней цене около $83 за акцию, что иллюстрирует нашу приверженность к повышению стоимости акционеров через благоразумное распределение капитала и инвестиции в наши собственные акции. Наконец, перейдем к нашему финансовому прогнозу на следующий квартал. В свете сделки, на которую мы обратили внимание здесь, и продолженного фокуса на рекламном бизнесе, мы предоставим прогноз для каждого из наших сегментов отдельно. В первом квартале 2025 года, для рекламного бизнеса, мы планируем достичь выручки между $1.30 миллиарда и $1.50 миллиарда с скорректированной прибылью до вычета процентов между $805 миллионов и $825 миллионов, нацеливаясь на маржу скорректированной прибыли до вычета процентов от 78% до 79%. Мы ожидаем, что выручка от приложений будет составлять между $325 миллионов и $335 миллионов со скорректированной прибылью до вычета процентов между $50 миллионов и $60 миллионов.
Теперь, с этим давайте перейдем к вопросам и ответам.
Вопросы и ответы:
Оператор
Большое спасибо, Мэтт. И еще раз, как упомянул Мэтт, мы теперь начнем сессию вопросов и ответов. Пожалуйста, не забудьте отключить звук и включить видео перед тем, как задать свой вопрос. Мы ответим на столько вопросов, насколько позволяет время.
И поскольку у нас сегодня много вопросов, пожалуйста, будьте терпеливы, пока мы пройдемся по списку на сегодня. И наш первый вопрос поступит от Кларка Лампена из BTIG.
Кларк Лампен -- Аналитик
Привет, ребята. Доброе утро. Надеюсь, меня слышно хорошо.
Адам Фороуги -- Соучредитель, Председатель и Генеральный директор
Да, мы вас слышим.
Кларк Лампен -- Аналитик
Интересно, Адам, многое, о чем можно поговорить в области коммерции. Но я хочу убедиться, что правильно понял один момент, о котором вы упомянули в своих предварительных замечаниях, а именно, что вы видите ранние преимущества для ряда разных брендов в различных вертикалях помимо просто маркетологов DTC. Это означает, что по мере масштабирования вашего негеймингового бизнеса на протяжении года, по мере перехода к самообслуживанию, по мере привлечения более глобальной аудитории, это не будут просто маркетологи DTC? Или это возможность, которую вы выявили, как работающую, но, возможно, не капитализирующую на ней в ближайшей перспективе?
Адам Фороуги -- Соучредитель, Председатель и Генеральный директор
Спасибо, Кларк. Вы практически ответили на свой вопрос. Когда мы создавали платформу, мы стратегически сделали выбор в польз коммерции DTC. Но то, что мы знали, это то, что если технология работает здесь, она будет работать везде.
Итак, неофициально и тихо, по мере того как мы получали поддержку от клиентов и других категорий по широкому спектру категорий, мы видели, что модели работают там. И то, что я только что объявил, это то, что мы видим успех в любой категории, которая присоединяется к платформе, что дает нам много уверенности в том, что по мере продвижения года, выпуска новых инструментов и перехода к самообслуживанию и открытому состоянию, мы будем в состоянии преследовать очень большой набор рекламодателей, которые имеют бюджеты свыше 10 миллионов долларов в мире в течение ближайших кварталов, лет и десятилетий. Это то, чего мы стремимся достичь, и мы будем тратить на это время, потому что я хочу сделать важное замечание, которое связано с нашей культурой.
Мы уделяем много времени попыткам построить инструменты для автоматизации всей системы, чтобы мы не смотрели на огромную возможность доходов перед нами и не заявляли, что нам нужно нанимать людей для ее преследования. Мы продолжим оставаться деликатными и легкими, и мы будем использовать инструменты и искусственный интеллект и автоматизацию для достижения того же типа решения и успеха для рекламодателей, которые присоединяются в будущем, но убедимся, что они присоединяются к платформе, которая не изменила ничего из культурных ценностей, которые привели нас к этой точке.
Кларк Лампен -- Аналитик
Хорошо. В рамках этого же списка, о котором вы только что говорили с автоматизацией панели управления внизу, с рекламой CTV -- и я не хочу делать полный аудит, ну, так сказать, мировой сделки. Но меня интересует, можно ли дать нам краткое изложение того, что произошло в прошлый раз, что оказалось немного отличным от начальной тезы, и сейчас, что недавно изменилось, что, на данный момент, заставляет вас сместить фокус или, может быть, больше сосредоточиться на этой возможности поставки. Спасибо.
Адам Фороуги -- Соучредитель, Председатель и Генеральный директор
Да, скажу, что мы пока не обращали на это внимание вообще. Когда мы купили Wurl, идея заключалась в том, что они связаны с медийными компаниями. И мы хотели вывести поставку онлайн, не слишком отличающуюся от аукциона MAX, чтобы у нас был доступ к поставке. Наш основной бизнес и большинство выручки приходят со стороны DSP, то есть рекламодатели обращаются к нам, и мы им помогаем размещать рекламу.
Но нам нужна поставка. Wurl привел много поставки онлайн. И в прошлом году то, что у нас было доступно для показа в рекламном блоке, были рекламные ролики игр. Эта часть платформы работает.
Но если вы подумаете о рекламном ролике игры на полноэкранном телевизоре, который просит пользователя скачать игру на телефон, это не очень убедительная реклама на полноэкранном телевизоре. На Супербоул мы не видели ни одной рекламы игр, верно? Однако то, что мы можем ожидать, это что реклама потребительских товаров и коммерции DTC и затем по широкому спектру категорий, таких как финтех, автомобильная промышленность и т. д., по мере их появления на нашей платформе, расширение этого типа креатива на большой экран может быть довольно убедительным. Теперь, это не без своих трудностей, есть проблемы с атрибуцией, отсутствие призыва к действию. Итак, есть трудности в том, чтобы это заработало, поэтому мы не говорим: "Это легкая задача". Это вызов.
