Джонатан Стемпел
НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) - Berkshire Hathaway в субботу сообщила о рекордной годовой прибыли и увеличении своего наличного остатка до 334,2 миллиарда долларов, поскольку Уоррен Баффет использовал свое ежегодное письмо акционерам для предостережения Вашингтона тратить деньги мудро и заботиться о тех, кто получает \"короткие соломинки в жизни\".
Предостережение Баффета пришло в то время, когда многие инвесторы беспокоятся, что американские законодатели не смогут сдержать стремительно растущие фискальные дефициты и могут усугубить ситуацию, продлев налоговые льготы, поддержанные президентом Дональдом Трампом.
94-летний Баффет, шестой по богатству человек в мире и, вероятно, самый известный инвестор, также признал свой преклонный возраст, сообщив акционерам, что использует трость и будет тратить меньше времени на ответы на их вопросы на ежегодном собрании акционеров Berkshire 3 мая.
Тем не менее, он заверил акционеров, что они будут в надежных руках после передачи руля конгломерата вице-председателю Грегу Эйбелю, говоря, что 62-летний Эйбел \"ярко продемонстрировал свою способность\" эффективно использовать капитал.
\"Скоро\" Эйбел возьмет руль, сказал Баффет.
Письмо Баффета сопровождалось годовым отчетом Berkshire, где сообщалось о третьей подряд рекордной годовой операционной прибыли, выросшей на 27% до 47,44 миллиарда долларов.
Квартальная операционная прибыль выросла на 71% до 14,53 миллиарда долларов, также установив рекорд, что аналитики оценили как устойчивое.
Чистый доход за год составил 89 миллиардов долларов, включая доходы от инвестиций Berkshire в акции обыкновенных акций, таких как Apple и American Express.
Наличный остаток Berkshire отражал высокие оценки бизнеса и девять последовательных кварталов продажи большего количества акций, чем покупка. Продажи включали Apple, которая осталась его крупнейшей инвестицией в акции.
\"Часто ничто не кажется привлекательным; очень редко мы оказываемся по колено в возможностях,\" писал Баффет.
'ФИСКАЛЬНОЕ БЕССМЫСЛИЕ'
В этом году Баффету исполняется 60 лет на руле Berkshire, который он преобразовал из убыточной текстильной компании в конгломерат стоимостью 1,03 триллиона долларов с десятками предприятий в страховании, железнодорожном транспорте, энергетике, промышленности, розничной торговле и других секторах.
\"Деятельность Berkshire теперь оказывает влияние на все уголки нашей страны. И мы не закончили,\" - сказал Баффет.
Баффет заявил, что Berkshire будет продолжать предпочитать акции, в основном американские акции, перед наличностью, даже несмотря на то, что она не намерена выплачивать дивиденды акционерам, что не делала с 1967 года.
Он сказал, что реинвестирование в Berkshire - одна из причин, по которой базирующаяся в Омахе, штат Небраска, компания выплатила в прошлом году 26,8 миллиарда федеральных налогов, что составляет 5% всех платежей корпоративной Америки. Сам Баффет оценивается в 149,5 миллиарда долларов, говорит журнал Forbes,
Но он также послал предостерегающее сообщение Вашингтону, печаля о том, как капитализм \"имеет свои недостатки и злоупотребления - в некоторых отношениях более явные сейчас, чем когда-либо\", с мошенничеством \"жуликов и пропагандистов\" в полной силе.
Он призвал законодателей помочь сохранить стабильный доллар США, говоря, что \"фискальное бессмыслие\" может уничтожить стоимость бумажных денег, и страна иногда \"подходила к краю\".
Баффет сказал, что долгосрочный успех Berkshire и американской экономики, которую он назвал \"американским чудом\", зависел от способности людей участвовать.
Это, сказал он, - то, что дядя Сэм может поощрять или забирать.
\"Заботьтесь о многих, которые, по ни в чем не повинной вине, получают короткие соломки в жизни. Они заслуживают лучшего,\" - писал Баффет, обращаясь к правительству.
\"И никогда не забывайте, что нам нужно, чтобы вы поддерживали стабильную валюту, и для этого требуется как мудрость, так и бдительность с вашей стороны,\" - добавил он.
Кэти Сейферт, аналитик в CFRA Research, которая оценивает Berkshire как \"удерживать\", сказала: \"Говоря о том, что дело в Америке запутанное, это был его способ обращения с политической обстановкой и ее воздействием на макроэкономическую среду. Он предупреждает Вашингтон: будьте осторожны в выборе пути\"."
МЕНЬШЕ ВОЗМОЖНОСТЕЙ ПОКУПКИ
Хотя Berkshire не совершала крупных покупок целых компаний с 2016 года, Баффет сказал, что скорее всего увеличит свои совокупные 23,5 миллиарда долларов инвестиций в пять японских торговых домов: Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui и Sumitomo.
Другие акции кажутся дорогими, поскольку индекс Standard & Poor's 500 достиг нового максимума в среду, а Nasdaq всего на 3% ниже своего пика 16 декабря.
Размер Berkshire также препятствует тому, чтобы его акции превзошли индексы, как это было десятилетия назад.
Цена акций компании выросла на 15% за последний год, в то время как индекс Standard & Poor's 500 вырос на 18%.
За последнее десятилетие цена акций Berkshire выросла на 225%, в то время как индекс вырос на 241% с учетом дивидендов и на 185% без дивидендов, показывают данные Рейтерс.
\"У них будет много возможностей для покупок, но Berkshire никогда не станет крупным двузначным компаундером, каким она была,\" - сказал Билл Смид, главный инвестиционный директор Smead Capital Management в Финиксе.
На ежегодном собрании Berkshire Баффет проведет меньше времени на сцене в центре Омахи, где он, Эйбел и вице-председатель Аджит Джайн ответят на вопросы акционеров.
Десятки тысяч человек посещают собрание и уик-энд акционерских мероприятий, включая шоппинг.
Баффет рассказал журналу Fortune в прошлом месяце, что ему все еще весело и что он все еще может что-то делать довольно хорошо, в то время как другие виды деятельности были \"либо устранены, либо значительно сокращены\".
На собрании также не будет традиционного фильма, созданного дочерью Баффета Сьюзи.
Обсуждая свой возраст, Баффет сказал, что регулярно разговаривает по воскресеньям со своей 91-летней сестрой Берти по старомодному телефону.
\"Мы обсуждаем радости старости и обсуждаем такие захватывающие темы, как относительные достоинства наших тростей,\" - сказал он. \"В моем случае, их полезность ограничивается избежанием падения лицом вниз\".
(Джонатан Стемпел, Нью-Йорк; Каролина Мандль, Нью-Йорк; Редактирование Дианы Крафт)
