Недавно мы составили список 12 лучших автомобильных акций для инвестирования по мнению аналитиков. В этой статье мы рассмотрим, как компания General Motors Company (NYSE: GM) выстраивается по сравнению с другими автомобильными акциями.
Автомобильный сектор проходит через сложный и неопределенный путь, определяемый экономической волатильностью, изменениями в регулировании и изменяющимися потребностями потребителей. Одной из основных забот недавно были предложенные тарифы в размере 25% на товары из Мексики и Канады, что вызвало резкую реакцию от MEMA, ведущего ассоциации поставщиков автотранспорта. MEMA предупредила, что такие тарифы могут поставить под угрозу тысячи рабочих мест в Америке, увеличить затраты для потребителей и нарушить высокоинтегрированную североамериканскую цепочку поставок, которая необходима для поддержания конкурентоспособности США на глобальном авторынке. Хотя временное соглашение о задержке этих тарифов обеспечивает некоторое облегчение, остается неопределенность, особенно по мере возникновения новых вызовов, включая остановку финансирования программы Национальной электрической инфраструктуры для автомобилей (NEVI) в США. Это приостановка финансирования может замедлить переход страны к электромобилям, ограничивая расширение сетей зарядных устройств и снижая стимулы для принятия.
Агентство Fitch Ratings в декабре опубликовало отчет, в котором присвоило нейтральный прогноз отрасли, ожидая роста на 2% в глобальных продажах легковых автомобилей. Давление на цены, вероятно, увеличится по мере усиления конкуренции в сегменте электромобилей, в то время как инфляция может изменить предпочтения потребителей в сторону более доступных автомобилей. Тем не менее, они ожидают, что снижение процентных ставок может поддержать более сильный спрос на автомобили, а стратегическое диверсифицирование автопроизводителей в сфере электромобилей, автономных технологий и цифровых решений в сфере мобильности остается ключевым фактором роста.
Ожидается сохранение спроса
Несмотря на трудности, автомобильная промышленность продолжает на пути устойчивого роста. MarketsandMarkets Global Automotive Outlook-2025 прогнозирует рост глобальных продаж легковых автомобилей на 1,3% в 2025 году, достигнув 85,1 миллиона единиц. Этот рост будет поддержан ростом принятия электромобилей и гибридов, продвижением в области батарейных технологий и расширением инициатив по автономным и связанным автомобилям. Производители автомобилей также стремятся к более широкой коммерциализации технологии самоуправления, подключаемости 5G в автомобилях и цифровым платформам продажи автомобилей, формируя будущее отрасли. Отчет далее разъясняет, что Китай продолжает доминировать на глобальном автомобильном рынке, с объемом продаж легковых автомобилей более 26 миллионов единиц в 2024 году, почти 50% от общемирового объема. Кроме того, страна лидирует в производстве батарей для электромобилей, производя более 50% всех батарей для электромобилей в мире и контролируя 75% ключевых компонентов батарей. С ростом числа лиц с высоким достатком в регионе Азиатско-Тихоокеанского региона ожидается расширение рынка в 2025 году, особенно в премиум и электромобильных сегментах.
В статье, опубликованной в Forbes 13 января 2025 года, Сарвант Сингх, Президент и Главный Коммерческий Директор в MarketsandMarkets, выделил некоторые прогнозы, сделанные его командой для автомобильной промышленности. Одним из их прогнозов является замедление роста электромобилей из-за конкретных изменений в политике, делающих электромобили менее доступными для многих потребителей. Для компенсации этого команда ожидает существенного роста продаж гибридных автомобилей, поскольку эти автомобили объединяют эффективность электрической энергии с надежностью традиционных двигателей. Кроме того, автомобили, определенные программным обеспечением (SDV), где критические функции, такие как управление, торможение и информационно-развлекательные системы, управляются программным обеспечением, планируются для быстрого роста в ближайшие годы.
С точки зрения инвестиций сектор представляет как риски, так и возможности. Несмотря на макроэкономические и геополитические неопределенности, долгосрочный потенциал отрасли остается сильным, что делает его привлекательным пространством для инвестиций, несмотря на краткосрочные риски. Давайте рассмотрим 12 лучших автомобильных акций для инвестирования по мнению аналитиков.