Если мы сможем сделать это и успешно, это откроет еще один огромный канал производственной рекламы на большом экране, вероятно, впервые в истории. И вот почему я продолжаю об этом упоминать, потому что это огромная возможность, и мы собираемся приступить к ее осуществлению в этом году.
Кларк Лампен -- Аналитик
Спасибо.
Оператор
И наш следующий вопрос поступит от Ральфа Шакарта из William Blair.
Ральф Шакарт -- Аналитик
Привет. Добрый день, ребята. Спасибо за вопрос. Первый вопрос касается улучшения модели.
Адам, я знаю, что каждый квартал может быть волатильным и непредсказуемым. Но можешь ли ты, быть может, дать представление о том, что ты видел в этом квартале в плане улучшений модели и насколько это могло быть добавочным к росту? И у меня есть еще один вопрос.
Адам Фороухи -- Соучредитель, Председатель и Генеральный директор
Да. Привет, Ральф. Мы разбили векторы роста на несколько аспектов. Один из них - это постоянное обучение, когда модель просто совершенствуется сама по себе.
Мы ожидаем, что будем это улавливать каждый квартал. Мы не видели здесь замедления. Это способствовало росту в квартале. Затем есть еще один аспект, который представляет собой итеративные и инкрементальные улучшения существующей модели.
Это происходит по мере продвижения. Мы не выделяем их. Они снова непредсказуемы и не очень значительны, но это не те резкие переходы, которые вы видели в прошлых кварталах. У нас в этом квартале тоже было немного такого.
Затем есть эти большие инкрементальные увеличения новой модели. Так что аналогию, которую я провел, можно провести и к ChatGPT 4.0, 4.1 и т. Д. И так, по мере того как их модели увеличиваются, модель становится более сложной и умной. У нас то же самое.
В этом квартале у нас не было одного из таких случаев. Итак, затем вы видите этот чрезмерный рост. И вопрос в том, откуда он появился? Я упомянул об этом в своем разговоре. У нас есть сезонность в IV квартале, которую традиционно мы никогда не могли использовать, и это связано с покупками и поведением в покупках.
И в этом квартале нам удалось воспользоваться этим, потому что мы начинаем видеть действительно хороший рост в продукте электронной коммерции. Другая часть заключается в том, что в IV квартале люди также имеют больше времени, чтобы провести на мобильных устройствах, особенно в праздничное время. И в это время люди более склонны потреблять и совершать транзакции в мобильных играх. Так что естественно, каждый год IV квартал является очень хорошим здоровым кварталом для маркетинга мобильных игр.
Так что это сочетание базового уровня, то есть наши модели продолжают становиться умнее сами по себе, усилий команды по инкрементальным улучшениям моделей и сезонности как в нашем существующем бизнесе с играми, так и в нашем новом развивающемся бизнесе электронной коммерции.
Ральф Шакарт -- Аналитик
Отлично. Просто еще один вопрос, я не уверен, для вас это или для Мэтта. Но в плане электронной коммерции, очевидно, здесь много волнения, и кажется, что все идет действительно хорошо. Вы все еще думаете, что к 2025 году она станет существенным источником дохода?
Просто любопытно, если вы все еще считаете, что это правда, А. И затем, B, можете ли вы дать нам представление о потенциале инкрементального роста или как вы можете оценить возможности, когда мы думаем о наших моделях на '25 год? Спасибо.
Мэтт Стумпф -- Финансовый директор
Да. Мы все еще очень уверены, Ральф, в возможности для нас внести существенную долю дохода из возможности электронной коммерции в 2025 году. Но снова очень трудно предсказать, когда и сколько этот рост придет в течение периода в 2025 году. Так что, знаете, я думаю, мы все увидим это, когда оно случится, и тогда мы предоставим более подробные сведения.
Адам Фороухи -- Соучредитель, Председатель и Генеральный директор
И то, что я постоянно говорил, это то, что наш бизнес предсказуемо демонстрирует годовой рост на 20%. И это только из базового уровня работы в той категории, в которой мы всегда традиционно работали. Затем у нас есть эти вещи, которые могут привести к существенным увеличениям. Это действительно волнующе для нас.
Они непредсказуемы. И когда вещи непредсказуемы, часто люди предполагают, что они будут непредсказуемо плохими. Что ж, в нашем бизнесе у нас есть две вещи, которые могут быть непредсказуемо очень хорошими. Одно из них - это эти улучшения модели.
Мы все еще находимся в самом начале развития и исследований в области искусственного интеллекта как внутри нашей компании, так и, очевидно, внешне тоже. Это не поле, которое зрело, оно находится на самом начале своего существования. Оно будет только улучшаться. И когда наши модели становятся лучше, мы все видим влияние на доход.
И другой аспект - мы всегда были закрытой управляемой платформой специально для мобильных игр. Теперь у нас есть много доказательств жизни в области электронной коммерции. Вы видели это в Twitter, да, много шума от клиентов, которые внутри. Но мы еще не привлекли много клиентов на платформу, так как мы были на тестовом запуске.
По мере того как мы становимся более открытыми и начинаем привлекать тысячи и десятки тысяч, сотни тысяч клиентов, которые будут присоединяться в ближайшие кварталы и годы, бизнес будет продолжать демонстрировать убедительный рост. Мы смотрим на это как на единый бизнес и на более эффективное монетизирование более миллиарда ежедневных активных пользователей, которых мы видим. Мы не думаем о доходе от каждой категории как о чем-то важном.
Ральф Шакарт -- Аналитик
Понял. Спасибо, Адам. Спасибо, Мэтт.
Мэтт Стумпф -- Финансовый директор
Спасибо.
Адам Фороухи -- Соучредитель, Председатель и Генеральный директор
Да.
Оператор
Переходим к Джейсону Базинету из Citi.
