Участники
Лоу Вейдонг; Председатель Правления, Генеральный директор; Aurora Mobile Ltd
Бонг Шан-Нен; Финансовый директор; Aurora Mobile Ltd
Уильям Чен; Аналитик; Speaker Capital
Джек Сан; Аналитик; Исследователь Gelonghui
Презентация
Оператор
Дамы и господа, спасибо за ожидание и добро пожаловать на конференцию по прибылям Aurora Mobile за четвертый квартал и финансовый год 2024. В настоящее время все участники находятся в режиме прослушивания. После презентации докладчика состоится сессия вопросов и ответов. (Инструкции оператора) Обратите внимание, что сегодняшняя конференция записывается. Я хотел бы передать управление конференцией вашему хосту сегодня, [Рене Регенштейн]. Спасибо. Пожалуйста, продолжайте, сэр.
Спасибо, Амбер. Приветствую всех. Добро пожаловать на конференцию по прибылям Aurora за четвертый квартал 2024 года. Прежде чем прокомментировать наши результаты за 4 квартал, я хотел бы напомнить всем, что квартальный отчет о прибылях доступен на нашем сайте IR по адресу ir.jiguang.cn.
На звонке сегодня присутствуют господин Вейдонг Лоу, Председатель Правления и Генеральный директор; господин Шан-Нен Бонг, Финансовый директор; и господин Гуан-янг Чен, Генеральный менеджер.
После подготовленных замечаний они будут доступны для ответов на ваши вопросы в ходе сессии вопросов и ответов. Прежде чем мы начнем, я хотел бы напомнить вам, что на этой конференции содержатся прогнозные заявления в соответствии с разделом 21E Закона о ценных бумагах 1934 года, в редакции и согласно Закону США о реформе частных ценных бумаг 1995 года.
Прогнозные заявления основаны на текущих ожиданиях руководства и текущих рыночных и операционных условиях, которые трудно предсказать и могут привести к тому, что фактические результаты, производительность или достижения компании значительно отличаются от тех, которые содержатся в прогнозных заявлениях.
Дополнительная информация о рисках, неопределенностях и других факторах включена в документах компании, представленных в Комиссию по ценным бумагам и биржам США.
Компания не несет никакой обязанности обновлять какие-либо прогнозные заявления в результате новой информации, будущих событий или иным образом, за исключением случаев, предусмотренных применимым законодательством.
Итак, я хотел бы передать управление конференцией господину Лоу, пожалуйста, продолжайте.
Лоу Вейдонг
Спасибо, Рене. Приветствую всех. Добро пожаловать на конференцию по прибылям Aurora за 4 квартал 2024 года. Прежде чем прокомментировать наши результаты за 4 квартал, я хотел бы напомнить всем, что квартальный отчет о прибылях доступен на нашем сайте IR. Вы можете обратиться к презентации, когда мы продолжаем звонок сегодня. Как и в прошлом, основываясь на показателях 4 квартала. Подходящее описание, которое я бы использовал для результатов четвертого квартала, - это невероятный 4 квартал, закрывший отличный 2024 год по следующим причинам.
Во-первых, мы зафиксировали положительную скорректированную прибыль до начала налогообложения за календарный год 2024. Это наша первая положительная прибыль за полный год с момента создания Aurora Mobile 14 лет назад. В этом квартале мы зафиксировали уже шестую квартальную скорректированную прибыль. Во-вторых, в этом квартале валовой доход составил 193,2 миллиона RMB, достигнув заметного роста на 20 % по сравнению с прошлым годом. Это было обусловлено устойчивым ростом во всех направлениях бизнеса внутри группы. Кроме того, наша зарубежная деятельность продолжает демонстрировать отличный рост. Записан заметный рост валового дохода на 20 % по сравнению с прошлым годом и заключенные новые контракты на сумму 10 миллионов RMB только в 4 квартале. В-четвертых, мы зафиксировали чистый денежный поток от операционной деятельности в размере 19,5 миллиона RMB. Да, это еще один рекордный показатель за последние 17 кварталов. Приближая баланс наличных к 120 миллионам RMB на 31.12.2024 года.
Теперь перейдем к отдельной бизнес-производительности. Наш общий валовой доход 4 квартала вырос на 20 % по сравнению с прошлым годом благодаря очень хорошим показателям от сервисов разработчиков. Мы считаем хорошим валовой доход, или доход, многих разработчиков подписочных сервисов, сервисов добавленной стоимости и финансового управления рисками или рекордного роста доходов по годам и кварталам.
