Недавно мы составили список Топ-10 акций медицинской страховки для покупки. В этой статье мы рассмотрим, где находится UnitedHealth Group Incorporated (NYSE:UNH) по сравнению с другими компаниями в области медицинской страховки.
Индустрия медицинской страховки постоянно меняется под влиянием движения к здравоохранению, где люди активно контролируют своё здоровье и затраты на здравоохранение. В этом смысле Fortune Business Insights прогнозирует, что глобальный рынок медицинской страховки оценивается в $2,14 трлн в 2024 году и вырастет с $2,32 трлн в 2025 году до примерно $4,45 трлн к 2032 году, что отражает CAGR 9,7% за период прогноза.
ИИ в медицинской страховке
По мнению McKinsey, страховщики могут значительно выиграть от полного внедрения искусственного интеллекта и автоматизации в свою деятельность. Фирма считает, что при каждых $10 млрд выручки страховщики могут сэкономить $150-300 млн на административных расходах и $380-970 млн на медицинских расходах. Кроме того, эти технологии могут создать дополнительный доход в размере $260 млн - $1,24 млрд.
Тем не менее, возросли опасения относительно расширяющейся роли ИИ в медицинской страховке, особенно вокруг отказов в выплатах, освещённых в свете смерти генерального директора UnitedHealthcare Брайана Томпсона. Эти опасения ранее побудили администрацию Байдена установить дополнительные операционные соглашения со страховщиками, плательщиками и поставщиками в 2023 году. В 2024 году был подписан указ о создании критериев и гарантий для внедрения ИИ. Однако в январе этого года администрация Трампа отменила указ Байдена о ИИ, предложив разработать новый план действий к середине года.
Комментируя растущее внедрение ИИ в медицинской страховке, юридическая фирма Maynard Nexsen заявила:
Сфера ИИ продолжает развиваться, и регулирование, кажется, ослабевает, по крайней мере, на федеральном уровне. Эти изменения вызвали неопределённость среди организаций, использующих технологии ИИ.
Проблемы с Medicaid
Medicaid, крупнейшая программа медицинской страховки в стране, охватывающая более 70 миллионов человек, может быть сокращена в рамках предложений домовской республиканской партии. Законодатели предлагают сократить расходы на $2,3 трлн в следующем десятилетии для финансирования пограничной безопасности и продления налоговых льгот, установленных президентом Трампом в 2017 году. Пока правительство работает над уменьшением федерального долга, сохраняя обязательства по расходам, Medicaid остаётся ключевым приоритетом. Для более детального анализа последствий такого шага стоит отметить, что Закон о доступной медицинской страховке существенно расширил объём и расходы программы, сделав её основным поставщиком комплексного медицинского и долгосрочного ухода для каждого пятого американца и составляя примерно $1 из каждых $5, потраченных на здравоохранение.
Более того, домовские республиканцы только что приняли бюджет с небольшим отрывом, требуя от комитета по энергетике и коммерции, ответственного за федеральную медицинскую помощь, сократить расходы на $880 млрд. Сокращения направлены на поддержку налоговых льгот Трампа, массовых депортаций и военных расходов.
Наш методология
Для составления нашего списка лучших акций медицинской страховки для покупки мы начали с перечня акций, вытянутых из ETF, скринеров акций и веб-рейтингов. Затем мы использовали базу данных Insider Monkey за 4-й квартал 2024 года, чтобы выяснить топ-10 акций, удерживаемых хедж-фондами. Список организован в порядке возрастания настроений хедж-фондов по каждой акции.
Почему нас интересуют акции, в которые вкладываются хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя топовые выборы акций лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных рассылок выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и принесла доход в 373,4% с мая 2014 года, превзойдя свой бенчмарк на 218 процентных пунктов (см. подробности здесь).
Старший здравоохранитель, давший совет пациенту в клинике.
UnitedHealth Group Incorporated (NYSE:UNH)
Количество держателей хедж-фондов: 150
UnitedHealth Group Incorporated (NYSE:UNH) - известная американская многонациональная компания, предлагающая управляемые медицинские и страховые услуги. Компания предоставляет комплексные медицинские льготы широкому спектру клиентов, включая крупные корпорации, малые предприятия и частных лиц.
