Основные идеи
Учитывая значительную долю акций в компании, цена акций корпорации International Business Machines может быть уязвима к решениям институциональных инвесторов
25 крупнейших акционеров владеют 41% компании
Используя данные прогнозов аналитиков в сочетании с исследованием владения, можно лучше оценить будущую производительность компании
Каждый инвестор в корпорацию International Business Machines Corporation (NYSE:IBM) должен быть в курсе о самых влиятельных группах акционеров. Мы видим, что институты владеют основной долей в компании - 63%. Другими словами, эта группа имеет наибольший потенциал для прибыли (или убытков) от своих инвестиций в компанию.
Рост на прошлой неделе на 3.5% означает, что институциональные инвесторы оказались на положительной стороне даже при сильных долгосрочных тенденциях компании. Окупаемость инвестиций за последний год в настоящее время составляет 44%, и прирост на прошлой неделе был более чем приветственным.
Давайте поглубже изучим каждый тип владельца акций корпорации International Business Machines, начиная с диаграммы ниже.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом корпорации International Business Machines
Что говорит институциональное владение о корпорации International Business Machines?
Институциональные инвесторы обычно сравнивают свою прибыль с доходностью широко используемого индекса. Поэтому они, как правило, рассматривают приобретение крупных компаний, включенных в соответствующий базовый индекс.
Мы видим, что у корпорации International Business Machines есть институциональные инвесторы и они держат значительную часть акций компании. Это означает, что аналитики, работающие в этих институтах, изучили акции и им по нраву. Но, как и все, они могут ошибаться. Не редко происходит крупное падение цен акций, если два крупных институциональных инвестора пытаются продать акции одновременно. Поэтому стоит проверить прошлую траекторию прибыли у корпорации International Business Machines (ниже). Конечно, следует учитывать и другие факторы.
Поскольку институциональные инвесторы владеют более половины выпущенных акций, совет директоров, вероятно, будет обращать внимание на их предпочтения. Корпорация International Business Machines не принадлежит хедж-фондам. Наши данные показывают, что The Vanguard Group, Inc. является крупнейшим акционером с долей в 10% акций в обращении. Соответственно с 8.5% и 6.0% акций в обращении, BlackRock, Inc. и State Street Global Advisors, Inc. являются вторым и третьим крупнейшими акционерами.
Более детальное изучение наших данных о владении показывает, что 25 крупнейших акционеров вместе контролируют менее половины реестра, что говорит о большой группе малых держателей, где ни у одного акционера нет преимущественных прав.
Исследование институционального владения - хороший способ оценить и фильтровать ожидаемую производительность акций. То же самое можно достичь, изучив мнения аналитиков. Несколько аналитиков следят за акциями, поэтому легко можно оценить прогнозы роста.
Внутреннее владение корпорации International Business Machines
Определение внутренних лиц может немного различаться в разных странах, но члены совета директоров всегда учитываются. Управление компанией осуществляется руководством, но генеральный директор будет подчиняться совету директоров, даже если является его членом.
Внутреннее владение является положительным, когда это сигнализирует о том, что руководство действует, думая как настоящие владельцы компании. Однако высокое внутреннее владение также может дать огромную власть небольшой группе внутри компании. В некоторых случаях это может быть отрицательным.
Наши данные показывают, что внутренние лица владеют менее 1% акций корпорации International Business Machines Corporation на свои имена. Поскольку это крупная компания, ожидаем, что внутренние лица будут владеть лишь небольшим процентом. Но стоит отметить, что они владеют акциями на сумму 259 млн долларов США. Приятно видеть, что члены совета директоров владеют акциями, но стоит проверить, приобретали ли эти внутренние лица акции.
Общественное владение акциями корпорации International Business Machines
С 37% владения общественность, в основном состоящая из индивидуальных инвесторов, имеет определенное влияние на корпорацию International Business Machines. Этот уровень владения, хотя и значителен, может быть недостаточным для изменения корпоративной политики, если решение не соответствует другим крупным акционерам.
Следующие шаги:
Всегда стоит обратить внимание на различные группы, владеющие акциями компании. Но для лучшего понимания корпорации International Business Machines необходимо учитывать множество других факторов. Например, мы выявили 3 предупреждения относительно корпорации International Business Machines, о которых вам стоит знать.
Если вы хотите узнать, что прогнозируют аналитики относительно будущего роста, не пропустите этот бесплатный отчет о прогнозах аналитиков.
Примечание: Цифры в этой статье рассчитаны на основе данных за последние двенадцать месяцев, относящихся к 12-месячному периоду, заканчивающемуся на последнюю дату месяца, за которую датирована финансовая отчетность. Это может не совпадать с данными годового отчета.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных, ориентированный на долгосрочную перспективу. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