Доходы от сервисов разработчиков, которые включают в себя подписочные сервисы и сервисы добавленной стоимости, увеличились на 28 % по сравнению с прошлым годом и на 24 % по кварталам. Доходы от подписки имели отличные показатели, увеличившись на 12 % по годам и на 6 % по кварталам. Доходы от сервисов добавленной стоимости выросли на 142 % по годам и на 180 % по кварталам.
Наши основные бизнес-подписочные сервисы принесли доход в размере 54,7 миллиона RMB, увеличившись на 12 % по годам и на 6 % по кварталам. Рост доходов по годам и кварталам был в основном обусловлен увеличением как расходов, так и числа клиентов, продолжая великолепный импульс, полученный в 3 квартале, наши доходы от подписки вновь установили новый рекорд, составив на этот раз 54,7 миллиона RMB.
Для подписочных сервисов мы записали рост доходов по годам как на внутреннем, так и на зарубежных рынках. В частности, наши доходы от зарубежной деятельности увеличились на почти 200 % по сравнению с прошлым годом. Это было обусловлено привлечением новых клиентов на зарубежном рынке. С момента начала нашего внедрения за рубежом мы подписали контракты с китайскими компаниями, расширяющимися за рубеж, и зарубежными компаниями, доминирующими на своих рынках.
Благодаря нашим образцовым продуктам и услугам мы привлекаем все больше новых клиентов каждый квартал. Однако это только верхушка айсберга. Общий регулируемый рынок за рубежом огромен. Мы направим больше ресурсов в виде человеческого капитала и инфраструктуры для захвата большей доли рынка за рубежом, основываясь на исторических показателях, которые мы имели. Я уверен, что наш бизнес по привлечению клиентов будет иметь очень сильную и долгую полосу роста в будущем.
Далее я подробно расскажу о нашем бизнесе по привлечению клиентов в этом квартале. Во-первых, рост бизнеса по привлечению клиентов был важным и ключевым для нас, чтобы достичь отличных квартальных показателей доходов. Во-вторых, моментум клиентов был впечатляющим с первого дня. Мы привлекли больше клиентов из-за рубежа в этом квартале. Число клиентов по контракту достигло 678, что представляет собой внушительный рост на 32 %. Дополнительно, суммарная стоимость контракта Engage Lab за последние кварталы увеличилась почти на 10 миллионов RMB квартал к кварталу. На 31 декабря 2024 года общая стоимость контракта составляла 48 миллионов RMB.
В-четвертых, мы продолжаем расширять свое присутствие на мировом рынке. К декабрю 2024 года наши продукты и услуги Engage Lab теперь проданы клиентам в более чем 37 различных странах и регионах в мире.
Среди доходов от подписки некоторые из значительных новых и повторно заключенных контрактов в этом квартале включают, но не ограничиваются Китайским Телекомом, [ПингА] и Китайской Финансовой Безопасностью, чтобы назвать некоторые.
Доходы от включенных услуг составили 16,3 миллиона RMB, увеличившись на 180 % квартал к кварталу и увеличившись на 142 % по годам.
Последовательный рост доходов был обусловлен двойным 11 и двойным 11 онлайн-шопинг фестивалем в 4 квартале, который не существовал в 3 квартале. Этот тренд роста доходов в 4 квартале соответствовал нашим ожиданиям. Но величина нашего роста была гораздо лучше, чем мы ожидали.
Хорошо выполненная работа нашей команды по привлечению большего объема рекламных расходов от рекламодателей в конце 2024 года. Далее позвольте мне поделиться моими мыслями о том, как последние достижения в области искусственного интеллекта сформируют ландшафт. Развитие технологии искусственного интеллекта и международное расширение были основной стратегией Aurora Mobile за последние два года.
Эти стратегии уже привели к сильному росту доходов в каждой лаборатории и ускорили общий рост доходов всей нашей группы. Мы верим, что этот импульс будет продолжаться и станет отправной точкой для новой траектории роста. Ранее мы в основном предоставляли обновления о нашем международном расширении. Теперь мы хотели бы повторить нашу стратегию искусственного интеллекта на рынке.
Компания Aurora Mobile продолжает придерживаться нашей стратегии искусственного интеллекта и использует искусственный интеллект как наиболее важный двигатель бизнеса в будущем. Мы не только глубоко интегрировали искусственный интеллект в рабочие процессы различных отделов, но также используем его в качестве KPI при оценке BSC как для компании, так и для каждого сотрудника. Это обеспечивает тесное соответствие реализации технологий с результатами производительности.
