S&P 500 продолжает невероятный рост уже 28 месяцев, и одной из его главных движущих сил стала индустрия искусственного интеллекта (AI). Недавние достижения вызвали много увлечения инвесторов потенциалом технологии изменить практически каждый бизнес в экономике.
Несколько компаний получили максимальную выгоду от увеличения расходов на AI и увлечения инвесторов, как Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR). Компания помогает правительственным агентствам и предприятиям разбираться в огромных объемах данных, которые они генерируют и собирают. Когда инструменты науки о данных становятся доступнее для большего числа лиц, принимающих решения, они могут принимать лучшие решения. Предполагается, что оплата за программное обеспечение Palantir может быстро окупиться.
Хотя Palantir долгое время обслуживала правительственные агентства США и армию, выпуск ее Искусственной Интеллектуальной Платформы (AIP) ускорил ее рост, особенно среди коммерческих клиентов. Ее выручка увеличилась на 50% за последние два года. Но цена акций Palantir выросла более чем в десять раз за тот же период, придавая ей рыночную капитализацию в $204 миллиарда и небывалую оценку. И это после снижения более чем на 30% с пика, достигнутого ранее в этом месяце.
Учитывая, что высокие ожидания от бизнеса уже отражены в цене акций, Palantir может продолжать падать даже при малейших сбоях в его финансовых результатах. Тем временем две другие акции AI выглядят готовыми обогнать этого любимца AI по стоимости к 2026 году. Вот, что должны знать инвесторы.
1. Qualcomm
Qualcomm (NASDAQ: QCOM) не является полупроводниковой компанией, которая приходит на ум многим, когда они думают об искусственном интеллекте. Она не производит графические процессоры или сетевые коммутаторы, как некоторые из самых гипертрофированных производителей чипов. Тем не менее, она может сыграть критическую роль в поддержке тренда искусственного интеллекта в ближайшие годы.
Qualcomm работает в двух бизнес-сегментах. Ее высокомаржинальный сегмент лицензирования, QTL, владеет целым рядом важных патентов на беспроводную связь, включая 3G, 4G и 5G. Она взимает процент от цены каждого устройства, проданного с использованием ее патентованных технологий.
В настоящее время Qualcomm сталкивается с серьезным ветром в лицо, поскольку Apple отказывается от использования технологий, построенных на патентах Qualcomm. Вместо этого компания выпускает собственные базовые полосы, Первым устройством, которое она привела на рынок и которое использует ее собственные чипы, стал недавно выпущенный iPhone 16e.
Тем не менее, основная часть выручки и прибыли Qualcomm приходится на ее чиповый бизнес, QCT. И этот бизнес может получить значительное увеличение в ближайшем будущем, поскольку технологические компании встраивают все больше мощности и возможностей AI в ПК, смартфоны и другие персональные вычислительные устройства.
Qualcomm производит ведущий смартфонный чип для высококлассных устройств на базе Android - линейку мобильных систем на чипе Snapdragon. Она адаптировала эту платформу для ПК и автомобильных приложений. Поскольку потребители ищут все более способные устройства и больше умных функций в своих транспортных средствах, Qualcomm видела сильный рост продаж. Выручка сегмента QCT выросла на 20% в последнем финансовом квартале Qualcomm, а прибыль до налогообложения увеличилась на 25%.
Поскольку разработчики создают новое программное обеспечение AI, предназначенное для работы на устройствах, таких как смартфоны, эти устройства понадобятся более мощные процессоры. Apple показала, что передовой on-device AI требует более мощных вычислительных возможностей, поэтому она ограничила возможности Apple Intelligence своим новым ПК и последними iPhone. Поскольку другие производители устройств и разработчики программного обеспечения идут наравне, спрос на высокоэффективные процессоры Snapdragon может увеличиться еще быстрее.
Акции Qualcomm торгуются всего за 14,3-кратные ожидаемые будущие доходы на момент написания. Это делает их абсолютной находкой, особенно учитывая, что компания может получить столько выгоды от растущего спроса на AI на устройствах. Акции торговались по среднему trailing P/E отношению около 18 с 2021 года, что предполагает около 25% потенциального роста от текущей цены акций. Поднятие на такую величину выведет рыночную капитализацию на уровень около $230 миллиардов, превышающий текущую стоимость Palantir.
2. Adobe
Adobe (NASDAQ: ADBE) вложила много в искусственный интеллект за последние несколько лет, но инвесторы все еще осторожны относительно влияния, которое недавние достижения в генеративном AI могут оказать на ее бизнес. Многие видят новые инструменты творчества на основе AI как угрозу, которая может сделать приложения Creative Cloud от Adobe ненужными.
Однако конкурентные преимущества Adobe остаются крепкими. Ее инструменты являются стандартами отрасли, поэтому маловероятно, что профессиональные творцы откажутся от них в ближайшее время. Бизнесы ожидают результаты в файлах Adobe и ожидают, что дизайнеры и другие творцы будут владеть (по крайней мере) ее программным обеспечением. Немногие профессионалы захотят переносить затраты на переключение, связанные с покиданием Adobe.
Более того, творческие возможности, разблокированные генеративным AI, в конечном итоге могут принести пользу Adobe, поскольку это делает более доступным для большего числа людей создание дизайнов, изображений или видео. Поэтому Adobe ориентировала свою модель на Firefly AI, предоставляя пользователям к нему доступ через свое начальное программное обеспечение Adobe Express. Менеджмент говорит, что увидел сильный приток пользователей из Express, что может привести к более широкому применению его премиального программного обеспечения позже. Между тем, были внедрены повышения цен, взимая премию за дополнительный доступ к Firefly. Все это привело к увеличению годовой повторяющейся выручки для цифрового медиа-сегмента Adobe на 11% в 2024 году.
Возможно, большая возможность для Adobe с AI приходит в ее бизнес-решениях в области маркетинга. В то время как ее бизнес Creative Cloud часто идет рука об руку с маркетинговым программным обеспечением (для создания рекламных кампаний), AI может помочь ускорить адские кампании, помогая бизнесам собирать больше данных, разбираться в них и оптимизировать свои расходы на рекламу. Adobe запустила GenStudio для Performance Marketing, чтобы использовать эту огромную возможность, и интегрировала Firefly Services в более широкий продукт GenStudio в четвертом квартале. Менеджмент говорит, что ранние ответы были очень обнадеживающими.
Акции Adobe торгуются менее чем за 22-кратные ожидания аналитиков по прибыли 2025 года. Это значительно ниже исторического среднего, что указывает на значительный потенциал роста для акций, которые в основном двигались боком за последние несколько лет. Повышение цены акций на 25% выведет trailing P/E в высокие 20-е, что ближе к историческому среднему, но все еще представляет осторожный прогноз для будущего роста компании. Такой рост выведет капитализацию Adobe выше $240 миллиардов, превышая текущую стоимость Palantir.
Стоит ли вам инвестировать $1,000 в Palantir Technologies прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Palantir Technologies, обратите внимание на это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают 10 лучших акций для инвесторов к покупке сейчас, и Palantir Technologies не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $765,576!
Теперь, стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 890% превосходство рынка по сравнению с 170% за S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный при вступлении в Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 24 февраля 2025 года
Адам Леви имеет позиции в Adobe, Apple и Qualcomm. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Adobe, Apple, Palantir Technologies и Qualcomm. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Прогноз: 2 акции искусственного интеллекта (AI), которые к 2026 году будут стоить больше, чем Palantir, был изначально опубликован The Motley Fool
