Управляющие крупных инвестиционных фирм Уолл-стрит должны раскрывать свои сделки ежеквартально. Недавно фирма миллиардера инвестора Билла Экмана, Pershing Square, раскрыла свои сделки за четвертый квартал 2024 года. Среди сделок было продолжение накопления акций Nike (NYSE: NKE), крупного гиганта производителя кроссовок и спортивной одежды, потерявшего более 50% своей пиковой стоимости с конца 2021 года.
На данный момент Nike является пятой по величине позицией (немного более 11%) в 10-акционном портфеле Pershing Square. Инвесторы никогда не должны просто следовать за этими сделками, но продолжение покупок со стороны Экмана вызывает вопросы, поскольку это сигнализирует о уверенности одного из самых известных персонажей на рынке.
Теперь история возвращения Nike может начаться. Компания недавно объявила о потенциально революционном шаге, который может оправдать надежды Экмана и других акционеров.
Вот почему инвесторам следует рассмотреть покупку акций Nike, пока она еще находится внизу.
Очищение поля
Продолжительное падение Nike связано с стратегическими ошибками после высшей точки пандемии COVID-19. Компания отказалась от нескольких установленных отношений с оптовиками, чтобы сконцентрироваться на продажах напрямую потребителям. Однако эта стратегия не удалась, и Nike потерял свое положение. Конкуренты, такие как On (On Holding) и Hoka (Deckers Outdoor), заполнили пустоту, оставленную Nike после стратегического поворота с розничными торговцами. Кроме того, Nike признала, что логистика продаж напрямую потребителям замедлила ход ее бизнеса.
Компания сменила руководство в конце прошлого года, вернувшись на пост генерального директора бывшего исполнительного директора Эллиота Хилла, чтобы вернуться к успеху. За квартал, закончившийся 30 ноября 2024 года, общий объем продаж упал на 8% по сравнению с предыдущим годом, а валовая прибыль снизилась на 10%, поскольку Nike старалась очистить поле и освободить место для новых продуктов и идей. На звонке по финансовым результатам руководство отметило прогресс, включая снижение цен для продажи застарелого инвентаря, взаимодействие с розничными партнерами и обновление продуктового конвейера.
Для Nike потребуется время, чтобы изменить ситуацию. Экман, который мало говорил о доле Pershing Square с тех пор, как компания открыла свою позицию во втором квартале 2024 года, видимо, понравилось то, что он увидел, учитывая последние покупки компании. Он кратковременно владел акциями Nike ранее -- сделка с конца 2017 по начало 2018 года принесла его фонду приблизительно 100 миллионов долларов прибыли.
Nike делает крупный шаг с революционным партнерством
Избавившись от старых товаров и бизнес-стратегий, Nike вновь переходит в наступление. Впервые за 27 лет она показала рекламу во время чемпионата Национальной футбольной лиги в начале февраля. Несколько дней назад Nike объявила о огромном новом партнерстве.
Nike сотрудничает с SKIMS в совместном предприятии для запуска нового бренда и линии продукции. SKIMS -- быстрорастущий бренд женской бельевой одежды и одежды, основанный Ким Кардашьян в конце 2019 года. Он начал как интернет-компания, но вырос до приблизительно 1 миллиарда долларов ежегодных продаж и начал открывать постоянные магазины в прошлом году.
SKIMS добился успеха, предлагая разнообразный ассортимент продуктов включительных размеров, которые привлекают широкую аудиторию. Реклама и поддержка от Ким Кардашьян и других влиятельных лиц также помогли бренду расти. Это может стать большим успехом для Nike, которая действует в сфере одежды уже много лет, но сталкивалась с серьезной конкуренцией от брендов типа Lululemon.
Первая линейка продукции NikeSKIMS дебютирует весной, поэтому может пройти несколько кварталов, прежде чем инвесторы смогут оценить, насколько это может повлиять на долгосрочные перспективы Nike. Тем не менее, потенциал впечатляющий.
Стабильные финансы Nike могут поддержать возвращение
Продажи и прибыль компании снижаются, поэтому естественно, что инвесторы не так восторжены акциями, как раньше. Однако Nike торгуется по коэффициенту цены к выручке (P/S) 2,3, самому низкому уровню за последние десять лет. Возможно, рынок переоценивает упадок Nike.
Не забывайте, что Nike остается крупнейшим в мире производителем кроссовок и спортивной одежды с большим отрывом. Она спонсирует иконических спортсменов в каждом крупном спорте и имеет лицензионные соглашения с большинством профессиональных спортивных организаций. У Nike также крепкое балансовое положение с 9,7 миллиарда долларов наличных средств, больше, чем ее долг (9 миллиардов долларов).
Логотип Swoosh остается иконическим брендом, который не меняется мгновенно. Да, новые идеи Nike должны сработать, время покажет. Если Nike вернется к своей форме, это будет значительный рост для акций, которые в течение последних 10 лет имели коэффициент P/S 3,6. Готовность компании покинуть свою зону комфорта и идти на партнерство с развивающимся брендом, таким как SKIMS, обнадеживает.
Стоит ли вам инвестировать $1 000 в Nike прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Nike, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас, и Nike не входит в этот список. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1 000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $823 858!*
Теперь стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisor составляет 917% превосходящий рынок на 178% по сравнению с S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подписке на Stock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 21 февраля 2025 года
Джастин Поуп не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Deckers Outdoor, Lululemon Athletica и Nike. The Motley Fool рекомендует On Holding. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Миллиардер инвестор Билл Экман продолжает покупать эту акцию, пока она упала более чем на 50%. Следует ли вам покупать, прежде чем она снова взлетит? был первоначально опубликован The Motley Fool