Наши основные порталы полностью интегрированы с передовыми возможностями ис
Спасибо, Крис. Далее я расскажу о выручке для вертикального приложения, которое включает в себя финансовый риск-менеджмент и рыночный анализ. В целом, вертикальное приложение продемонстрировало хорошие результаты за квартал, где выручка увеличилась на 3% за квартал и на 1% за год.
В рамках вертикального приложения финансовый риск-менеджмент продемонстрировал рост выручки на 34% за год и на 4% за квартал. Рост выручки на 34% за год обусловлен в основном сильным ростом числа клиентов на 24% и увеличением дохода на 8%.
Мы очень довольны прогрессом, достигнутым этим бизнесом. За последние несколько кварталов команда оптимизировала и улучшила сервисы и продукты. Они очень хорошо приняты на рынке, и прирост выручки, который мы видим. Клиенты, с которыми мы заключили договоры или продлили их в четвертом квартале, включают, но не ограничиваются, [Wei Chong Yinghang], [Fenya Chong Bang Yinghang] и многие другие лицензионные, кредитные и финансовые институты по всей территории Китая. А выручка от рыночного анализа, напротив, снизилась на 36% за год и осталась на уровне квартала из-за продолжающегося спроса на данные китайских приложений. Этот результат соответствует нашим ожиданиям.
Теперь давайте перейдем к ключевым расходам и статьям баланса. Что касается операционных расходов, операционные расходы в четвертом квартале составили 16.3 миллиона юаней, что представляет незначительное снижение на 1% за год и увеличение на 6% за квартал. Большая часть увеличения приходится на наш отдел продаж и маркетинга.
Постоянный рост выручки и сбора денежных средств в этом квартале привел к дополнительным комиссиям и расходам. Все это соответствует нашим ожиданиям. В целом, мы очень довольны тем, как развиваются операционные расходы в свете достигнутого роста выручки. Я не буду подробно останавливаться на каждой категории операционных расходов.
Что касается расходов на исследования и разработки, они снизились на 10% за год и составили 24.3 миллиона юаней, в основном из-за сокращения расходов на персонал. Как заработная плата, так и вознаграждение в виде акций, так как мы продолжаем оптимизировать расходы для улучшения операционной эффективности.
Расходы на продажи и маркетинг выросли на 11% за год и составили 24.6 миллиона юаней, в основном из-за увеличения комиссионных и затрат на поездки в соответствии с ростом выручки и сбором денежных средств в этом квартале.
Расходы на общие и административные расходы снизились на 6% за год и составили 11.4 миллиона юаней, в основном из-за сокращения расходов на персонал, как заработная плата, так и вознаграждение в виде акций, в результате продолжающихся усилий по управлению расходами.
Далее я поделюсь тремя очень важными ключевыми показателями, которые мы тщательно контролируем. Для коэффициента удержания доллара в чистом выражении, ключевого показателя для компаний SAAS, он составил 95% для основной подписной деятельности разработчика за 12-месячный период, закончившийся 31 декабря 2024 года. Это был хороший рост по сравнению с 92% за период, закончившийся 30 сентября 2024 года.
Во-вторых, еще одним финансовым показателем для отслеживания производительности компаний SAAS является общая отложенная выручка, которая представляет собой собранные деньги заранее от клиентов за будущие выполненные контракты и составила рекордные 147.1 миллиона юаней. И это уже двенадцатый квартал подряд, когда наш баланс отложенной выручки превышает 130 миллионов юаней.
В-третьих, мы продолжаем поддерживать здоровый оборот дебиторской задолженности на уровне 44 дня. Мы продолжаем усердно работать над получением большего количества денег от наших клиентов и в то же время смягчать риск проблемных и сомнительных долгов. И продолжаем тот отличный настрой, который у нас был с третьего квартала, мы достигли отличных результатов по денежному потоку в этом квартале.
Наша команда отлично справилась с управлением денежными средствами в операционной деятельности в этом квартале. За квартал, закончившийся 31 декабря 2024 года, мы зафиксировали чистый денежный поток от операционной деятельности в размере 19.5 миллиона юаней, что является самым высоким уровнем за последние 17 кварталов.
Что касается баланса. Общие активы составляли 378 миллионов юаней на 31 декабря 2024 года. И это включает наличные деньги и денежные эквиваленты в размере 119.5 миллиона юаней. Дебиторская задолженность на сумму 50.8 миллиона юаней. Расходы по возвратам и прочие текущие активы на сумму 14.3 миллиона юаней, операционные права аренды на сумму 17.1 миллиона юаней, основные средства на сумму 4.6 миллиона юаней, долгосрочные активы на сумму 113.5 миллиона юаней, Goodwill на сумму 37.8 миллиона юаней, нематериальные активы на сумму 13.8 миллиона юаней, полученные в результате приобретения облачной платформы в марте 2022 года. Общие текущие обязательства составляли 261.6 миллиона юаней. В эту сумму входили краткосрочные кредиты на сумму 3 миллионов юаней, дебиторская задолженность на сумму 32.7 миллиона юаней.
