Недавно мы составили список 10 лучших ETF за последние 5 лет. В этой статье мы рассмотрим, где находится ProShares UltraPro QQQ (NASDAQ:TQQQ) по сравнению с другими ETF.
Фьючерсные рынки перешли от ожидания снижения ставок в июне и, вероятно, еще одного до конца года, к отсутствию сокращений до осени, с низкой вероятностью последующего сокращения до конца 2025 года. Снижение уверенности в отношении смягчения Федеральной резервной системы произошло после того, как отчет о потребительском индексе января показал ежемесячный рост на 0,5%, подняв годовую инфляцию до 3%, немного выше декабря и лишь незначительно ниже показателя 3,1% в январе 2024 года. Исключая пищевые продукты и энергию, новости были гораздо хуже, с показателем 3,3%, указывающим на то, что базовая инфляция растет далеко за пределы целевых показателей центрального банка.
Более того, стойкая инфляция и жесткая торговая политика президента Дональда Трампа возродили опасения стагфляции. Несмотря на повторяющиеся предупреждения за последние 50 лет, стагфляция не стала серьезной угрозой для инвестиционных портфелей. Тем не менее, страшный сценарий снова возник как главный риск для инвесторов в последние недели, поскольку потенциал торговых конфликтов и введение штрафных тарифов нависает над ростом США. Джек МакИнтайр, управляющий портфелем стратегий фиксированного дохода Brandywine Global, считает, что стагфляция имеет приличный шанс реализоваться. Он сказал следующее:
\"Стагфляция определенно снова стала возможностью, потому что у нас есть эти политики, которые могут ущемить спрос потребителей, даже когда стойкая инфляция ограничивает возможности Федеральной резервной системы маневрировать. Это уже не сценарий с нулевой вероятностью, на много больше\".
Согласно опросу Банка Америки среди глобальных фондовых менеджеров, проведенному 18 февраля, число инвесторов, ожидающих стагфляцию, которую банк определяет как ВВП ниже тренда и инфляцию выше тренда в следующем году, достигло семимесячного максимума. В то же время инвесторы оставались оптимистичными относительно акций, рассматривая торговую войну как маловероятную опасность.
Доклад Министерства труда от 20 февраля не показал никаких доказательств того, что огромные сокращения федеральных агентств, проводимые администрацией республиканца Дональда Трампа, и серьезные сокращения расходов оказывают влияние на экономику. Тысячи федеральных служащих, в основном на испытательном сроке, были уволены в последние дни Департаментом по эффективности государственного управления миллиардера Илона Маска, или DOGE, агентством, созданным Трампом. Конечно, однако, экономисты, предсказывающие перекос в частный сектор, считают, что пока что слишком рано видеть негативные последствия, хотя негативные эффекты также не исключены. В этом отношении главный экономист FWDBONDS Кристофер Рапки заявил:
\"Текущий раунд небывалого ужесточения поясов и сокращения бюджетов и увольнений в Вашингтоне пока не стал реальностью в терминах отражения в национальной статистике. Однако предпринятые действия в первые дни новой администрации все еще могут вызвать более широкое замедление экономики и, честно говоря, являются фактором риска, о котором экономисты не предвидели в начале года\".
Тенденции ETF, доминирующие на рынке
Европа сыграла значительную роль в развитии рынка ETF, с общим объемом управляемых активов (AUM) почти $2,3 триллиона к концу 2024 года, помогаемая быстрым расширением онлайн-сберегательных счетов. Однако США стали движущей силой мирового роста рынка ETF, с AUM, превышающими $10 триллионов к концу 2024 года. Более того, отчет EY говорит, что активные ETF находятся на пути становления все более важным источником роста. Эти ETF становятся все более значимой частью европейских рынков ETF, в то время как в Соединенных Штатах они составляют 8% от AUM ETF и более половины чистых притоков в 2024 году.
Кроме того, активные ETF составили подавляющее большинство запусков ETF в Соединенных Штатах, Канаде и Австралии в прошлом году. В первые 10 месяцев 2024 года в Соединенных Штатах было запущено 482 новых активных ETF по сравнению с 144 индексированными ETF. Регуляторные изменения в различных странах также способствуют активным ETF. Постоянный вход новых поставщиков ETF и платформ увеличивает конкуренцию и специализацию на рынках ETF. Это фантастические новости для инвесторов, что означает, что сейчас идеальное время для расширения установленных поставщиков ETF и для вступления новичков на рынок.
