Мы недавно опубликовали список 10 лучших акций в секторе здравоохранения в 2025 году. В этой статье мы рассмотрим, где Teladoc Health, Inc. (NYSE:TDOC) стоит по сравнению с другими лучшими акциями в секторе здравоохранения в 2025 году.
Сектор здравоохранения и его динамика на фондовом рынке
Несмотря на продолжающийся ажиотаж вокруг препаратов от ожирения GLP-1, сектор здравоохранения был прошлый год вне рынка. 3 января Джаред Холц, стратег здравоохранения Mizuho Securities Americas, выступил на CNBC в программе Squawk on the Street, чтобы рассказать о перспективах сектора здравоохранения в 2025 году. Он предвидит еще один год недооценки сектора, но также считает, что здравоохранение было настолько плохим, что, возможно, станет хорошим в 2025 году.
Холц также сказал, что сектор здравоохранения представляет собой бедствие, поскольку в нем нет многих легких мест. Другие отрасли, такие как технологии и финансы, хорошо настроены. В здравоохранении, напротив, много переменных, и большинство из них не позитивны. Однако он считал, что сектор медицинских технологий обеспечивает своего рода страховую сеть в таком бурном секторе. Мы говорили о секторе медицинских устройств и будущем отрасли здравоохранения в США в недавно опубликованной статье 10 лучших акций медицинских устройств для покупки согласно хедж-фондам. Вот отрывок из статьи:
По мнению McKinsey, ожидается, что в отрасли здравоохранения будет продолжаться сдвиг в динамике роста. Пулы доходов от здравоохранения и технологий (HST) предполагается, что будут расти по составной годовой ставке 8% между 2023 и 2028 годами, поддерживаемые двузначным ростом программного обеспечения и передовыми данными и аналитикой. Продажи инновационных технологий, таких как генеративный ИИ для плательщиков и поставщиков, дополнительно поддерживают этот рост.
Кроме того, ожидается дальнейший рост фармацевтических услуг, особенно тех, сосредоточенных на специализированной аптеке. Запуск новых терапий и увеличение использования ожидаются основными двигателями этого роста. McKinsey оценивает, что доходы от специализированных аптек будут расти по составной годовой ставке 8% между 2023 и 2028 годами, увеличивая EBITDA для поставщиков управляемых услуг и специализированных аптек.
Таким образом, оптимистические тенденции реализуются для всей отрасли здравоохранения, включая сектор медицинских устройств.
ИИ и его использование в здравоохранении: все ли это обман?
Говоря о недавних тенденциях, связанных с увеличением использования ИИ в секторе здравоохранения, Холц сказал, что сценарий, возможно, больше помогает компаниям по программному обеспечению и технологиям, чем здравоохранению. ИИ и его влияние на разработку лекарств в клинических испытаниях – еще одна значительная тема обсуждения в секторе здравоохранения. Однако Холц сказал, что отрасль действительно не видит положительного влияния принятия ИИ в секторе. Несколько клинических исследований с использованием ИИ потерпели неудачу в недавнем прошлом.
Таким образом, хотя кажется, что наука и технология за кулисами становятся лучше, это не обязательно переводится на лучшую разработку лекарств и более высокие показатели одобрения. Хотя он ожидает, что использование ИИ может привести к лучшим результатам в будущем, Холц считает, что сейчас еще рано делать обобщения о том, что ажиотаж вокруг ИИ приведет к лучшим результатам для биотехнологий или фармацевтики, по крайней мере, в ближайшей перспективе.
Наш метод
Мы использовали Finviz для скрининга акций в секторе здравоохранения и рассмотрели их годовую доходность (YTD) на 17 февраля 2025 года, чтобы выбрать лучшие акции. Мы также включили количество обладателей хедж-фондов для каждой акции на Q3 2024 года. Мы получили данные о настроениях хедж-фондов из базы данных Insider Monkeys. Список отсортирован по возрастанию годовой доходности.