Текущие операционные обязательства на сумму 4.5 миллиона юаней, отложенная выручка на сумму 147.1 миллиона юаней, накопленные обязательства на сумму 74.4 миллиона юаней. Фактически, я хотел бы подчеркнуть то, что сказал Крис в начале этого звонка. Позвольте мне повторить описание, которое он дал. Невероятный четвертый квартал, чтобы завершить [идеальный] 2024 год. В этом квартале общая выручка увеличилась на 20%, достигнув 93.2 миллиона юаней. Это набор замечательных результатов, если сравнивать с нашими конкурентами и другими компаниями, занимающимися SAAS.
Наши услуги по основной подписке разработчиков принесли выручку в размере 54.7 миллиона юаней, что является еще одним рекордом. Во-вторых, наш продукт Engage Lab продолжает свой успешный путь. Выручка выросла почти на 2200% по сравнению с предыдущим годом, и накопленная стоимость контрактов увеличилась более чем на 10 миллионов юаней только в четвертом квартале. И третий, у нас шестой квартал подряд с положительным скорректированным показателем EBITDA, и, что более важно, впервые в нашей истории мы добились прибыльности EBITDA на весь год. И, четвертое, у нас чистый денежный поток от операционной деятельности в размере 19.5 миллиона юаней. С такими впечатляющими показателями, которые мы достигли во всех финансовых показателях, это были замечательные кварталы.
Это был замечательный год роста нашего основного бизнеса. Я убежден, что мы предоставили такой финансовый отчет, который удовлетворит текущих акционеров и инвесторов. Теперь давайте перейдем к перспективам бизнеса. Начиная с этого квартала, мы начнем предоставлять прогнозы выручки ежеквартально.
Исходя из имеющейся информации, компания видит прогноз выручки на первый квартал 2025 года в диапазоне от 74 миллионов до 77.5 миллиона юаней, что представляет собой сильный рост на 15% до 20% по сравнению с тем же кварталом 2024 года.
Прогноз роста основан на текущей рыночной ситуации и отражает текущие и предварительные оценки компании рыночных условий и требований клиентов, которые могут измениться. И, наконец, прежде чем завершить, я дам вам краткое обновление о программе обратного выкупа акций.
За квартал, закончившийся 31 декабря 2024 года, мы выкупили 33 000 ADS. В общей сложности мы выкупили 279 000 ADS с начала нашей программы обратного выкупа.
И это завершает нашу подготовленную речь. Мы готовы ответить на ваши вопросы. Оператор, пожалуйста, продолжайте.
Сессия вопросов и ответов
Оператор
(Инструкции оператора)
Уильям Чен, Speaker Capital.
Уильям Чен
Здравствуйте, управление. Спасибо за возможность задать вопрос. В начале хочу поздравить управление с такими отличными результатами в квартале. Я считаю, что невероятный четвертый квартал для завершения идеального 2024 года - отличное описание этого квартала и всего года 2024. Мой вопрос для управления: какие меры или действия были приняты управлением для достижения таких хороших результатов? Спасибо.
Бонг Шан-Нен
Спасибо, Уильям, позволь мне принять звонок. Да, ты правильно подметил, что Крис подчеркнул, что в четвертом квартале у нас был невероятный год, потрясающий квартал, который завершился в 2024 году по нескольким причинам, позволь мне их подытожить. Во-первых, наш доход увеличился сильно на 20% год к году, и наша основная услуга для разработчиков дважды подряд превысила отметку в 50 миллионов юаней выручки за квартал. И, конечно же, наш бизнес за рубежом продолжает свой отличный наряд, и выручка увеличилась почти на 200% год к году, и мы подписали контракты на сумму более 10 миллионов юаней или близко к 10 миллионам новой стоимости контрактов за один квартал. И, конечно же, мы очень тщательно тратим наши деньги. Вот почему оптимальный уровень операционных расходов. И, наконец, у нас шесть последовательных кварталов скорректированной прибыли до вычета процентов, что привело к положительной скорректированной прибыли за 2024 год в целом.
Возможно, вы оцените, что есть много элементов головоломки, чтобы у нас были отличные цифры. И одна важная вещь, которую я хотел бы подчеркнуть, это то, что этот хороший результат был достигнут не вдруг. Мы последовательно достигали хороших результатов с момента третьего квартала 2023 года, когда у нас был первый из шести последовательных кварталов положительной скорректированной прибыли.
