Инвесторы в Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) недавно переживали волатильные времена, так как акции компании по аналитике данных упали на 32% с рекордного уровня в $124.6 за прошлый месяц.
Хотя акции остаются способом для инвесторов сделать ставку на быстрорастущую возможность искусственного интеллекта (AI), эти падения не удивляют тех, кто указывал на неудобно высокую оценку Palantir. Что же произойдет дальше? Давайте поглубже изучим, что может ожидать нас в ближайшие 12 месяцев.
Почему произошел рост Palantir в первую очередь?
Невозможно однозначно определить причину ракетного роста Palantir. Однако с акциями, выросшими примерно на 67% с 5 ноября, победа Дональда Трампа на выборах стала катализатором для акций. Но хотя соучредитель Palantir, Питер Тиль, имеет хорошие отношения с президентом (он собирал средства для кампании и даже представил его своему вице-президенту, ДжД Вэнсу), трудно представить, как это прямо принесет ценность акционерам.
Во многих отношениях политика администрации Трампа может снизить спрос на услуги Palantir, включающие аналитику данных для военных контекстов.
Например, Palantir помогает украинским вооруженным силам в борьбе против России. Под руководством нового министра обороны Пита Хегсета Пентагон предложил сократить бюджет на 8% в каждом из следующих пяти лет (примерно $50 миллиардов ежегодно). Если это произойдет, это может значительно уменьшить кассу одного из основных клиентов Palantir.
Операционная деятельность приемлема, но не впечатляет
Ситуация имеет свои положительные стороны. Во-первых, Palantir - компания по искусственному интеллекту, что означает, что ее обороноспособность может быть защищена от радикальных сокращений, поскольку Пентагон перестраивается на следующее поколение боевых возможностей. У компании также есть значительные коммерческие операции, способные способствовать росту, даже если возможности для правительства сокращаются.
Выручка в четвертом квартале выросла на 36% год к году и составила $828 миллионов, помогая 64% росту в коммерческом секторе США до $214 миллионов (26% от общего объема). Хотя коммерческий бизнес Palantir в настоящее время составляет небольшой процент от общего объема выручки, возможности растут быстро, поскольку все больше компаний внедряют аналитику данных и AI в свои процессы принятия решений.
Тем не менее, когда речь идет о прибыльности, у Palantir все еще много работы. Хотя скорректированная прибыль до уплаты процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA) в четвертом квартале выросла на 46% и составила $379.5 миллиарда, этот показатель добавляет обратно неимоверные $281.8 миллионов в компенсацию в виде акций.
Компенсация в виде акций - это акции, выдаваемые сотрудникам. И хотя она может мотивировать таланты, она также разводит существующих акционеров, уменьшая их долю в собственности компании. В случае Palantir уровень разбавления выглядит чрезмерным, составляя около 34% от общего объема выручки. Эта проблема ухудшается, поскольку общая сумма компенсации в виде акций более чем удваивается по сравнению с предыдущим периодом.
Инвесторы должны ожидать дальнейших падений
С прямым курсом к цене к прибыли (P/E) в 147, акции Palantir кажутся переоцененными. Для понимания этой цифры стоит отметить, что S&P 500 имеет средний прямой P/E в 22, в то время как лидер отрасли AI Nvidia сообщает всего 28, несмотря на значительно более высокий темп роста в 78% в четвертом квартале.
Оценка Palantir не учитывает риски, с которыми сталкивается в результате сокращения Пентагона. И его экстремальная компенсация в виде акций снизит рост прибыли на акцию в соответствии с принятыми в общепринятых стандартах бухгалтерскими принципами (GAAP). Инвесторы, покупающие акции Palantir сейчас, сталкиваются с глубокими рисками.
Не упустите этот второй шанс на потенциально прибыльную возможность
Когда-нибудь чувствовали, что упустили момент, чтобы купить самые успешные акции? Тогда вам стоит это услышать.
Иногда наш экспертный аналитический коллектив выдает рекомендации по акциям Double Down для компаний, которые, по их мнению, собираются взлететь. Если вы беспокоитесь, что уже упустили свой шанс инвестировать, сейчас самое лучшее время купить, прежде чем будет слишком поздно. И цифры говорят сами за себя:
Nvidia:если вы инвестировали $1,000, когда мы удваивали с 2009 года,у вас было бы $300,764!*
Apple: если вы инвестировали $1,000, когда мы удваивали с 2008 года, у вас было бы $44,730!*
Netflix: если вы инвестировали $1,000, когда мы удваивали с 2004 года, у вас было бы $524,504!*
Прямо сейчас мы выдаем сигналы Double Down для трех невероятных компаний, и возможно, не будет другого шанса в ближайшее время.
Продолжить
*Доход Stock Advisor на 3 марта 2025 года
Уилл Эбиэфунг не имеет позиции в ни одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Nvidia и Palantir Technologies. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Где будет торговаться акция Palantir через 1 год? было опубликовано изначально на The Motley Fool
