Недавно мы составили список из 8 наиболее многообещающих акций автомобильного сектора по мнению хедж-фондов.В этой статье мы рассмотрим, как стоит Rivian Automotive, Inc. (NASDAQ:RIVN) по сравнению с другими акциями автомобильного сектора.
Продажи новых автомобилей в США в 2024 году продолжали расти после пандемии, поддержанные пополненными запасами, увеличенными скидками и взрывным спросом на гибридные автомобили, как сообщает Reuters. По данным Wards Intelligence, продажи новых автомобилей в Соединенных Штатах достигли 15,9 миллиона в 2024 году, что на 2,2% больше, чем в 2023 году, отметив самое высокое значение с 2019 года. Моментум продаж ожидается сохраниться и в 2025 году, но спрос может нарушиться из-за предполагаемых изменений в политике, таких как возможное отмена льгот по налогам на электромобили. Продажи обычных гибридных автомобилей увеличились на 36,7% год к году, превысив рост электромобилей, поскольку покупатели предпочитали грузовики, внедорожники и гибриды с бензиновыми двигателями электрическим вариантам. В то время как несколько конкурентов столкнулись с трудностями в адаптации к снижению спроса на электромобили и изменению предпочтений потребителей, лидер по продажам автомобилей доставил 2,7 миллиона автомобилей в прошлом году, что на 4,3% больше по сравнению с годом ранее.
Согласно отчету S&P Global, продажи автомобилей в США завершили 2024 год уверенно, с ожидаемыми продажами в декабре на уровне 1,45 миллиона единиц, или 16,5 миллиона (сезонно скорректированный годовой темп: SAAR), что соответствовало темпу ноября. Это привело к увеличению среднего SAAR для 4 квартала с 15,6 миллиона за предыдущие три квартала до 16,4 миллиона единиц, что является самым высоким показателем с Q2 2021 года. Ожидается, что продажи достигнут 16,18 миллиона единиц в 2025 году, что на 1,2% больше, чем в предыдущем году. Тем не менее, доступность, высокие цены и стойкая инфляция продолжают оставаться основными препятствиями. С июня доля батарейных электромобилей превысила 8%, достигнув 8,6% в сентябре 2024 года. Поскольку покупатели спешат воспользоваться федеральными льготами на электромобили, которые истекают в начале 2025 года, ожидается, что доля БЭВ в декабре превысит 9%.
Впереди, Крис Хопсон, менеджер прогнозирования продаж легковых автомобилей Северной Америки для S&P Global Mobility, прокомментировал:
2025 год приносит с собой смешанные возможности и неопределенность для автомобильной индустрии в связи с новой администрацией и предложениями в сфере политики. К сожалению, проблемы доступности новых автомобилей, которые снизили уровни спроса на автомобили на протяжении большей части 2024 года, не будут быстро разрешены в 2025 году. Ожидается, что уровни цен на автомобили снизятся, но останутся высокими; ожидается снижение процентных ставок, но уровни инфляции предполагается останутся высокими, и новые автомобильные запасы также должны продвигаться, однако требуется осторожное управление. В сочетании с неуверенным потребителем мы предполагаем, что это переводится в слабые перспективы роста продаж автомобилей в США.
Недавно, 1 февраля 2025 года, президент США Трамп объявил о трех исполнительных приказах по перестройке торговли с Канадой, Мексикой и Китаем, вводящих широкомасштабные новые тарифы, превращающие существенную угрозу для стабильности североамериканской автомобильной экосистемы в реальность. Соединенные Штаты ввели 25% налог на импорт из Канады и Мексики, включая автомобили, с эффектом с 4 марта 2025 года. Кроме того, на китайские товары был введен 10% тариф, повышая общий тариф на некоторые китайские импортные товары до 20%. На некоторые китайские товары уже применяются 2,5% MFN-налог, 25% тариф на автомобили и 100% тариф на электромобили. Канадская энергетика (природный газ и нефть) оказалась единственным исключением, получив 10% тариф. В ответ Канада ввела 25% налог на импорт из США на сумму в 30 миллиардов канадских долларов, с планами повысить тариф до 125 миллиардов канадских долларов после 21 дня. Ожидается, что Мексика в ближайшее время объявит контрмеры в связи с серьезными таможенными пошлинами Китая на неавтомобильные товары из США. На игру поставлена немедленная прерывистость более чем 20 000 автомобилей в день в рамках североамериканского производства, включая 63 900 легковых автомобилей в день (41 700 в США, 17 600 в Мексике и 4 600 в Канаде), из-за этих налогов.