Поэтому я бы сказал, что это не случайное событие или удача. И это исключительно результат тяжелой работы, преданности и решимости нашей команды. Мы также переструктурировали группу с точки зрения нашей стратегии и плана выполнения более двух лет назад. И за это время мы сделали несколько непростых шагов. Один из них - оптимизация продукта и услуг, которые мы предлагаем на рынке. Мы принимаем трудные решения, чтобы отказаться от бизнеса с низкой маржой и сократить отдел и штат сотрудников. Мы перенаправляем наши ресурсы и усилия на обслуживание глобальных клиентов на мировом рынке, а также делаем некоторые выделения ресурсов нашему плану расширения за рубеж.
Поэтому, оглядываясь назад под руководством Криса и управлением были приняты правильные решения. С более сфокусированным предложением услуг и обслуживанием глобальных клиентов, мы нашли следующий ростовой двигатель в бизнесе. И не только глобальные клиенты приносят больше дохода, их контракты обеспечивают стабильный денежный поток в группу.
И поскольку мы все еще находимся на самом начальном этапе за рубежом, мы искренне верим, что рынок огромен, и мы способны продолжить траекторию роста в течение многих лет вперед.
И вернувшись к вашему вопросу, я думаю, короткий ответ заключается в том, что мы предприняли множество шагов и мер за последние 12-18 месяцев, чтобы достичь этих отличных результатов. Ни один из них не имел бы такого же влияния по отдельности. Поэтому это было коллективным усилием в целом. И мы считаем, что мы готовы к следующему этапу роста бизнеса, и все сигналы рынка, которые мы получили, также очень обнадеживают в отношении будущего роста.
Надеюсь, это отвечает на ваш вопрос, Уильям.
Уильям Чень
Спасибо. Спасибо за ваш ответ.
Оператор
[Джек Сан], Исследовательская группа Гэлунхуя.
Джек Сан
Хорошо, спасибо. У меня есть вопрос к руководству. Поздравляю руководство с достижением еще одного очень хорошего квартала. Одним из особых трендов, который я хотел бы увидеть в будущем, является рост доходов от подписки разработчиков. Он превысил отметку в 150 миллионов юаней.
за два последовательных квартала. Хотел бы услышать точку зрения менеджмента на то, как мы должны оценивать будущую тенденцию? Спасибо.
Бонг Шан-Нен
Привет, привет, Джек. Спасибо за ваш вопрос. Вы правы, подписной бизнес стал стартовым бизнес-юнитом, где он превысил отметку в 150 миллионов юаней за два последовательных квартала. Позвольте поделиться с вами, почему это произошло. И есть несколько причин. Во-первых, наши клиенты, разработчики или предприятия, нуждаются в этой услуге, чтобы помочь им эффективно и экономично привлекать своих пользователей. Такой спрос не изменился.
И следующее - у нас есть набор продуктов, которые соответствуют их потребностям. И помимо традиционного аппарата, который мы предлагаем, мы теперь предлагаем веб-оповещения, электронную почту, WhatsApp, OTP и другие коммуникационные каналы. И мы видим, что все больше клиентов переходят от своего текущего поставщика услуг к нам. Поэтому, если глубже вдуматься, рост этого бизнеса происходит как от роста числа клиентов, так и от [пула приложений].
И это очень важно, и это именно то, что мы ищем, потому что мы хотим увеличить число клиентов, сохраняя при этом [пул приложений], и это очень здоровая тенденция для поддержания долгосрочной полосы роста в будущем.
Таким образом, вкратце, мы видим, что доходы от разработчика безусловно будут очень важны для нас, и траектория роста поможет увеличить общий бизнес. И с сильным спросом, о котором я говорил, и огромным адресным рынком, мы очень надеемся на хорошие результаты в будущем. Надеюсь, это отвечает на ваш вопрос, Джек.
Джек Сан
Да, это - да, это очень здорово. Большое спасибо.
Оператор
(Инструкции оператора) По всей видимости, вопросов больше нет. Теперь я передам конференцию Рене для заключительных комментариев.
Спасибо всем, кто присоединился к нашему звонку сегодня вечером. Если у вас есть какие-либо дополнительные вопросы или комментарии, пожалуйста, не стесняйтесь обращаться к команде по IR. Это завершает звонок. Хорошего вечера. Спасибо.
Оператор
Спасибо. Это завершает сегодняшний телефонный разговор. Спасибо за участие. Теперь вы можете отключиться.
