Мы недавно составили список Топ-10 акций для покупки согласно Lone Pine Capital. В этой статье мы рассмотрим, где находится Philip Morris International Inc. (NYSE:PM) по сравнению с другими акциями.
Lone Pine Capital, основанный в 1997 году Стивеном Мэнделем, является ведущим хедж-фондом и инвестиционным консультационным фирмой, базирующейся в Гринвиче, Коннектикут. Кроме того, фирма имеет офисы в ведущих финансовых центрах, включая Лондон, Нью-Йорк и Сан-Франциско. За годы своего существования Lone Pine Capital завоевал сильную репутацию в инвестиционном мире, сосредотачиваясь на стратегиях долгосрочного роста. Дисциплинированный подход фирмы к выбору акций и управлению активами позволил ей занять значительное место в индустрии хедж-фондов.
Стивен Мэндел, основатель фирмы, имеет обширный опыт в финансах еще до запуска Lone Pine Capital. Он ранее работал директором в Tiger Management, набирая ценный опыт в инвестиционной стратегии. Окончив Дартмутский колледж с дипломом по государственному управлению, Мэндел позднее получил MBA в Гарвардском университете. Его экспертиза и лидерство привели к тому, что он несколько раз в период с 2012 по 2018 годы попадал в число самых высокооплачиваемых хедж-фондовых менеджеров по версии Forbes. Хотя Мэндел отошел от активного управления инвестициями в 2019 году, он продолжает работать директором в фирме. На конец 2024 года Lone Pine Capital управлял почти $13,5 миллиарда в ценных бумагах 13F, распределенных по 30 компаниям, при этом его топ-10 активов составляли 55,89% его портфеля.
Инвестиционная философия Lone Pine Capital основана на идентификации трансформационных изменений, способных разблокировать или ускорить создание стоимости. Используя институциональные знания и глубокую экспертизу в различных секторах и мировых рынках, фирма постоянно пересматривает свои инвестиционные тезисы и находит новые возможности. Стратегически определяя момент входа на рынок, распознавая ключевые точки поворота в экономических и отраслевых циклах, фирма может капитализировать на изменениях до их широкого распространения. Кроме того, фирма придает приоритет созданию стоимости в долгосрочной перспективе, обычно удерживая инвестиции в течение двух или трех лет, хотя в некоторые компании удерживает акции уже десятилетия. Такой дисциплинированный подход выстраивает сроки инвестирования в соответствии с ожиданиями инвесторов, оптимизируя доходы. Кроме того, Lone Pine Capital остается очень реагирующим на инновации в различных формах - будь то через технологические достижения, эволюцию бизнес-моделей или изменения в руководстве - адаптируя свои стратегии на основе новых данных и изменяющейся рыночной динамики.
Более того, инвестиционные стратегии хедж-фонда разработаны для достижения долгосрочного роста капитала через дисциплинированный и исследовательский подход. Для своей долгосрочной стратегии фирма сосредотачивается на инвестициях с высокой убежденностью в компаниях с сильным потенциалом роста, поддерживая диверсифицированный портфель в основном в Северной Америке и Европе, ограничивая экспозицию на развивающихся рынках. Ее стратегия долга/коротких позиций следует аналогичному подходу, сочетая концентрированные длинные позиции с диверсифицированным выбором коротких инвестиций для эффективной навигации по рыночным флуктуациям. Чистая экспозиция меняется в зависимости от рыночных условий и доступных возможностей, обеспечивая гибкость в позиционировании. В частных инвестициях фирма применяет свои обширные исследовательские возможности для выявления перспективных компаний в таких секторах, как программное обеспечение, финансовые технологии, здравоохранение и потребительские рынки. Нацеливаясь на капиталоемкие компании с значительным потенциалом на публичном рынке, Lone Pine Capital стремится максимизировать доходы через выборочные, высокоэффективные инвестиции.
