Джули Чжу
ГОНКОНГ (Рейтер) - Государственная China International Capital Corp (CICC) собирается объединиться со своим партнером China Galaxy Securities, сообщили пять источников, что приведет к созданию третьего по величине брокера в стране с активами на сумму $193 миллиарда.
Объединение CICC и Galaxy, которое станет вторым крупным слиянием в китайской отрасли ценных бумаг на сумму $1,6 триллиона за последние несколько месяцев, получило поддержку китайских властей в последние недели и может быть объявлено в ближайшие недели, сообщили источники.
Гонконгские и котировки на материковой части CICC и Galaxy выросли в среду после сообщения Рейтер о планах по слиянию.
CICC и Galaxy, акционеры которых включают суверенный фонд China Investment Corporation (CIC) как своего крупнейшего акционера и родителя, планируют объединиться путем обмена акциями, сообщили два источника. Финансовые детали планируемой сделки в настоящее время неизвестны.
Совместное предприятие с общими активами в размере 1,4 триллиона юаней ($193 миллиарда) готово превзойти Huatai Securities и стать третьим по величине брокером в Китае. Планируемая сделка потребует утверждения регуляторов и акционеров, сообщили пять источников, обладающих информацией по этому вопросу.
Все источники отказались называть свои имена, поскольку не имели разрешения говорить с СМИ.
CICC, Galaxy, Государственный информационный офис и Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая не ответили на запросы Рейтер о комментариях. CIC отказался комментировать.
Слияние произойдет на фоне усилий Пекина по созданию крупных и конкурентоспособных отечественных инвестиционных банков для противодействия глобальным банкам, таким как Goldman Sachs и Morgan Stanley, которые за последние годы полностью контролировали свои бизнесы в Китае и стремятся к увеличению доли на рынке.
Ожидается, что объединенная структура будет в более сильном положении для навигации в сложных условиях на родине в условиях замедления экономики, слабости рынка и ужесточения регулирования в финансовом секторе. Если сделка будет утверждена, она займет место после долгосрочного лидера отрасли Citic Securities и объединенных Guotai Junan Securities-Haitong Securities по общим активам в отрасли.
Котировки CICC и Galaxy на Шанхайской бирже выросли на свой 10% дневной лимит в среду, а акции обеих брокерских компаний на Гонконгской бирже также выросли, закрывшись соответственно на 19% и 17%.
ДРАЙВ КОНСОЛИДАЦИИ
Китайские власти все больше подчеркивают необходимость реформ в секторе брокерского обслуживания, вводя новые директивы для поощрения слияний и поглощений и реструктуризации в отрасли, где более 140 китайских и иностранных фирм конкурируют.
Регулятор ценных бумаг объявил в марте прошлого года о своей цели развить около 10 ведущих институтов в течение примерно пяти лет, включая два-три международно конкурентоспособных инвестиционных банка и институтов к 2035 году.
Аналитики ожидают ускорения консолидации брокерской отрасли Китая, с акцентом на компаниях, поддерживаемых государственными акционерами.
В сентябре шанхайская Guotai Junan согласилась приобрести находящееся в трудном положении местное соперничающее предприятие Haitong по обмену акциями, создав индустриального гиганта с активами в размере $230 миллиардов. Обе компании контролировались компаниями, управляющими государственными активами для местного правительства.
До этой сделки шесть пар меньших брокерских компаний объявили о планах слияния с конца 2023 года. Среди них Ping An Securities и Founder Securities, согласно официальным новостям Shanghai Securities News.
Основанное в 1995 году China Construction Bank, суверенным инвестиционным фондом Сингапура GIC и Morgan Stanley как первый синогосударственный инвестиционный банк Китая, CICC было выдающимся в помощи многим большим китайским компаниям, в частности государственным предприятиям, при размещении акций на местных и гонконгских биржах.
Он также был признан за успешное выполнение крупных международных сделок по слияниям и поглощениям китайских компаний и долгое время занимал первое место в рейтинге по международным сделкам с участием Китая.
В 2016 году CICC приобрел небольшую компанию China Investment Securities за 16,7 миллиарда юаней для укрепления своего тогда относительно небольшого розничного брокерского бизнеса в стране, где частые сделки мелких инвесторов увеличили доходы брокерских компаний.
Galaxy была основана в 2007 году и предлагает полный спектр финансовых услуг, от инвестиционного банкинга и управления капиталом до услуг премиального брокерского обслуживания в более чем 15 странах, согласно информации на ее веб-сайте.
По данным финансового информационного провайдера Hithink RoyalFlush, на июнь Galaxy занимало четвертое место по активам среди местных брокерских компаний, в то время как CICC занимала девятое место.
(Дополнительная информация от Джули Чжу в Гонконге и сотрудников Рейтер в Пекине; дополнительные материалы от Селены Ли в Гонконге; Редактирование Сумит Чаттерджи, Мураликумара Анантарамана и Луиз Хэвенс)