Джейсон Базинет -- Аналитик
Спасибо. Было бы возможно узнать, сколько человек сейчас участвует в вашем тестовом запуске по электронной коммерции?
Адам Фороухи -- Соучредитель, Председатель и Генеральный директор
Мы не выявляем этого. Я имею в виду, если вы проведете проверки в отрасли, взгляните на Twitter, там достаточно шума, где вы можете предположить, что это не в десятках. Это определенно не в тысячах. Мы ограничены основной командой.
Вас удивило бы, насколько мало мы поддерживаем наши команды. Я имею в виду, я говорю об EBITDA на количество сотрудников. Мы действительно серьезно к этому относимся. У нас около 1,000 человек во всем рекламном бизнесе, включая все его сегменты, Adjust, в Wurl и бизнесы AppLovin.
Команда по продвижению электронной коммерции составляет примерно 20 человек. Так что, чтобы дать вам представление о том, насколько компактно и автоматизированно мы работаем, это должно дать вам представление. Но эта команда не сможет в короткие сроки вручную привлечь много рекламодателей.
Джейсон Базинет -- Аналитик
Отлично. И это возвращает нас к вашему комментарию о самообслуживании, верно? Это действительно то, что откроет возможности для привлечения большего числа клиентов.
Адам Фороухи -- Соучредитель, Председатель и Генеральный директор
Самообслуживание и автоматизированные инструменты действительно будут очень полезны. И поэтому, если вы просто посмотрите на цифры, то то, что нас действительно вдохновляет, это то, что в ограниченном тестовом запуске нескольких клиентов на платформе мы фактически получаем интересный доход от этой категории. Так что, по мере того как мы начнем открывать, мы считаем, что это будет действительно значимо для бизнесов наших клиентов. Это также очень важно для издателей, с которыми мы работаем.
Вся наша инвентаризация - это мобильные игры, и это добавляет разнообразие в рекламу, которую клиент получает в мобильной игре. Это также постоянно устраняет ситуацию, когда клиент получает рекламу от конкурента этого издателя в играх. Это действительно ценно. Потому что, когда вы думаете о векторах роста, которые мы имеем встроенными в бизнес, лучшее монетизирование инвентаря, который у нас есть, а также привлечение большего количества предложений, многие игровые издатели, самые крупные, традиционно опасались привлекать предложения, потому что они не хотели показывать рекламу своих конкурентов в своих играх.
Ну, теперь, когда мы можем показать, что у нас есть опыт в маркетинге в любую категорию, это откроет больше возможностей для привлечения большего количества предложений в сети, особенно на нашу платформу MAX в течение следующих лет.
Джейсон Базинет -- Аналитик
Спасибо.
Оператор
Наш следующий вопрос будет от Василия Карасёва из Cannonball.
Василий Карасёв -- Аналитик
Спасибо. Добрый день. Поздравляю. Адам, хотел бы задать вам этот вопрос о глобальной картине.
Поскольку вы запускаете свое предложение решений в области электронной коммерции, видите ли вы уже какую-то реакцию со стороны действующих конкурентов? Потому что если бы я был одним из них, я бы посмотрел на ваш успех в игровой индустрии и, вероятно, подумал, что мне нужно предпринять какие-то действия. Поэтому меня интересует, что вы видите. Готовы ли вы к этому? И в целом, как только вы запустите его в полном масштабе, как вы думаете, какова будет отрасль? Чем она будет отличаться от того, что есть сегодня?
Адам Форуги -- Соучредитель, Председатель и Генеральный директор
Да. Так вот, мы не очень внимательно следим за конкурентами. Что я могу сказать, так это то, что мы не являемся платформой, которая отнимает деньги у кого-то еще. Позвольте сравнить это с социальными сетями.
Если сегодня производитель матрасов рекламирует в социальной сети и привлекает определенное количество бизнеса, а затем приходит на нашу платформу, то он видит новые транзакции от клиентов, которые он не получил бы в ответ на свои объявления. Возможно, что некоторые из этих клиентов были бы в социальной сети, но, безусловно, есть много перекрытий. Однако многие клиенты просто не замечают объявлений в одной среде. В нашей же среде у нас есть полноэкранный видеорекламный ролик, который привлекает внимание, они приходят на нашу платформу и увеличивают продажи.
Что это значит? Это означает, что если они тратили $5,000 в день в социальных сетях, они не приходят к нам и не говорят, что будут тратить $5,000 в день на нас в рамках производительности и снижать расходы на $5,000 в другом месте до нуля. Они не будут тратить $10,000 в день. И это то, о чем я постоянно говорю и отсылаю к расширению экономики. Поскольку это приращивание и полностью основано на производительности, рекламодатели получают измеримую прибыль от маркетинга.
Это расширит их бизнес. Им придется далее покупать больше товаров. Они смогут продавать больше продукции. И вся экономика будет расширяться, не нанося вреда конкурентам.
В экосистеме.
Василий Карасёв -- Аналитик
Хорошо. Большое спасибо.
Оператор
Следующий вопрос задаст Роб Сандерсон из Loop Capital.
Роб Сандерсон -- Loop Capital Markets -- Аналитик
Спасибо. Добрый день, всем. Я хотел задать вопрос о вашем подходе к рынку электронной коммерции и новым вертикалям. План действий кажется очень простым, и, думаю, это часть стратегии.
Вы могли бы обсудить, как стратегия могла бы немного измениться с момента пилотного проекта до настоящего времени, когда мы переходим к рождественскому сезону? Были ли какие-то ключевые уроки или корректировки? Очевидно, самообслуживание станет большим преимуществом. Но как вы думаете о выходе на рынок? И затем, что вы можете поделиться о приоритетных областях для генерации спроса в 2025 году? И у меня есть дополнительный вопрос.
