Мы недавно составили список 10 лучших акций LNG и судоходства LNG для покупки согласно аналитикам. В этой статье мы рассмотрим, где находится Energy Transfer LP (NYSE:ET) по сравнению с другими акциями.
Глобальный рынок сжиженного природного газа (LNG), поддерживаемый надежным спросом на энергию и промышленность, продолжает развиваться. Согласно The Business Research Company, отрасль прогнозируется увеличиться с $143,35 миллиарда в 2024 году до $155,85 миллиарда в 2025 году. Это отражает среднегодовую ставку роста (CAGR) 8,7%. Дальше, ожидается, что рынок LNG достигнет $205,95 миллиарда к 2029 году, демонстрируя CAGR 7,2%, что в основном обусловлено глобальным спросом на более чистую энергию. Спрос на LNG в основном удовлетворяется США, экспортирующими около 88,3 миллиона метрических тонн (MT), что на 4,5% больше чем в 2023 году, согласно LSEG.
В то же время, глобальный рынок также сильно зависит от спроса Европы на LNG. Спрос региона составил 55% от общего объема экспорта LNG из США в 2024 году, согласно LSEG. LNG поставки в Европу составили 5,84 MT в декабре 2024 года, что больше, чем 5,09 MT в предыдущем месяце.
Увеличившийся спрос обусловлен сильными зимами и проблемами, связанными с поставками из России. Ранее, Европа импортировала LNG через Украину в 2024 году, в то время как в настоящее время сталкивается с усиливающимися геополитическими проблемами. С другой стороны, спрос на LNG в Азии также растет, составляя 34% от общего объема экспорта LNG из США в 2024 году. Соответственно, поставки в Азию выросли до 2,01 MT в декабре с 1,64 MT в ноябре (на 24%).
Однако отрасль в настоящее время сталкивается с вызовами в виде торговой войны между США и Китаем, в рамках которой Китай ввел 15% тариф на LNG из США, в то время как президент США Дональд Трамп ввел 10% налог на китайские импортные товары. Хотя долгосрочные обязательства значительны, в 2024 году импорты Китая составили всего 5,5% (4,3 MT) от общего экспорта из США, согласно Kpler. Сообщается, что китайские покупатели должны импортировать 20 миллионов тонн в год (MTPA) LNG из американских терминалов в рамках 20-летних соглашений. Однако текущие проблемы могут затруднить заключение дальнейших контрактов.
Таким образом, для краткосрочного облегчения США могут полагаться на спрос Европы, однако IEA прогнозирует, что спрос на газ в Европе снизится с 507 миллиардов кубических метров (bcm) в 2023 году до уровня между 281 и 407 bcm к 2035 году, в связи с переходом на возобновляемые источники энергии. С другой стороны, спрос на LNG в Китае ожидается вырасти и достигнуть между 397 и 522 bcm к 2035 году.
Более того, продвижения в технологиях по сжижению и регазификации помогли улучшить энергоэффективность и снизить выбросы метана по всей цепи поставок. Кроме того, добычу морского газа облегчило плавучее сжиженное природное газовое оборудование (FLNG) с минимальной наземной инфраструктурой, что увеличивает гибкость в производстве. Ожидается, что глобальная емкость сжижения LNG к 2028 году увеличится с 473 миллионов тонн в год (MTPA) в 2023 году до 968 MTPA к 2028 году благодаря новым проектам согласно BusinessWire. Расширение будет возглавлено Северной Америкой, составляющей 54% от общего увеличения емкости.
С другой стороны, Австралия также играет ключевую роль в сегменте LNG с более чем $126 миллиардов инвестированных в новые и грядущие проекты, как сообщает Deloitte. Эти инвестиции направлены на увеличение производственной мощности и помогают Австралии заключить долгосрочные контракты в условиях изменяющегося глобального спроса.
Несмотря на эти события, цены на фьючерсы на природный газ увеличились примерно на 98,02% за последние шесть месяцев. Это увеличение с $1,956 в августе 2024 года до $4,23 на момент написания этой статьи. Это отражает высокую волатильность рынка и изменяющиеся торговые потоки.