Три сценария прогнозируются S&P Global Mobility. Согласно фирме, существует 70% вероятность того, что тарифы будут сняты через две недели без серьезного долгосрочного ущерба. Во-вторых, 20% вероятность того, что нарушения продлятся шесть-восемь недель, задерживая запуск продуктов и снижая краткосрочное производство перед восстановлением в течение года. Наконец, сценарий Зимнего Тарифа с вероятностью 10%, при котором продленные тарифы снизят продажи автомобилей в США на 10%, в Мексике на 8% и в Канаде на 15%, в дополнение к недополучению производственных мощностей, изменениям в поставках и дефициту рабочей силы. Планы по производству в Мексике уже пересматриваются автопроизводителями, такими как Honda. Президент Трамп использовал Закон о международных экономических полномочиях чрезвычайной ситуации (IEEPA) для защиты тарифов, утверждая, что контрабанда фентаныля и нелегальная иммиграция были национальными кризисами, которые позволили их введение без согласия Конгресса.
Современное зарядное устройство для электромобиля на стоянке в пригородном ТРЦ.
Методология
Мы просмотрели портфели ETF автомобильных компаний и онлайн-рейтинги, чтобы составить первоначальный список из 20 акций автомобильного сектора. Из полученного набора данных мы выбрали 8 наиболее популярных акций среди хедж-фондов, используя базу данных Insider Monkeys из 1009 хедж-фондов в 4 квартале 2024 года для изучения настроений хедж-фондов по отношению к акциям. Мы использовали показатель роста выручки акций (год к году) как критерий выбора, если две или более акций имели одинаковое количество инвестиций хедж-фондов.
Почему нас интересуют акции, в которые вкладывают хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя топовые акции лучших хедж-фондов. Стратегия наших ежеквартальных новостных писем выбирает 14 акций малой и большой капитализации каждый квартал и с мая 2014 года принесла доходность 373,4%, превзойдя свой базовый показатель на 218 процентных пунктов (см. подробности здесь).
Rivian Automotive, Inc. (NASDAQ:RIVN)
Количество инвесторов хедж-фондов: 40
Одна из Самых Многообещающих Акций, Rivian Automotive, Inc. (NASDAQ:RIVN) - это автопроизводитель, проектирующий и производящий электромобили, а также программное обеспечение и услуги. Он запустил бизнес по производству автомобилей для потребителей на платформе R1, включающей две модели: R1T и R1S. Два сегмента отчетности компании - это сегмент программного обеспечения и услуг и сегмент автомобильного производства, который генерирует большую часть своих доходов. Производство и продажа новых электромобилей, а также продажа регуляторных кредитов, производимых при производстве и продаже электромобилей, обеспечивают сегменту автомобильного производства его доход и себестоимость продукции. Доходы и расходы сегмента программного обеспечения и услуг в основном происходят от реализации, обслуживания и технического обслуживания транспортных средств, электрической архитектуры автомобилей и разработки программного обеспечения.
Четвертый квартал 2024 года принес Rivian Automotive, Inc. (NASDAQ:RIVN) чистую прибыль в размере 170 миллионов долларов, благодаря увеличению постоянных расходов, выручки с каждой поставленной единицы и переменных издержек. Компания считает, что эти улучшения помогут ей в долгосрочной перспективе и поставят ее в хорошее положение для получения небольшой чистой прибыли в 2025 году. В четвертом квартале 2024 года были объявлены рекордные доходы, питаемые ростом программного обеспечения и услуг, продажей регуляторных кредитов и увеличением средней цены продажи R1 с увеличением доступности Tri-Motor. В целом в Q4 2024 года был рост выручки на 33% год к году.
По заявлению компании, она предложит опцию безопасного вождения без рук позже в этом году. Кроме того, Rivian Automotive, Inc. (NASDAQ:RIVN) сообщила, что другие автопроизводители рассматривают покупку технологий от ее совместного предприятия с Volkswagen.
Финансовые результаты совместного предприятия Rivian Automotive, Inc. (NASDAQ:RIVN) с Volkswagen были сконсолидированы. Ожидается, что предприятие сгенерирует 2 миллиарда