Адам Форуги -- Соучредитель, Председатель и Генеральный директор
Да. Мы действительно сосредоточены исключительно на среднем рынке прямых потребителей. Я называю это где-то в диапазоне от $10 миллионов до $250 миллионов оборота. Это компании, которые склонны действовать быстро, и им не нужна большая команда со стороны, чтобы привлечь их на борт.
И юридический процесс намного короче. Мы не преследуем очень крупные бренды, поэтому никто в этом пилоте не является компаниями, которые невероятно крупны, и мы не сосредоточены на совсем маленьких, где нам приходится идти за ними вручную. Посередине, из-за шума на фоне социальной обратной связи, действительно положительных результатов, которые клиенты получают в начале пилота, у нас просто стоят клиенты. Поэтому у нас длинная очередь, и мы принимаем, сколько можем.
Ничего не изменилось на праздники. Команду просто завалили работой. Они должны были много работать во время Черной Пятницы. Но помимо того, что мы просто обеспечиваем огромный объем работы по помощи клиентам попасть на платформу и увидеть положительный результат, ничего другого не изменилось и не изменится, пока мы не выведем инструменты на рынок, которые позволят любому клиенту приходить самостоятельно и разблокировать тот же тип результата, который сейчас получают люди с нашей управляемой поддержкой.
Роб Сандерсон -- Loop Capital Markets -- Аналитик
Хорошо, спасибо за это. И затем вопрос, насколько требуется категорийная оптимизация для того чтобы продвигать эти не DTC, знаете, смежные отрасли? То есть, AXON самостоятельно разбирается в этом, начинает увеличивать конверсии, и модель начинает разбираться, а, возможно, команда может управлять этим с вертикальными специфическими настройками или что-то в этом роде? Или, сколько работы над продуктом требуется, чтобы продолжать расширяться для этих не DTC категорий?
Адам Форуги -- Соучредитель, Председатель и Генеральный директор
Да, я упоминал о том, что это работает сразу из коробки. Поэтому у нас нет ресурсов для создания индивидуальных моделей для каждой вертикали, по крайней мере на сегодня. Цель - продолжать создавать более сложную модель, достаточно умную, чтобы разобраться, как маркетингировать любой продукт. С другой стороны, мы видим, что компании в других категориях по широкому спектру просто подключаются и это работает.
Роб Сандерсон -- Loop Capital Markets -- Аналитик
Так что основной вызов действительно в том, как выйти на рынок и создать осведомленность этих типов рекламодателей и прочее.
Адам Форуги -- Соучредитель, Председатель и Генеральный директор
На сто процентов. У нас будет проблема в том, чтобы выпустить инструменты, чтобы мы могли привлекать все больше и больше компаний. И затем у нас всегда будет это вызов, что мы пытаемся продавать продукт, где они могут рекламироваться и делать это прибыльно и чтобы это было приращиванием и чтобы все это было измеримо. Пока это результат в каждом отношении с каждым рекламодателем на нашей платформе, будет много положительного шума о платформе и предложении, что будет продолжать привлекать к нам клиентов органическим образом.
Роб Сандерсон -- Loop Capital Markets -- Аналитик
Хорошо. Спасибо, Адам.
Оператор
И теперь выступит Джим Каллахан из Piper Sandler.
Джим Каллахан -- Piper Sandler -- Аналитик
Спасибо, ребята. Поздравляю с хорошим отчетом. Мы получили несколько вопросов о том, как вы обслуживаете дополнительный спрос электронной коммерции. Можете ли вы рассказать, какой вид инвентаря лучше всего конвертируется и, возможно, отличается ли это от инвентаря, который лучше конвертируется для игровой индустрии?
Адам Форуги -- Соучредитель, Председатель и Генеральный директор
Это один и тот же инвентарь. Это полноэкранный видеорекламный ролик. Он размещается поверх миллиарда ежедневных активных пользователей, играющих в игры, но у нас нет доступа к дифференцированному инвентарю. Это объединенный аукцион.
Иногда выбирается реклама матрасов. Иногда выбирается реклама Candy Crush. Все зависит от действий модели. Но конечный пользователь и конечное предложение одинаковы для всех категорий.
Джим Каллахан -- Piper Sandler -- Аналитик
Понял. Хорошо. Это полезная информация. И извините, если вы уже говорили об этом в начале, у меня были проблемы с аудио.
Похоже, вы представляете модели на 28 дней. Были ли какие-либо ранние отзывы об этом с игровой стороны? И может ли это привести к увеличению расходов в этом году?
Адам Форуги -- Соучредитель, Председатель и Генеральный директор
Эти модели уже присутствуют на рынке, я думаю, уже пару кварталов, Адам. И, очевидно, если поговорить с разработчиками игр, то граничные модели работают очень убедительно для всех них. Самые долгосрочные модели являются наиболее эффективными моделями, которые мы предлагаем. Именно они стимулируют способность мобильного клиента тратить больше и прибыльнее на нашей платформе за последние несколько кварталов.
Джим Кэллахан -- Аналитик Piper Sandler
Понял, спасибо.
Оператор
Извините за это, все. Теперь слово за Джеймсом Хини из Jefferies.
Джеймс Хини -- Аналитик
Отлично. Спасибо, ребята, за вопрос. Один из главных вопросов, который мы получаем от инвесторов, касается динамики тейк-рейтов между игровой индустрией и электронной коммерцией. Я понимаю, что вы не взимаете фиксированную ставку, как другие рекламные платформы.
Но меня интересует, как нужно мыслить о смешанном бизнесе, по мере того как вы все больше переходите к электронной коммерции. Влияет ли это на тейк-рейт? И у меня есть еще один вопрос?
Адам Форуги -- Соучредитель, Председатель и Генеральный директор
Да, смотрите, по мере того как мы все лучше монетизируем закупаемый инвентарь, тейк-рейт естественным образом растет. С другой стороны, мы не оптимизируем тейк-рейт. Мы этого никогда не делали. Таким образом, система готова купить пользователя по 1% или 99%.