Методология
Для составления нашего списка 10 лучших акций LNG и судоходства LNG для покупки согласно аналитикам, мы выбрали лучшие компании LNG с экспозицией на производство и распределение LNG. Кроме того, мы удостоверились, что выбрали компании с сильной рыночной капитализацией. Кроме того, мы изучили количество хедж-фондов, имеющих долю в соответствующих акциях, и убедились, что настроения хедж-фондов были позитивно сильными к соответствующим акциям. Наконец, мы ранжировали акции на основе потенциала роста, предсказанного значительным количеством аналитиков на момент написания статьи.
Почему мы заинтересованы в акциях, в которые вкладывают хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акции лучших хедж-фондов. Стратегия нашего ежеквартального информационного бюллетеня выбирает 14 акций квартала, малой и большой капитализации, и с мая 2014 года показала отдачу 373,4%, превзойдя свой базовый показатель на 218 процентных пунктов (подробнее здесь).
Вид сверху на нефтяную вышку на рассвете, подчеркивающий мощь отрасли транспортировки природного газа.
Energy Transfer LP (NYSE:ET)
Средний потенциал роста: 16,93%
Количество держателей хедж-фондов: 37
Energy Transfer LP (NYSE:ET) является одним из ведущих участников энергетической инфраструктуры в США. Компания управляет и владеет обширной сетью активов, включая природный газ, жидкий природный газ (NGL), сырую нефть и нефтепродукты. Energy Transfer управляет более чем 32 000 милями газопроводов по интрастатным и межштатным сетям, дополненными хранилищами и экспортными терминалами.
В 2024 году Energy Transfer LP (NYSE:ET) сообщила об скорректированном EBITDA в размере $15,5 миллиарда, что на 13% больше, чем в 2023 году. Денежный поток, доступный к распределению (DCF) компании вырос на 10%, составив $8,4 миллиарда. Этот рост был обеспечен экспортом NGL, стабильными маржами обработки и увеличенными объемами транспортировки.
Компания, стремясь расширить свое присутствие в сегменте LNG, заключила 20-летнее соглашение о продаже и покупке LNG с Chevron для своего проекта Charles LNG. Она в процессе строительства своего 400-мильного газопровода Хью Бринсон, который увеличит связь между рынком и Пермским бассейном, и продвигает свой проект CloudBurst вперед. Этот проект нацелен на удовлетворение спроса на природный газ из центров обработки данных.
Однако Energy Transfer LP (NYSE:ET) сталкивается с вызовами из-за ожидаемого сжатия разницы в ценах на Waha. Это указывает на разницу в ценах на природный газ на хабе Waha в Западном Техасе по сравнению с другими рынками. Хотя маржи могут быть затронуты уменьшением разницы, обширная сеть газопроводов и возможности экспорта компании усиливают ее сильную резервную способность.
Более того, компания сосредоточена на LNG и международной инфраструктуре с запланированными капиталовложениями в размере $5 миллиардов в 2025 году. Таким образом, Energy Transfer LP (NYSE:ET) занимает сильную позицию на глобальном рынке LNG, что делает ее одной из лучших акций LNG и судоходства LNG для покупки.
В общем ET занимает 4-е место в нашем списке лучших акций LNG и судоходства LNG для покупки согласно аналитикам. Хотя мы признаем потенциал ET как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что определенные акции искусственного интеллекта обещают приносить более высокие доходы и делать это в более короткие сроки. Если вы ищете акцию искусственного интеллекта, обещающую больше, чем ET, но торгующуюся менее чем в 5 раз дешевле своих прибылей, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой акции искусственного интеллекта.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЬШЕ:20 Лучших акций искусственного интеллекта для покупки сейчас и Полный список 59 компаний искусственного интеллекта с капитализацией менее $2 миллиардов.
Отказ от ответственности: Нет. Эта статья была опубликована оригинально на Insider Monkey.