Наш метод
Для этого списка мы ранжировали некоторые из лучших ETF по их пятилетней доходности на акцию к 18 февраля 2024 года и расположили их по возрастанию. Кроме того, мы включили информацию о главных активах каждого ETF.
Почему мы заинтересованы в акциях, в которые вкладывают хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акции лучших хедж-фондов. Стратегия нашего ежеквартального информационного бюллетеня выбирает 14 акций малой капитализации и крупной капитализации каждый квартал и показала доходность 363,5% с мая 2014 года, превзойдя свой базовый показатель на 208 процентных пунктов (см. более подробную информацию здесь).
Финансовый аналитик в их офисе, отслеживающий ежедневную производительность фондового рынка.
ProShares UltraPro QQQ (NASDAQ:TQQQ)
Доходность на акцию за 5 лет к 18 февраля: 234,28%
ProShares недавно отметил 15-летие фонда ProShares UltraPro QQQ (NASDAQ:TQQQ), который стал одним из самых леверед ETF в мире с момента своего создания в начале 2010 года. Производительность фонда совпала с эпохой огромного технологического прогресса, предоставляя инвесторам возможность получить экспозицию в 3 раза к технологичному Nasdaq-100 или ниже требований к капиталовложениям. ProShares UltraPro QQQ (NASDAQ:TQQQ) был признан одним из лучших ETF в Соединенных Штатах с момента своего дебюта, управляя более чем $25 миллиардами активов.
NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), мировой лидер в создании и продаже графических процессоров (GPU), является одним из основных активов фонда TQQQ. Хотя компания испытала сильную реакцию на конкуренцию от DeepSeek AI, инвесторы, кажется, хорошо восприняли новости и уверены, что развитие NVIDIA в области GPU не подвергается угрозе в ближайшем будущем.
BofA ожидает, что NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) немного превзойдет прогнозы, когда опубликует результаты финансового четвертого квартала 26 февраля. Тем не менее, аналитики банка предупредили, что ближайшие препятствия могут повлиять на ожидания компании по первому кварталу. Хотя акции NVIDIA могут испытать волатильность после отчетности, фирма ожидает возвращение позитивного настроения, поскольку инвесторы смотрят вперед на предстоящий продуктовый пайплайн. Кроме того, BofA сохраняет NVIDIA в качестве своего лучшего выбора сектора, выделяя уникальное положение компании как \"компьютерной платформы\", а не просто производителя чипов.
Manole Capital Management выразил следующее относительно NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) в своем инвестиционном письме за Q3 2024 года:
На момент публикации Nvidia выросла примерно на 150% за год. NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) была крупнейшим прибыльным предприятием в S&P 500 в прошлом году и более чем утроила свою стоимость за последний год. Она достигла поразительной капитализации в $3 триллиона в июне, менее чем за четыре месяца после превосходства отметки в $2 триллиона. Энтузиазм по всему, что связано с искусственным интеллектом, особенно для основного производителя чипов, чьи продукты необходимы для работы технологий искусственного интеллекта, продолжает поддерживать рынок. В прошлом квартале и в пятый раз подряд Nvidia сообщала о продажах и прибылях, которые превзошли ожидания Уолл-стрит. Акции выросли на +37% только во втором квартале.
В целом TQQQ занимает 2-е место в нашем списке лучших ETF за последние 5 лет. Хотя мы признаем потенциал TQQQ как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые акции в области искусственного интеллекта обещают доставить более высокие доходы и это произойдет в более короткие сроки. Если вы ищете акцию в области искусственного интеллекта, обещающую больше, чем TQQQ, но торгующуюся менее чем в 5 раз дороже по отношению к прибыли, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой акции в области искусственного интеллекта.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ:20 Лучших акций в области искусственного интеллекта для покупки сейчасиПолный список 59 компаний в области искусственного интеллекта с капитализацией менее $2 м