Мы наткнулись на бычью тезис о компании NVIDIA Corporation (NVDA) на Substack от Long-Term Pick. В этой статье мы суммируем бычий тезис о NVDA. Акции NVIDIA Corporation (NVDA) торговались по цене $124.81 на 28 февраля. Показатели trailing и forward P/E компании NVDA составляли соответственно 42.49 и 28.25 согласно Yahoo Finance.
Фото: Christian Wiediger на Unsplash
NVIDIA продолжает укреплять свою позицию глобального лидера в области вычислений AI, последний отчет о прибылях подчеркнул беспрецедентный рост. Компания опубликовала рекордные доходы за четвертый квартал 2025 года в размере $39.3 миллиарда, что представляет собой увеличение на 12% по сравнению с предыдущим кварталом и на 78% по сравнению с предыдущим годом. Сегмент центров обработки данных, основной двигатель роста, сгенерировал доход в размере $35.6 миллиарда, что на 93% больше, чем в предыдущем году, поддерживаемый ускоряющимся спросом на инфраструктуру вычислений AI. В течение всего года NVIDIA достигла исторических $130.5 миллиарда дохода, что означает увеличение на 114%. Несмотря на эти внушительные результаты, акции компании остаются примерно на 30% ниже оценки их справедливой стоимости в $187, что указывает на значительный потенциал роста. Прогноз на 2026 год остается крепким, с ожидаемыми доходами в размере $43.0 миллиарда и предполагаемой валовой прибылью, превышающей 70%.
Быстрое принятие суперкомпьютеров Blackwell AI от NVIDIA сыграло решающую роль в текущем успехе компании. Эти системы следующего поколения, разработанные для обработки растущей сложности рабочих нагрузок AI, уже принесли миллиарды долларов продаж. Генеральный директор Дженсен Хуанг подчеркнул трансформационное воздействие AI, при этом NVIDIA лидирует в продвижении агентичного и физического AI в различных отраслях. Компания заключила стратегические партнерства с крупнейшими облачными сервисными провайдерами, включая AWS, Microsoft Azure, Google Cloud и Oracle Cloud, все они интегрируют системы GB200 от NVIDIA в свою инфраструктуру для удовлетворения растущего спроса на AI. Дальнейшие сотрудничества с Cisco для улучшения сетей AI, Verizon для обеспечения корпоративного AI через частные сети 5G, а также с лидерами здравоохранения, такими как IQVIA и Mayo Clinic, для достижения прорывов в геномике и открытии лекарств дополнительно расширяют ее влияние.
Одним из наиболее значительных событий для NVIDIA стало участие в проекте Stargate на сумму $500 миллиардов, амбициозной инициативе в области инфраструктуры AI с целью укрепления лидерства США в области AI-технологий. Первая фаза проекта предполагает выделение $100 миллиардов на построение передовых центров обработки данных AI, размещая NVIDIA в центре этой трансформации. Помимо облачных вычислений, компания расширяется на несколько высокорастущих вертикалей. Запуск серии GeForce RTX 50, работающей на архитектуре Blackwell, вводит AI-управляемые улучшения для игр и творческих рабочих процессов, в то время как ее платформа NVIDIA Drive продолжает завоевывать популярность среди автопроизводителей, таких как Toyota и Hyundai, продвигая будущее автономных транспортных средств.
Несмотря на доминирующее рыночное положение и стабильное расширение доходов, NVIDIA остается недооцененной с точки зрения ее потенциала долгосрочных доходов. Консервативная справедливая оценка стоимости предполагает темп роста прибыли в 20%, значительно ниже фактической траектории компании, что указывает на дальнейший потенциал роста. С обширной экосистемой AI, растущими отраслевыми партнерствами и непрерывными инновациями NVIDIA хорошо позиционирована для дальнейшего лидерства на рынке. При условии успешного выполнения плана, акции компании представляют собой привлекательную инвестиционную возможность, готовую к существенной переоценке.
NVIDIA Corporation (NVDA) входит в наш список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. Согласно нашей базе данных, 223 хедж-фондовых портфеля держали акции NVDA к концу четвертого квартала, что на 193 больше, чем в предыдущем квартале. Хотя мы признаем риски и потенциал инвестиций в NVDA, наше убеждение заключается в том, что некоторые акции AI обладают большим потенциалом для получения более высоких доходов и делают это в более короткие сроки. Если вы ищете AI-акцию, обещающую более чем NVDA, но торгующуюся менее чем в 5 раз дешевле своей прибыли, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой AI-акции.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ: 8 лучших акций с широким рвом, которые стоит купить сейчас и 30 самых важных акций AI согласно BlackRock.
Отказ от ответственности: Нет. Эта статья была изначально опубликована на Insider Monkey.