Следуя за развитиями в давнем дела по делу Департамента юстиции, аналитики Deutsche Bank подтвердили рекомендацию к покупке акций UnitedHealth Group (NYSE:UNH) 5 марта с целевой ценой $591. Ожидается, что гигант здравоохранения скоро закроет дело, в котором его обвиняют в завышении счетов Medicare на сумму не менее $2,1 млрд.
Помимо результатов за 4-й квартал 2024 года, UnitedHealth Group Incorporated (NYSE:UNH) подтвердил свои прогнозы прибыли на 2025 год, предвидя устойчивый полный объем продаж от $450 млрд до $455 млрд в 2025 году, что составляет прирост 12,4% до 13,7%. Несмотря на недавние неудачи, в частности проблемы индустрии с ростом расходов на здравоохранение, компания сохраняет оптимистичный долгосрочный взгляд.
Фонд Бреттона заявил следующее относительно UnitedHealth Group Incorporated (NYSE:UNH) в своем письме инвесторам за 4-й квартал 2024 года:
Мы инвестируем в UnitedHealth Group Incorporated (NYSE:UNH), потому что считаем, что это является реальным предпочтением. Регулирующая среда постоянно меняется, в системе много шума, и можно представить мир, где страховщики не будут нужны. Однако массовая система здравоохранения, в которой мы находимся сегодня, структурно зависит от частных компаний, играющих ключевую роль в управлении заботой и выработке цен, и мы не считаем, что американское правительство готово взять всё это на себя. Прошлый год был неудачным для наших инвестиций, поскольку акции показали отрицательное значение 2,4%, но они торгуют с заметной скидкой по сравнению с рынком, несмотря на постоянный рост прибыли с двузначными значениями в течение многих лет, включая 10% в прошлом году.
Во-первых, слон в комнате. 4 декабря был убит Брайан Томпсон, руководитель страхового бизнеса UnitedHealth, в Нью-Йорке. На гильзе были написаны слова отказать и уволить, пуля была подписана отсрочкой. Через пять дней Луиджи Манжионе был арестован в Пенсильвании с тем, что, по-видимому, было орудие убийства и манифест, критикующий американскую систему здравоохранения. С тех пор Манжионе стал культовой знаменитостью.
Здравоохранение - не обычный рынок. Правительства решили, что здравоохранение стоит того, чтобы вмешиваться для достижения неэкономических результатов, в первую очередь предоставления помощи людям, которые не могут себе это позволить. Каждая страна разрабатывает свою регулятивную систему и регулирует здравоохранение по-своему: Великобритания нанимает поставщиков напрямую и пытается централизованно распределять помощь; континентально-европейские системы обычно имеют частных поставщиков, но некоторую версию установки тарифов для всех плательщиков; а в США децентрализованная модель, где поставщики могут запросить любую цену, но плательщики могут отказаться платить её, а также государственные системы, такие как Medicare и Medicaid, покрывающие примерно 35% американцев. Каждая система внедряет какой-то тип тормоза на расходы, обычно комбинацию правительства и частных компаний, и американская система больше полагается на частный сектор, чем другие. Наша система не лишена своих плюсов. Она намного более прибыльна для поставщиков, таких как хирурги и компании медицинских изделий. Она также позволяет некоторые деньги сигнала; если вы богатый выходной воин с проблемой опорно-двигательного аппарата, американская система предложит огромный выбор современных специалистов, в то время как Великобритания посоветует привыкнуть к чувству старения и окостенения верхней губы. Однако наша система нарушает социальное ожидание слова страхование (Нажмите здесь, чтобы прочитать полный текст)
В общем, UNH занимает 1-е место в нашем списке лучших акций медицинской страховки для покупки. Хотя мы признаём потенциал UNH в качестве инвестиции, наша убеждённость заключается в том, что некоторые акции в области ИИ обещают доставить более высокие доходы и сделать это в более короткие сроки. Если вы ищете акцию в области ИИ, которая обещает более высокие доходы, чем UNH, но которая торгуется менее чем в 5 раз дешевле по отношению к прибыли, ознакомьтесь с нашим отчётом о самой дешёвой акции ИИ