Это действительно не имеет значения. Она закупает пользователей, которых, по ее мнению, можно монетизировать лучше, независимо от того, сколько это будет стоить. Но важно понимать, что существует рынок. Мы платим самую высокую цену, которую издатель может получить откуда угодно.
И чем лучше мы становимся, тем сильнее становится наш бизнес, потому что этот тейк-рейт может расширяться.
Джеймс Хини -- Аналитик
Да, это полезно. И, Мэтт, с увеличением доли электронной коммерции в вашем бизнесе, можете ли вы рассказать о сезонности и как нужно это учитывать в будущем относительно роста доходов и структуры расходов? Спасибо.
Мэтт Стампф -- Финансовый директор
Да, с точки зрения расходов это не должно существенно на нас влиять. Очевидно, расходы в основном связаны с затратами на центры обработки данных и заработной платой. Так что эти расходы в большей степени зависят от использования, верно? Мы уже ранее упоминали, что по мере роста доходов мы ожидаем примерно 10% ежегодного роста. Это связано с увеличением затрат на дата-центры по мере роста доходов, поэтому там не должно быть больших колебаний.
А по поводу электронной коммерции, по мере нашего роста и увеличения доли электронной коммерции в общем объеме, очевидно, мы будем подвержены сезонности электронной коммерции. И все, о чем мы уже говорили, очевидно, Черная Пятница и праздничные периоды, мы увидим незначительно больший объем доходов.
Джеймс Хини -- Аналитик
Отлично. Спасибо.
Мэтт Стампф -- Финансовый директор
Пожалуйста.
Оператор
Крис Кунтарич с UBS, пожалуйста, задайте свой вопрос.
Крис Кунтарич -- Аналитик
Отлично. Спасибо за ответ. Можете ли вы рассказать немного подробнее о драйверах последовательного роста в 1-м квартале в бизнесе электронной коммерции? Должны ли мы рассматривать это скорее как расходы одних и тех же рекламодателей или это больше зависит от новых дополнительных рекламодателей?
Адам Форуги -- Соучредитель, Председатель и Генеральный директор
Ну, мы не разбиваем электронную коммерцию, верно? Но в традиционном рекламном бизнесе обычно 1-й квартал снижается. У вас на два дня меньше, и в четвертом квартале есть сезонный эффект. Так что у нас это, конечно, будет присутствовать в категории электронной коммерции среди текущей базы рекламодателей. Если мы не добавим ни одного нового рекламодателя, то по определению эта категория не сможет расшириться в 1-м квартале по сравнению с 4-м.
Но в целом, мы прогнозируем расширение бизнеса даже в 1-м квартале по сравнению с 4-м. И, честно говоря, это связано с тем, что наш бизнес сейчас очень быстро растет. Мы ориентируемся на рост, предполагая увеличение на 4% квартал к кварталу с двумя днями меньше, так что у нас на 2% дней меньше. Потому что мы уверены, что даже на фоне сезонности или любого подъема, который мы имели в 4-м квартале, у вас будет продолжающийся рост в 1-м квартале.
Крис Кунтарич -- Аналитик
Понял. И еще один быстрый вопрос. Когда вы думаете о когорте рекламодателей в сфере электронной коммерции, которые работают с вами уже длительное время, по сравнению с некоторыми новыми, что вы видите по готовности тратить и по порогам ежедневных трат?
Адам Форуги -- Соучредитель, Председатель и Генеральный директор
Это волатильно только потому, что мы вошли в категорию прямо в 4-м квартале. Так что многие электронные коммерцианты сходят с ума перед Черной Пятницей и праздниками. И сейчас мы только учимся бизнес-модели. По мере приближения к Рождеству у них заканчивается товар, и им нужно его пополнить.
Итак, они колеблются, падают, возвращаются. Но в конечном итоге мы занимаемся бизнесом по результатам маркетинга. И по мере того как они пополняют запасы и переходят в 1-й квартал, они снова наращивают объемы. Поэтому мы видим волатильность исключительно из-за характера бизнеса, но они видят отличные результаты на платформе.
Так что это означает, что со временем, когда вы нормализуете эту сезонность, для нас они будут просто стабильными источниками дохода, которые должны расти. Не только потому что их успех на нашей платформе помогает их бизнесам стать крупнее, и в этом случае они будут вкладывать больше в маркетинг, но и потому что мы находимся на очень раннем этапе. Прошло всего несколько месяцев. Мы все еще на одной из самых ранних версий нашей модели.
Эта модель в этой категории отстает на пару лет от развития модели в игровой индустрии. Поэтому у нас есть долгий путь, долгая дорожная карта улучшений в области игровой модели, и игровые модели отстают на несколько лет от модели в электронной коммерции. Так что мы догоняем эффективность той игровой модели. Так что наша платформа будет только становиться лучше и лучше по мере продвижения вперед.
Крис Кунтарич -- Аналитик
Спасибо.
Оператор
Следующий вопрос от Омара Дессуки из BofA. Омар, у вас сейчас отключен микрофон.
Омар Дессуки -- Аналитик
Отлично. Спасибо. Хорошо, меня заинтриговала идея, что ваша технология работает для многих различных типов рекламодателей. Кажется, что все называют, знаете, неигровую, электронную коммерцию, верно? И внутри электронной коммерции есть, знаете, различные типы, полагаю, категории.
Некоторые товары, некоторые подписки, вот такие вещи. Вы выпустили AXON Pixel, так что электронные коммерсанты теперь имеют это, знаете, на своем веб-сайте для помощи в атрибуции. Этого достаточно, чтобы, знаете, привлечь всех этих различных типов рекламодателей в электронной коммерции? Это первый вопрос. Поэтому, действительно, вопрос в том, ваша технология -- вся ваша технология развернута, хотя бы на стороне атрибуции, чтобы привлечь, знаете, 10 миллионов рекламодателей в мире? Хорошо, это первый вопрос.
