Акции Nio: Покупать, Продавать или Удерживать?

Nio (NYSE: NIO) был одним из самых горячих акций электромобильного сектора более четырех лет назад. Акции китайского производителя электромобилей закрылись на своем историческом максимуме в $62.84 9 февраля 2021 года, что означает увеличение в 10 раз с момента IPO по цене $6.26 12 сентября 2018 года.

Тогда инвесторы Nio были поражены его ростом поставок, уникальными автомобилями с возможностью замены батарей и расширением сети по замене батарей. Покупательный ажиотаж вокруг мемов и ростовых акций усилил этот рост.

Однако сегодня акции Nio торгуются примерно за $5. Они потеряли свой блеск из-за замедления поставок, снижения маржи автомобилей и накопления крупных убытков. Рост процентных ставок сдавил их оценки, а геополитические и торговые напряжения между США и Китаем дальше отталкивали инвесторов от китайских ростовых акций. Так что сейчас - правильное время покупать, продавать или удерживать акции Nio?

Что произошло с Nio за последние несколько лет?

Nio продает электрические седаны и внедорожники, но его автомобили используют батареи с возможностью замены, вместо традиционных зарядных устройств. За плату его батареи могут быть заменены на своих станциях быстрой замены как более быстрый альтернативный метод к зарядным станциям для электромобилей.

Nio доставил свои первые автомобили в 2018 году, и поставки резко увеличились до 2021 года. Но в 2022 и 2023 годах поставки замедлились из-за проблем с цепочкой поставок, неблагоприятных погодных условий, замедления экономики Китая и усиления конкуренции.

Источник данных: Nio.

В 2024 году поставки Nio снова ускорились, поскольку компания продала больше седанов серии ET и умных автомобилей Onvo в Китае. Она продолжила свое развитие в Европе, несмотря на повышение тарифов на китайские электромобили, делающее ей труднее конкурировать с зарубежными производителями.

Маржа автомобилей Nio, которая упала с исторического максимума 20,2% в 2021 году до 9,5% в 2023 году, также стабилизировалась в 2024 году. Этот показатель последовательно вырос с 9,2% в первом квартале до 12,2% во втором квартале, а затем до 13,1% в третьем квартале. Nio не сообщит о прибыли за четвертый квартал до начала марта, но ожидает, что маржа автомобилей вырастет до 15% в течение квартала, поскольку продала больший объем премиальных автомобилей - и это число станет базовым показателем маржи автомобилей в 2025 году. Этот уверенный прогноз противоречит мнению медведей о том, что компания потеряет свою позицию в ценообразовании на перегруженном рынке электромобилей Китая.

Каковы ближайшие катализаторы для Nio?

Nio ожидает, что его ближайший рост будет обусловлен увеличением доли рынка на рынке электромобилей, активными продажами более дорогих автомобилей, таких как седан ET7 Executive Edition, и ростом продаж более дешевых умных автомобилей Onvo и нового компактного электромобиля Firefly в Китае.

Nio также планирует запустить Firefly в Европе в первой половине этого года, чтобы конкурировать с производителями меньших автомобилей, такими как Mini от BMW (OTC: BAMXF) и Smart, совместное предприятие Mercedes-Benz (OTC: MBGY.Y) и Geely (OTC: GELYY). Nio планирует продавать свой Firefly по конкурентоспособным ценам по сравнению с этими автопроизводителями, даже если их маржи сокращаются из-за повышения тарифов.

Поставки Nio увеличились еще на 38% по сравнению с прошлым январем, что указывает на то, что компания может сохранить свой импульс с 2024 года. На данный момент аналитики ожидают, что ее выручка вырастет на 23% в 2024 году, на 43% в 2025 году и на 24% в 2026 году. Это впечатляющие темпы роста для акции, которая торгуется менее чем в 1 раз по отношению к выручке 2025 года. В сравнении, Tesla (NASDAQ: TSLA) торгуется по отношению к выручке 2025 года в 8 раз. Поэтому любые положительные новости относительно Nio или китайского рынка электромобилей могут легко поднять его акции.

Nio все еще находится в глубоком убытке, но по-прежнему сильно субсидируется китайским правительством. Эта поддержка должна предотвратить его банкротство в ближайшее время, даже если у него высокий коэффициент задолженности к собственному капиталу в 7.6 в конце третьего квартала 2024 года.

Покупать, продавать или удерживать акции Nio?

Если у вас уже есть акции Nio, имеет смысл удерживать их, а не продавать, поскольку они торгуются по исторически низким оценкам. Если у вас нет акций, может быть разумно купить немного этой нелюбимой акции электромобиля на этом волатильном рынке. Пока еще рано делать ставку на Nio как на акцию для поворота, но постепенное ее накопление в течение следующих нескольких месяцев может окупиться в будущем.

Следует ли инвестировать $1,000 в акции Nio прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Nio, обратите внимание на следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов к покупке сейчас, и Nio не входит в этот список. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Помните, когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $765,576!

Теперь стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisor составляет 890% - превосходящая рынок на 170% для S&P 500. Не упустите свой шанс получить последний топ-10 список, доступный при подписке на Stock Advisor.

Посмотрите 10 акций

*Доходность Stock Advisor на 24 февраля 2025 года

Лео Сан не имеет позиции в ни одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Tesla. The Motley Fool рекомендует Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Акции Nio: Покупать, Продавать или Удерживать? были опубликованы изначально на The Motley Fool