Выручка четвертого квартала: $762 миллиона, снижение на 3% по сравнению с предыдущим годом.
Откорректированный EBITDA четвертого квартала: $95 миллионов, увеличение на 9% по сравнению с предыдущим годом.
Выручка за весь 2024 год: $3 миллиарда, остается на уровне предыдущего года.
Откорректированный EBITDA за весь 2024 год: $356 миллионов, увеличение на 1% по сравнению с предыдущим годом.
Выручка от брендовых услуг: $1.1 миллиарда, снижение на 4% по сравнению с предыдущим годом.
Откорректированный EBITDA от брендовых услуг: $181 миллион, снижение на 11% по сравнению с предыдущим годом.
Выручка от опытных услуг: $945 миллионов, увеличение на 11% по сравнению с предыдущим годом.
Откорректированный EBITDA от опытных услуг: $76 миллионов, увеличение на 43% по сравнению с предыдущим годом.
Выручка от услуг для ритейлеров: $965 миллионов, снижение на 2% по сравнению с предыдущим годом.
Откорректированный EBITDA от услуг для ритейлеров: $99 миллионов, увеличение на 3% по сравнению с предыдущим годом.
Коэффициент чистого плеча: Примерно 4.0 раза откорректированного EBITDA.
Проценты по долгу: $147 миллионов за год.
Откорректированный свободный денежный поток без плеча: $335 миллионов, почти 90% откорректированного EBITDA.
Наличные на руках: $205 миллионов к концу 2024 года.
Внимание! GuruFocus выявил 5 предупреждающих знаков с ADV.
Дата публикации: 7 марта 2025 года
Для полного текста транскрипции вызова по результатам прибыли обратитесь к полному транскрипту вызова по результатам прибыли.
Положительные моменты
Advantage Solutions Inc (NASDAQ:ADV) достигла увеличения откорректированного EBITDA на 9% за четвертый квартал 2024 года, что свидетельствует об улучшении дисциплины затрат и эффективности.
Компания успешно завершила несколько дивеститур для сосредоточения на основных способностях, улучшая бизнес-выравнивание и прозрачность.
Опытные услуги продемонстрировали отличные результаты с увеличением выручки за весь год на 11% и увеличением откорректированного EBITDA на 43%, что обусловлено улучшением исполнения и оптимизацией трудовых ресурсов.
Advantage Solutions Inc (NASDAQ:ADV) удержала более 95% ключевых клиентов, демонстрируя крепкие клиентские отношения и надежность обслуживания.
Компания вносит значительные инвестиции в технологии и архитектуру данных, включая ERP и облачные системы, для повышения операционной эффективности и принятия решений.
Отрицательные моменты
Выручка за четвертый квартал снизилась на 3% по сравнению с предыдущим годом, указывая на трудности в росте выручки.
Брендовые услуги столкнулись с трудностями на рынке, что привело к снижению выручки на 4% и сокращению откорректированного EBITDA на 11% в 2024 году.
Макроэкономическая обстановка остается неопределенной, с ростом уровня потребительского долга и потенциальными влияниями от тарифов на поведение расходов.
Компания прогнозирует низкорослый рост выручки и откорректированного EBITDA в 2025 году, отражая заторможенные рыночные условия и продолжающиеся инвестиции в трансформацию.
Денежный поток в 2025 году ожидается подверженным единовременным факторам, включая дополнительную смену на работе и задержанные сборы от новых успешных сделок.
Основные моменты вопросов и ответов
В: Можете ли вы предоставить дополнительные исследования о текущей макроэкономической обстановке и ее влиянии на ваш бизнес? О: Дэвид Пикок, Генеральный директор: Макроэкономическая обстановка создает неопределенность, особенно с включением-выключением тарифов. Эта неопределенность влияет на компании и категории, с которыми мы работаем, что потенциально влияет на затраты потребителей на сумму от $1,200 до $2,000 ежегодно. Для нас это может означать увеличение комиссий, если ценообразование проходит через нас, но также потенциальное снижение объемов и нарушения цепочки поставок, что может увеличить спрос на наши розничные торговые услуги.
В: Соответствует ли текущая обстановка выигрышу новых клиентов, или это более вероятно в среде роста? О: Дэвид Пикок, Генеральный директор: Мы активно преследуем победу в новых клиентах с агрессивными усилиями по развитию бизнеса. Несмотря на сложную обстановку, существуют возможности, особенно в услугах для ритейлеров, где мы можем предложить экономически обоснованные решения в условиях ограниченного рынка труда. Кроме того, в области опытных услуг мы расширяемся за пределы традиционного образца в магазине для удовлетворения спроса.
В: Как стоит рассматривать прогноз на 2025 год для брендовых услуг в свете текущих рыночных трудностей? О: Дэвид Пикок, Генеральный директор: Хотя мы не даём руководство по сегментам, сегмент брендовых услуг столкнулся с сложной обстановкой с неопределенностями, такими как тарифы и влияние препаратов GLP-1 на расходы потребителей. Однако мы оптимистично смотрим на привлечение новых клиентов и обеспечение экономической эффективности для клиентов, что должно помочь нам преодолеть эти трудности.
В: Насколько консервативен ваш прогноз на 2025 год, и учитывает ли он потенциальные улучшения на рынке? О: Дэвид Пикок, Генеральный директор: Наш прогноз учитывает текущую обстановку, с тарифами как наиболее непредсказуемым фактором. Мы делаем значительные успехи в нашей трансформации, и исключая инвестиции в технологии и данные, мы бы видели среднерыночный рост. Мы уверены в нашей способности использовать возможности роста при стабилизации рынка.
В: Предвидите ли вы дальнейшие намеренные выходы из клиентов в 2025 году? О: Дэвид Пикок, Генеральный директор: Нет, мы не предвидим дальнейших намеренных выходов из клиентов в 2025 году. Мы рассмотрели уникальные обстоятельства прошлого и не видим подобных действий в будущем.
Для полного текста транскрипции вызова по результатам прибыли обратитесь к полному транскрипту вызова по результатам прибыли.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