Почему нам важно то, что делают хедж-фонды? Все просто: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акции лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных рассылок выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и принесла доходность 275% с мая 2014 года, превзойдя свой базовый показатель на 150 процентных пунктов (см. подробности здесь).
Доктор в маске и халате оказывает дистанционные медицинские консультации через видеочат.
Teladoc Health, Inc. (NYSE:TDOC)
Годовая доходность: 57.65%
Количество обладателей хедж-фондов: 32
Teladoc Health, Inc. (NYSE:TDOC) предоставляет виртуальные медицинские услуги и работает через два сегмента: BetterHelp и Teladoc Health Integrated Care. Сектор BetterHelp охватывает его платформу психического здоровья напрямую к потребителю (D2C). Teladoc Health Integrated Care включает в себя широкий спектр глобальных виртуальных медицинских услуг, включая специализированные медицинские, экспертные медицинские услуги, общую медицину, психическое здоровье, управление хроническими заболеваниями и многое другое.
Компания недавно объявила о сотрудничестве с Amazon.com для увеличения доступности своих программ по управлению хроническими заболеваниями. Квалифицированные клиенты Amazon могут воспользоваться программами по управлению хроническими заболеваниями Teladoc Health, Inc. (NYSE:TDOC), такими как предиабет, диабет, управление весом и гипертония, через программу здравоохранения Amazon.
5 февраля Teladoc Health, Inc. (NYSE:TDOC) заключила окончательный контракт о приобретении Catapult Health, поставщика цифровых профилактических услуг, за 65 миллионов долларов наличными плюс дополнительные 5 миллионов долларов по результатам. Компания планирует улучшить свои комплексные решения в области здравоохранения, реализовав пациентоориентированный подход Catapult Health к персонализированной поддержке и домашнему тестированию. При условиях, принятых для закрытия сделки, ожидается, что сделка будет завершена в первом квартале 2025 года.
Фонд Brown Capital Management Mid Company заявил следующее относительно Teladoc Health, Inc. (NYSE:TDOC) в своем инвесторском письме за Q2 2024 год:
Teladoc Health, Inc. (NYSE:TDOC) управляет телемедицинской платформой, предоставляющей услуги здравоохранения по требованию своим членам в США и за рубежом. Его решение соединяет потребителей с врачами и специалистами по поведенческому здоровью, которые лечат ряд состояний. Компания предлагает свои услуги через мобильные устройства, настольные компьютеры, а также через видео или телефон. Наше начальное волнение относительно лидирующего положения Teladoc, большой рыночной возможности и убедительного предложения столкнулось с реальностью ухудшающихся фундаментальных показателей компании. Конкурентное давление, высокие затраты на привлечение клиентов и плохая удерживаемость клиентов значительно повредили компанию с момента нашей первоначальной покупки в марте 2020 года. Кроме того, сомнительные приобретения и текучка кадров дополнительно отразились на бизнесе, приведя к снижению темпов роста выручки с высоких 20-х/низких 30-х до низких однозначных цифр без каких-либо улучшений в прибыльности. Хотя мы гордимся тем, что терпеливы и терпимы, стало очевидно, что наша инвестиционная теза была неверной, и мы продали компанию из Фонда.
В целом, TDOC занимает 4-е место в нашем списке лучших акций в секторе здравоохранения в 2025 году. Хотя мы признаем потенциал TDOC, наша уверенность заключается в том, что акции ИИ обещают большую прибыль и делают это за более короткий промежуток времени. Если вы ищете акцию ИИ, которая обещает больше, чем TDOC, но при этом торгуется менее чем в 5 раз дешевле своей прибыли, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой акции ИИ.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЬШЕ:20 лучших акций ИИ для покупки сейчас и Полный список из 59 компаний ИИ с капитализацией менее 2 миллиардов долларов
Отсутствует. Эта статья опубликована на Insider Monkey .