Недавно мы составили список 10 лучших ETF за последние 5 лет. В этой статье мы рассмотрим, где находится ETF Fidelity MSCI Information Technology Index (NYSE: FTEC) по сравнению с другими ETF.
Фьючерсные рынки перешли от ожидания снижения ставок в июне и, возможно, еще одного до конца года, к отсутствию сокращений до осени, с низкой вероятностью последующего до конца 2025 года. Снижение уверенности в отношении смягчения ФРС произошло после того, как отчет по индексу потребительских цен за январь показал ежемесячный рост на 0,5%, что подняло годовую инфляцию до 3%, немного выше, чем в декабре и лишь незначительно ниже 3,1%, зафиксированного в январе 2024 года. Исключая пищевые продукты и энергию, новости были гораздо хуже, с показателем 3,3%, что указывает на то, что базовая инфляция растет гораздо быстрее, чем цель центрального банка.
Более того, стойкая инфляция и строгая торговая политика президента Дональда Трампа возродили опасения о стагфляции. Несмотря на повторяющиеся предупреждения за последние 50 лет, стагфляция не превратилась в серьезную угрозу для инвестиционных портфелей. Тем не менее, этот страшный сценарий вновь возник как основной риск для инвесторов в последние недели, поскольку потенциал торговых конфликтов и взыскательных тарифов нависает над ростом ВВП США. Джек МакИнтайр, управляющий портфельными стратегиями Brandywine Global по облигациям, считает, что стагфляция имеет неплохие шансы на реализацию. Он сказал следующее:
"Стагфляция определенно вновь стала возможной, поскольку у нас есть такие политики, которые могут навредить спросу потребителей, даже если стойкая инфляция ограничивает возможности Федеральной резервной системы маневрировать. Это больше не сценарий с нулевой вероятностью, скорее наоборот".
Согласно опросу Банка Америки среди глобальных управляющих фондами, проведенному 18 февраля, количество инвесторов, ожидающих стагфляцию, которую банк определяет как ВВП ниже тенденции и инфляцию выше тенденции в течение следующего года, достигло семимесячного максимума. Тем не менее инвесторы остались оптимистичными по отношению к акциям, считая торговую войну маловероятной угрозой.
Доклад Министерства труда от 20 февраля не показал доказательств того, что огромные сокращения федеральных работников администрации республиканца Дональда Трампа и серьезные сокращения расходов оказывают влияние на экономику. Тысячи федеральных служащих, в основном на испытательном сроке, были уволены в последние дни Департаментом по повышению эффективности государственного управления биллионера Илона Маска, или DOGE, агентством, созданным Трампом. Конечно, однако экономисты, предсказывающие переход негативных последствий в частный сектор, считают, что пока еще рано видеть отрицательные последствия, хотя негативные эффекты также не исключены. В этом отношении главный экономист FWDBONDS Кристофер Рапки сказал:
"Текущий раунд небывалого ужесточения пояса, сокращения бюджета и увольнения в Вашингтоне еще не стал реальностью в терминах отражения в национальной статистике. Но принятые действия в начале новой администрации могут вызвать более широкое замедление экономики и, честно говоря, является фактором риска, которого экономисты не видели в начале года".
Тенденции ETF, доминирующие на рынке
Европа сыграла значительную роль в развитии рынка ETF, общий объем управляемых активов (AUM) приближается к $2,3 триллиона к концу 2024 года, благодаря быстрому расширению онлайн-сберегательных счетов. Тем не менее, США были движущей силой за ростом глобального рынка ETF, общий объем управляемых активов превысил $10 триллионов к концу 2024 года. Более того, отчет EY говорит о том, что активные ETF становятся все более важным источником роста. Эти ETF становятся все более значимой частью европейских рынков ETF, в то время как в США они составляют 8% AUM ETF и более половины притока средств в 2024 году.
Кроме того, активные ETF составляли подавляющее большинство запусков ETF в США, Канаде и Австралии в прошлом году. В первые 10 месяцев 2024 года в США было запущено 482 новых активных ETF по сравнению с 144 индексированными ETF. Регуляторные изменения в различных странах также способствуют активным ETF. Постоянное появление новых поставщиков ETF и платформ увеличивает конкуренцию и специализацию на рынках ETF. Это фантастические новости для инвесторов, что подразумевает, что сейчас идеальное время для расширения установленных поставщиков ETF и для входа новичков на рынок.
Наш метод
Для этого списка мы ранжировали некоторые из лучших ETF по их пятилетней доходности на акцию на 18 февраля 2024 года и распределили их по возрастанию. Кроме того, мы включили анализ топ-позиций каждого ETF.
Почему нас интересуют акции, в которые инвестируют хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акции, на которые делают ставки лучшие хедж-фонды. Стратегия нашего ежеквартального информационного бюллетеня выбирает 14 акций крупных и малых капитализаций каждый квартал и принесла доход в 363,5% с мая 2014 года, превзойдя свой бенчмарк на 208 процентных пунктов (см. подробности здесь).
Снимок деятельности фонда, управляющего финансовым результатом компонентных ценных бумаг в публичной компании.
ETF Fidelity MSCI Information Technology Index (NYSE:FTEC)
5-летняя Доходность акций на 18 февраля: 144,55%
ETF Fidelity MSCI Information Technology Index (NYSE: FTEC) инвестирует в общественные рынки США, с упором на информационные технологии. Фонд содержит смешанный набор как ростовых, так и ценных акций с различной рыночной капитализацией и стремится отражать производительность индекса MSCI USA IMI Information Technology 25/50 с использованием метода представительной выборки. FTEC имеет коэффициент расходов 0,084% на своих чистых активах в размере $13,35 миллиарда.
Среди ведущих позиций в ETF Fidelity MSCI Information Technology Index (NYSE: FTEC) находится Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO). Broadcom является полупроводниковой компанией, разрабатывающей широкий спектр полупроводниковых и инфраструктурных программных технологий.
Компания Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO) сообщила о доходах в размере $14,05 миллиарда в четвертом квартале 2024 года, увеличение на 51% по сравнению с предыдущим годом. Продажи ИИ выросли на 220% по сравнению с предыдущим годом и составили $12,2 миллиарда, а выручка от полупроводников достигла нового максимума в $30,1 миллиарда. Системы ИИ XPUs и решения по сетям Ethernet компании были выделены как основные двигатели в течение квартала. На 18 февраля квартальная дивидендная выплата AVGO составляла $0,59 на акцию, что дает доходность в 1,05%.
В общем FTEC занимает 5-е место в нашем списке лучших ETF последних 5 лет. Хотя мы признаем потенциал FTEC в качестве инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые акции ИИ обещают более высокие доходы и делают это в более короткие сроки. Если вы ищете акцию ИИ, обещающую больше, чем FTEC, но торгующуюся менее чем в 5 раз дешевле своих заработков, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой акции ИИ.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ:20 Лучших акций ИИ для покупки сейчасиПолный список из 59 компаний ИИ с капитализацией менее $2 миллиардов.
Отсутствует уведомление. Эта статья была опубликована на Insider Monkey.