Наш метод
Обсуждаемые ниже акции были отобраны из отчетов 13F Lone Pine Capital за 4 квартал 2024 года. Они собраны в возрастающем порядке доли хедж-фонда в них на 31 декабря 2024 года. Для помощи читателям в получении большего контекста мы включили настроения хедж-фонда по каждой акции, используя данные из 1008 хедж-фондов, отслеживаемых Insider Monkey, в четвертом квартале 2024 года.
Почему нас интересуют акции, в которые хедж-фонды вкладываются? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акции лучших хедж-фондов. Стратегия нашего квартального информационного бюллетеня выбирает 14 малокапиталованных и крупнокапиталованных акций каждый квартал и с мая 2014 года принесла доходность 373,4%, превзойдя свой эталон на 218 процентных пунктов (подробнее здесь).
Мужчина выдыхающий дым от сигареты, указывая на использование табачной продукции.
Philip Morris International Inc. (NYSE:PM)
Количество держателей хедж-фондов на 4 квартал: 102
Доля Lone Pine Capital в акциях: $778.47 миллиона
6 февраля 2025 года Philip Morris International Inc. (NYSE:PM) опубликовала свои финансовые результаты за четверть, закончившуюся в декабре 2024 года, с чистым объемом продаж, выросшим на 7,3% год к году до $9,71 миллиарда по сравнению с прогнозами в $9,44 миллиарда, благодаря сильному росту продаж продуктов ZYN и IQOS. Более того, прибыль на акцию увеличилась на 14% год к году до $1,55 против ожиданий аналитиков в $1,50 на акцию. Кроме того, компания объявила об обычном квартальном дивиденде в размере $1,35 на акцию или $5,40 на акцию в год, подтверждая свое стремление к созданию стоимости для акционеров. Эти результаты подтверждают доминирующее положение Philip Morris в индустрии табака.
Philip Morris International Inc. (NYSE:PM) прогнозирует более сильный рост прибыли на 2025 год, обусловленный быстрым расширением своего бренда никотиновых пачек ZYN и увеличением спроса на бездымные альтернативы. Акции компании подорожали почти на 10% после объявления. Поскольку потребители ищут альтернативы традиционным сигаретам из-за проблем со здоровьем, нагревающее устройство для табака PMI, IQOS, и ZYN получили значительное признание. Управление по контролю за продуктами питания и лекарственными средствами США недавно предоставило PMI разрешение на маркетинг ZYN в стране, указав на более низкий уровень вредных веществ по сравнению с традиционными табачными продуктами. Главный финансовый директор Эммануэль Бабо подчеркнул, что все три бизнес-сегмента - ZYN, IQOS и традиционные сигареты - будут способствовать росту в 2025 году, укрепляя как доходность, так и прибыльность.
Philip Morris International Inc. (NYSE:PM), распространяющая сигареты Marlboro по всему миру, ожидает скорректированную годовую прибыль на акцию между $7,04 и $7,17, превышая прогнозы аналитиков в $7,03. Компания также предвидит значительный рост поставок ZYN в США, ее крупнейшем рынке, с ожидаемым увеличением на 34% до 41%, в то время как поставки IQOS должны увеличиться на 10% до 12%. Аналитик Barclays Гаурав Джайн отметил, что прогнозы PMI по прибыли, объему продаж и выручке превысили ожидания, укрепляя уверенность инвесторов. Исторически компания была консервативной в своих прогнозах на начало года, что побуждает инвесторов рассчитывать на потенциальные вверхние корректировки по мере развития года, способствуя сильной динамике акций.
В целом PM занимает 3-е место в нашем списке акций для покупки согласно Lone Pine Capital. Хотя мы признаем потенциал PM в качестве инвестиции, наша уверенность заключается в том, что некоторые акции ИИ обладают большим потенциалом для получения более высоких доходов и делают это в короткое время. Если вы ищете акцию ИИ, которая более перспективна, чем PM, но торгуется менее чем в 5 раз дороже своих доходов, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой акции ИИ.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ:20 Лучших акций ИИ для покупки сейчасиПолный список 59 компаний ИИ с капитализацией менее $2 миллиардов
Отсутствует. Эта статья опубликована в Insider Monkey.