И тогда, вы знаете, учитывая, что ваш искусственный интеллект проявил такую эффективность, будет ли он теперь начинать работать для установки приложений вне категорий игр? Вы знаете, это будет похоже на приложения вне игровых приложений. Вы знаете, является ли это теперь сегментом роста в '25 году? Потому что, насколько я понимаю, до настоящего времени, это была очень маленькая часть вашего бизнеса, и я интересуюсь, начнет ли она также увеличиваться.
Адам Фороуги -- Соучредитель, Председатель и Генеральный директор
Да. Это отличный вопрос. Итак, первый, о котором я думаю, вы сказали, развернули ли мы всю нашу технологию для атрибуции и возможности привлечения клиентов на платформу. У нас, конечно, есть пиксельная интеграция.
Это будет возможно для любого веб-сайта рекламироваться на нашей платформе. Но я бы не сказал, что в любом аспекте этого бизнеса мы достигли зрелости во всех технологиях, которые мы можем выпустить. Можно всегда сделать больше для достижения более точной атрибуции с рекламодателями. И поэтому мы продолжаем добавлять инструменты для этого.
Я бы сказал, что, конечно, это работает. Это работает в категории веб-сайтов и электронной коммерции. Мы видим, что это работает в более широком аспекте, в других категориях веб-сайтов, не связанных с играми. И так, любой тип клиента, как только мы станем самообслуживаемыми, сможет прийти на платформу и рекламироваться, если у них есть веб-сайт.
Затем у вас есть другие типы рекламодателей. У вас есть игровые рекламодатели и рекламодатели приложений, не связанных с играми. И затем у вас есть веб-сайты, у которых также есть приложение. Чтобы привлечь последних двух, нам нужно проделать работу, но это работа, которую мы будем продолжать в течение этого года.
Так что это не то, где, я думаю, вы сказали, что мы достигнем пика в '25 году. Это не что-то, что связано с '25 годом, это просто то, что находится в нашем плане действий, над чем мы активно работаем. И мы действительно ожидаем, что это откроет даже новые категории по мере того, как мы продвигаемся дальше в этом году, а затем в следующем году и в дальнейшем.
Омар Дессуки -- Аналитик
Спасибо.
Оператор
Переходим к Мартину Янгу из OpCo.
Мартин Янг -- Аналитик
Спасибо за ответ на мой вопрос. Первый вопрос к Адаму. С тех пор, как вы взяли под контроль функцию управления персоналом в прошлом квартале, какие изменения вы можете назвать в найме, оптимизации операций? Есть ли что-то, что стоит особо выделить?
Адам Фороуги -- Соучредитель, Председатель и Генеральный директор
Смотрите, моя основная задача заключалась в оптимизации команды и процессов и достижении реальной фокусировки. И мы также анонсировали тот продукт, над которым мы работаем в нашем скрипте. И действительно, все это связано с тем, что мы видим много возможностей перед собой. У нас долгосрочная дорожная карта, много дел.
И когда у вас есть такая органическая возможность, вам нужно сосредоточиться на ней. И поэтому все сводится к оптимизации. Мы один из самых финансово выгодных бизнесов, чтобы постоянно анонсировать сокращения. Теперь мы не хотим постоянно это делать.
Но с тех пор, как я взял на себя обязанности в области управления персоналом, моя задача состояла в том, чтобы понять, где в бизнесе есть области, которые не идеально соответствуют этим органическим возможностям. И начнем закрывать их, чтобы мы могли действительно сосредоточиться на том, что перед нами. И так, мы действительно приходим к этому. И когда мы дойдем до этого, я думаю, что здесь будут еще более захватывающие времена.
Мартин Янг -- Аналитик
Спасибо. Еще один вопрос о том, что вы говорите о помощи негейминга в обеспечении. Вы ожидаете увеличения рыночной доли в медиации? И как дополнительное предложение со временем поможет игровому бизнесу?
Адам Фороуги -- Соучредитель, Председатель и Генеральный директор
Ну, смотрите, наша рыночная доля действительно высока, хорошо? Так что, отложив в сторону рыночную долю, давайте просто поговорим о доле инвентаря. Мы постоянно привлекаем новых издателей игр, которые запускают игровые рекламы. Мы лучшие в монетизации на данный момент. И таким образом, этот аспект роста бизнеса в играх, предложение есть.
Теперь это просто органично и естественно, но это не какая-то шаговая возможность. То, о чем я говорил, если посмотреть на приложения для внутриприложных покупок, большинство из них, где много времени проводят пользователи в играх, на самом деле не показывают рекламу. Они не показывают рекламу, потому что, если они могут монетизировать пользователя по действительно эффективным тарифам с помощью внутриприложных покупок, зачем им показывать рекламу своим конкурентам? И King был отличным примером этого, и они раньше сообщали под Activision, когда они были публичными до приобретения. Они запустили рекламу с рекламодателями вне игр и создали много дополнительного дохода.
Традиционно, на рынке мобильной игровой медиации подавляющее большинство рекламы были для игр. Они конкурировали с игрой издателя. Пока мы реализуем привлечение все большего числа рекламодателей в категориях вне игр, мы считаем, что будет довольно разумно продавать продукт MAX нашей платформы DSP этим игровым издателям, которые монетизируют в основном или исключительно с помощью внутриприложных покупок, привлекая это предложение, и это создаст еще один вектор расширения.
Мартин Янг -- Аналитик
Большое спасибо.
Оператор
Переходим к Алеку Брондоло из Wells Fargo.
Алек Брондоло -- Аналитик
Привет, ребята. Спасибо за вопрос. Я думаю, вы описываете ситуацию, когда бизнес быстро переходит от ограничения спроса к ограничению предложения по мере расширения круга категорий, которые вы обслуживаете. Полагаю, что одним из ограничителей роста в будущем является то, насколько игры могут увеличить количество рекламы и насколько это увеличение доступного предложения может поглотить.
