(Bloomberg) -- Bausch Health Cos. может запустить новое размещение долга в ближайшие недели, исследуя варианты рефинансирования краткосрочных обязательств, согласно источникам, знакомым с ситуацией.
Фармацевтическая компания рассматривает сделку на сумму около $5 млрд, хотя размер и структура все еще обсуждаются, и планы могут измениться, сообщили источники, попросившие не разглашать их личность, поскольку переговоры являются конфиденциальными.
Bausch Health заявила на своем звонке по поводу финансовых результатов в начале этого месяца, что планирует обратиться к капитальным рынкам в первой половине года для решения ближайших погашений и что может использовать акции своего бизнеса по уходу за глазами Bausch & Lomb Inc. в качестве залога при привлечении долга.
Один из вариантов, который обсуждался с инвесторами, - это предложение по первому залогу, обеспеченное акциями своего бизнеса по уходу за глазами, сказал один из источников.
Представитель Bausch Health не сразу ответил на запрос о комментарии.
Сделка смягчит риски рефинансирования для компании, у которой более $20 млрд задолженности, включая значительные погашения в 2027 и 2028 годах.
Bausch Health находилась в столкновении с кредиторами около двух лет относительно реорганизации своей капитальной структуры. Как сообщал Bloomberg ранее, недавно она сменила своих долгосрочных консультантов на новых советников из Evercore Inc. и Proskauer Rose LLP. В своих делах с компанией держатели большей части долга Bausch действовали на основе кредитного соглашения.
Компания недавно подписала кредитную линию до $700 млн, которую можно получить до 9 сентября и сроком на 364 дня. Вместе с другими долговыми инструментами и наличностью эта сумма поможет ей погасить свои обязательства, которые будут исполнены в этом и следующем годах, сообщила компания на звонке по поводу финансовых результатов. Bausch Health рассматривает различные варианты замены этой линии, чтобы иметь более постоянную структуру для решения наших погашений в 2027 году и позднее, - сказал главный финансовый директор Жан-Жак Шарон во время того же звонка.
Попытки компании завершить продажу своего подразделения Bausch + Lomb застряли в последние месяцы. На звонке по поводу финансовых результатов исполнительный директор Томас Аппио сказал, что исследует все возможности для раскрытия полной стоимости бизнеса для акционеров.
2025 Bloomberg L.P.