Наш метод
Для определения 12 лучших автомобильных акций для инвестирования по мнению аналитиков мы составили список компаний из автомобильного производства и отрасли автозапчастей, котирующихся на бирже США с капитализацией более 2 миллиардов долларов. Хотя мы рассматривали перспективные компании из обеих отраслей, мы предпочли чистых производителей автомобилей. Затем мы ранжировали эти компании на основе их потенциальной прибыльности, разместив акции с наибольшим потенциалом вверху. Кроме того, мы включили количество хедж-фондов, удерживающих доли в этих компаниях на конец третьего квартала 2024 года.
Примечание: Вся информация о ценах акций актуальна на закрытие рынка 14 февраля.
На Insider Monkey мы увлечены акциями, в которые инвестируют хедж-фонды. Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акционерные выборы лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных информационных бюллетеней выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и с 2014 года принесла доход в 275%, превышая свой бенчмарк на 150 процентных пунктов (подробнее см. здесь).
Группа техников в гараже, проверяющих автозапчасти и обеспечивающих соответствие стандартам безопасности.
General Motors Company (NYSE: GM)
Потенциал роста: 24%
Количество хедж-фондов: 64
General Motors Company (NYSE: GM) - один из крупнейших американских автопроизводителей, производящий автомобили под брендами Chevrolet, GMC, Buick и Cadillac. Компания ускоряет свой переход к электрической мобильности с помощью технологии Ultium battery, снабжающей модели, такие как Chevrolet Bolt EV, GMC Hummer EV и Cadillac Lyriq. GM также инвестирует в технологии самоуправления через Cruise, свое подразделение по автономным автомобилям, и стремится к полностью электрическому будущему с целью достижения углеродного нейтралитета к 2040 году.
4 февраля 2025 года General Motors Company (NYSE: GM) объявила, что приобрела полное владение над Cruise, своим подразделением автономных автомобилей. Этот шаг консолидирует контроль компании над операциями и разработкой технологий Cruise. Приобретение согласуется с ее стратегией интеграции возможностей автономного вождения в свою линейку автомобилей с целью повышения безопасности и эффективности. Как обсуждалось в декабре компанией, последующее упорядочение операций потенциально может снизить годовые расходы более чем на 1 миллиард долларов.
Инвестиционная компания Hotchkis & Wiley Funds говорила о компании в своем инвестиционном письме инвесторам Hotchkis & Wiley Large Cap Value Fund за третий квартал 2024 года. Он заявил:
Управление компании General Motors предоставило осторожный прогноз на вторую половину 2024 года. Комментарии GM повторили те, что и у других OEM и поставщиков автозапчастей, заставив инвесторов считать, что автомобильный цикл достиг пика. Мы считаем, что это переоценка, и продолжаем считать GM привлекательным инвестиционным объектом. Нам нравится GM по многим причинам. Во-первых, мы считаем, что у GM лидирующие позиции на рынке в основных сегментах бизнеса. Во-вторых, оценка крайне привлекательна. Наконец, это сильный генератор свободного наличного потока, и руководство обязалось выкупать их недооцененные акции.
21 января 2025 года Deutsche Bank повысил рейтинг General Motors Company (NYSE: GM) с Удерживать до Покупать, повысив целевую цену с 56 до 60 долларов. Аналитик упомянул недавние стратегические решения компании, включая приостановку развития ее юнита Cruise по автотакси и реструктуризацию ее проблемных операций в Китае, как ключевые факторы, лежащие в основе повышения рейтинга. Кроме того, Deutsche Bank выразил уверенность в сильной истории выполнения General Motors Company (NYSE: GM) и агрессивной стратегии выкупа акций, которая, по их мнению, хорошо позиционирует компанию, несмотря на потенциальные проблемы с политикой для отрасли электромобилей под управлением администрации Трампа.
В целом GM занимает 7-е место в нашем списке лучших автомобильных акций для инвестирования по мнению аналитиков. Хотя мы признаем потенциал GM как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что акции искусственного интеллекта имеют больший потенциал для достижения более высоких доходов и это происходит в короткосрочной перспективе. Если вы ищете акцию искусственного интеллекта, которая более многообещающая, чем GM, но торгуется менее чем в 5 раз выше своих до