Адам Фороуги -- Соучредитель, Председатель и Генеральный директор
Да.
Алек Брондоло -- Аналитик
Думаю, что это ограничение на рост в будущем.
Адам Фороуги -- Соучредитель, Председатель и Генеральный директор
Да. Я не думаю, что можно сказать, что это ограничение. В прошлом году предложение было довольно постоянным. И я думаю, мы выросли на 80%, 90%.
Мы довольно рано находимся на обеих сторонах. Со стороны спроса мы только начинаем работать в областях, которые помогут нам намного лучше монетизировать наш инвентарь. И мы привели примеры в терминах просто ARPDAU того, что крупнейшие социальные сети способны монетизировать, что значительно превышает ARPDAU, который мы монетизируем нашу аудиторию сегодня. И все же, наш рекламный блок - это полноэкранный видеоролик.
Он требует определенной вовлеченности и просмотра видео, и это действительно имеет большое воздействие. Единственная причина, почему мы сегодня не лучше монетизируем, где мы бы сказали, что, возможно, мы ограничены предложением, заключается в том, что у нас еще нет каждого типа рекламодателя по всему миру на нашей платформе. В течение предстоящих кварталов, лет, десятилетий, по мере того как мы привлекаем все больше и больше рекламодателей, и мы говорим о миллионах и более, это позволит нам иметь намного большую плотность спроса. Наши алгоритмы станут только сильнее.
Наша база данных будет только укрепляться. И, забывая об увеличении предложения, с тем же самым объемом предложения миллиарды ежедневных активных пользователей будут просто более эффективно монетизированы. Здесь есть долгий путь для роста.
Со стороны предложения это просто как добавление соуса. Это действительно просто дополнительная область, которую мы считаем, что просто будет дана нам бесплатно. Это придет. Мы точно не считаем, что это будет где-то близко таким же значимым, как это расширение спроса, которое будет стимулировать наш рост.
Алек Брондоло -- Аналитик
Большое вам спасибо.
Оператор
Переходим к Арсению Матовичу из Wolfe.
Арсений Матович -- Аналитик
Здравствуйте. Спасибо за вопрос. Я предполагаю, каков ваш подход к переходу аудитории с пилотных проектов на самообслуживание? Что вы узнали из пилотов, что поможет вам улучшить или внести изменения в решение, прежде чем сделать его самообслуживанием? И когда мы можем ожидать запуск самообслуживания в 2025 году? Еще один краткий вопрос.
Адам Фороуги -- Сооснователь, Председатель и Генеральный директор
Я думаю, мы запустим самообслуживание, когда будем к этому готовы. Самые важные ключи здесь - во-первых, мы будем иметь инструменты, которые автоматизируют каждый шаг процесса, включая искусственный интеллект, который поможет рекламодателю начать и продвигаться через процесс так, чтобы они чувствовали, что взаимодействуют с людьми, но на самом деле они взаимодействуют с ботами и начинают работу. Другой ключевой элемент - создание большого количества инструментов и средств контроля за модерацией контента при открытии платформы такого масштаба, как наша. И на данный момент, я имею в виду, в рекламной среде, у вас есть Facebook, у вас есть Google, и теперь у нас есть следующая по величине платформа.
Мы откроем это, и мы получим много мошенничества, если бы у нас не было множества инструментов для предотвращения этого. Поэтому мы будем очень серьезно к этому относиться. Мы будем консервативны. Я не думаю, что у нас есть необходимость ускорять рост прямо сейчас.
Мы уже очень быстро растем и контролируем темп. Но мы разрабатываем все эти инструменты за кулисами. И как только будем готовы, мы представим это. Мы дадим вам знать, и мы считаем, что это будет очень значимо, не только на момент времени, но это будет нарастать в течение кварталов, лет и десятилетий.
Арсений Матович -- Аналитик
Понятно. И спасибо за предоставление сегментированного руководства. Я просто хочу понять, с продажей приложений, будет ли это проводиться поэтапно, где вы будете выводить несколько студий постепенно в течение года? Или как только закроется сделка, все 10 студий будут закрыты, больше нет дохода от приложений, и это будет механизм работы. И когда это произойдет? Это будет в конце квартала или -- пытаюсь понять временную динамику для --
Мэтт Стампф -- Финансовый директор
Да.
Арсений Матович -- Аналитик
Моделирование доходов от приложений на этот год.
Мэтт Стампф -- Финансовый директор
Да. Мы собираемся продать всю бизнес-приложений, Арсений. Поэтому все это будет снято с прибыль и баланса сразу. Что касается времени, как я уже упоминал, мы планируем закрыть это в течение второго квартала.
Очевидно, мы можем подвергнуться регуляторному одобрению, поэтому это время может немного измениться. Но наша цель - закрыть это именно во втором квартале.
Арсений Матович -- Аналитик
Понятно. Спасибо.
Мэтт Стампф -- Финансовый директор
Пожалуйста.
Оператор
Следующий вопрос будет от Эрика Шеридана из Goldman Sachs.
Эрик Шеридан -- Аналитик
Большое спасибо за ответ, ребята. Я хотел вернуться к одной из пяти инициатив, о которых вы говорили на 2025 год, персонализации рекламных опытов. Насколько из этой инициативы может быть реализовано то, что уже было построено сегодня, по сравнению с дополнительными инвестициями, которые вам нужно сделать для достижения целей персонализации в среднесрочной и долгосрочной перспективе? И с вашей точки зрения, на что мы должны обратить внимание в том, как вы можете это реализовать и как это может быть внедрено более широко в бизнес в следующие годы? Большое спасибо.
Адам Фороуги -- Сооснователь, Председатель и Генеральный директор
Да. Спасибо, Эрик. Это - все исследования и разработки на данный момент. И просто чтобы разъяснить, что это означает, сегодня, если у вас есть игра, давайте снова используем Candy Crush в качестве примера, человек загружает 20 реклам. Пользователь, который видит рекламу для рекламной кампании Candy Crush через нас, видит одну из этих 20 реклам. В промежутке времени искусственный интеллект определит, какую из этих 20 разместить. Сейчас это не очень персонализированно. Это очень статично, и пользователь видит точно такой же формат рекламы и точно такое же видео, как все остальные пользователи, которые видят эту кампанию.
Теперь с генеративным искусственным интеллектом и этими большими языковыми моделями, вы можете представить себе, что вы можете запустить топовые креативы через модель и создать множество вариаций. Facebook и Google также говорят об этом, о рекламе, созданной с помощью генеративного искусственного интеллекта. Это то, над чем мы работаем. Мы считаем, что это будет очень влиятельно на реакцию потребителя на рекламный блок.
Это сложнее, чем текстовая реклама, потому что у нас есть видео на весь экран. Плюс ко всему, у нас есть HTML, и в игровой среде у нас даже мини-игра внутри HTML. Поэтому есть еще много работы, чтобы персонализировать этот опыт. И затем есть еще много работы, чтобы создать модель, которая может делать это автоматически, и затем обрабатывать это в рамках ограничений GPU, которые у нас есть.
Но это то, над чем мы работаем, и мы считаем, что это будет влиятельно, когда это будет внедрено, и это то, на что мы сосредотачиваемся в этом году.
Эрик Шеридан -- Аналитик
Спасибо.
Оператор
Адам и Мэтт, у нас есть время на один дополнительный вопрос. Он будет от Берни МакТернана из Needham and Company.
Бернард МакТернан -- Аналитик
Отлично. Спасибо за ответ. Может быть, просто уточнение по вопросу Эрика о персонализации. Из некоторых проверок, которые мы провели, кажется, что электронные коммерческие бренды в основном используют социальную рекламу в мобильных играх.
Является ли это для вас возможностью, с которой вы можете помочь создавать игры или рекламу, которая больше похожа на рекламу для мобильных игр для электронной коммерции и других вертикалей?
Адам Фороуги -- Сооснователь, Председатель и Генеральный директор
Да, возможно. Я имею в виду, мы надеемся, что не нам принимать такие решения. Мы надеемся, что это решают искусственный интеллект и машины. И красота в том, что когда вы находитесь в машинном мире, вы сможете создавать намного больше вариаций, чем может человек.
Так что, будь то товар электронной коммерции, каким-то образом игровой в рекламе или что-то, чего мы сейчас не можем себе представить, в теории машина сможет это сделать. И рекламодатель и потребитель получат пользу от всех этих новых вариаций рекламы, которые будут выведены из нашей системы.
Бернард МакТернан -- Аналитик
Понял. А затем последний вопрос от меня. Какие отзывы вы слышите от игровых компаний, когда вы переходите в электронную коммерцию и другие вертикали?
Адам Фороуги -- Сооснователь, Председатель и Генеральный директор
Я имею в виду, игровые компании видят лучшую производительность на нашей платформе каждый квартал. Так что, они, очевидно, довольны. Мы являемся катализатором их роста и действительно необходимы для их роста на данный момент. Сами издатели, были некоторые социальные комментарии по этому поводу, когда они начинают видеть все больше и больше своих показов переходящими в электронную коммерцию, они абсолютно в восторге.
Если вы издатель игр, вашим худшим кошмаром было бы "Я собираюсь монетизировать свою игру всеми рекламами моих конкурентов". Это просто ужасно как конечный продукт, но у них не было другого выбора. Итак, мы позволяем всем нашим издателям MAX видеть рекламу, которая показывается. Некоторые из этих издателей прокомментировали количество показов, которые переходят в негейминговые категории. Когда они видят эти комментарии, они абсолютно в восторге от этого.
Бернард МакТернан -- Аналитик
Спасибо.
Оператор
Это завершает сессию вопросов и ответов, а также вебинар за этот квартал. Мы благодарим вас за участие и с нетерпением ждем встречи с вами в следующем квартале. До новых встреч.
Адам Фороуги -- Соучредитель, Председатель и Генеральный директор
Спасибо, всем.
Мэтт Стампф -- Финансовый директор
Спасибо.
Продолжительность: 0 минут
Участники звонка:
Дэвид Хсиао -- Руководитель отдела инвестиционных отношений
Адам Фороуги -- Соучредитель, Председатель и Генеральный директор
Мэтт Стампф -- Финансовый директор
Кларк Лампен -- Аналитик
Ральф Шакарт -- Аналитик
Джейсон Базинет -- Аналитик
Василий Карасёв -- Аналитик
Роб Сандерсон -- Аналитик, Loop Capital Markets
Джим Кэллахан -- Аналитик, Piper Sandler
Джеймс Хини -- Аналитик
Крис Кунтарич -- Аналитик
Омар Дессуки -- Аналитик
Мартин Янг -- Аналитик
Алек Брондоло -- Аналитик
Арсений Матович -- Аналитик
Эрик Шеридан -- Аналитик
Бернард МакТернан -- Аналитик
Берни МакТернан -- Аналитик
Больше анализа приложений
Все транскрипты телефонных конференций
Эта статья является транскриптом телефонной конференции, подготовленным The Motley Fool. Несмотря на то, что мы стремимся к нашему лучшему, в этом транскрипте могут быть ошибки, упущения или неточности. Как и во всех наших статьях, The Motley Fool не несет ответственности за использование вами этого контента, и мы настоятельно рекомендуем вам провести собственное исследование, включая прослушивание самого звонка и чтение отчетов компании в SEC. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями и положениями для получения дополнительной информации, включая наши обязательные капитализированные отказы от ответственности.
The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует AppLovin. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Транскрипт телефонной конференции по финансовым результатам AppLovin (APP) за 4 квартал 2024 года был изначально опубликован The Motley Fool