Мы недавно опубликовали список 10 лучших акций в сфере здравоохранения для долгосрочных инвестиций. В этой статье мы рассмотрим, как DaVita Inc. (NYSE:DVA) стоит на фоне других лучших акций в сфере здравоохранения для долгосрочных инвестиций.
Рост затрат на здравоохранение и влияние тарифов на отрасль США
В США расходы и затраты на здравоохранение растут. По данным Центров по медико-медико-социальному обслуживанию, расходы на здравоохранение в США выросли на 7,5% с 2022 года до $4,9 триллиона в 2023 году. В 2023 году отрасль здравоохранения составляла около 17,6% экономики США, что на 17,4% больше, чем в 2022 году. Расширение программы Medicare и коммерческого медицинского страхования являются двумя основными силами за этот рост.
Влияние тарифов на эту продолжающуюся тенденцию стало ключевой темой споров в сфере здравоохранения, поскольку все больше американских корпораций обращаются к Китаю для заключения сделок по следующей многообещающей молекуле, будь то в области ожирения или рака. Директор по управлению Versant Ventures Карло Риццуто высказался о влиянии тарифов на здравоохранение в передаче Fast Money на CNBC 7 февраля. Согласно Риццуто, тарифы могут повлиять на отрасль двумя способами. Продукция, разработанная в Китае и введенная на американский или другие рынки, будет первым. Отрасль должна увидеть, как устанавливаются тарифы на рынке, чтобы понять, как они повлияют на такие торговые операции.
Во-вторых, более конкретно, американская отрасль здравоохранения использует Китай как огромный центр для контрактного производства и исследований. Следовательно, все, что увеличивает эти расходы, вероятно, сделает рынок более сложным. Увеличение издержек не улучшит функционирование сектора здравоохранения, который уже испытывает давление со стороны инвесторов.
Роль Китая в здравоохранении США и возможности для долгосрочных инвестиций
Говоря о огромном влиянии Китая в фармацевтической и медицинской отраслях, Риццуто отметил, что подавляющее большинство организаций здравоохранения используют китайского CRO или производственного партнера в определенной степени во время фазы исследований и разработок. В результате это играет ключевую роль в том, как функционируют биотехнологические и фармацевтические компании в стране. Эта тенденция очень распространена от самых маленьких до самых крупных компаний.
Проще говоря, Соединенные Штаты не обладают инфраструктурой для осуществления переноса, поэтому корпорации здравоохранения не могут вернуть всю свою внешнюю R&D и производство в страну. Поэтому довольно сложно понять, как может произойти такой крупномасштабный перенос. С учетом количества введенных тарифов можно линейно вычислить затраты на достижение этого результата.
По данным McKinsey, EBITDA в здравоохранении планируется увеличиться с базовых $676 миллиардов в 2023 году до $987 миллиардов в 2028 году с CAGR 7%. Ожидается, что восстановление после послепандемических минимумов поддержит улучшение в нескольких сегментах, а рост будет быстрее в других областях (например, в специализированной аптеке и HST). Программные платформы необходимы для экосистемы здравоохранения, потому что они позволяют плательщикам и поставщикам эффективнее действовать в сложной среде.
Автоматизируя процессы, способствуя соединению данных и созданию действенных аналитических выводов, технологические инновации (такие как генеративный искусственный интеллект и машинное обучение) продолжают открывать двери для заинтересованных сторон во всех сегментах. McKinsey также отметила, что увеличение использования и расширение портфеля (как в случае с раком) должны обеспечить значительный рост выручки в области специализированной аптеки. Пулы прибыли в сфере специализированной аптеки по-прежнему растут из-за увеличения использования специализированных препаратов.
Наш метод
Для нашего метода мы использовали скринер Finviz и выбрали акции с капитализацией более 2 миллиардов, годовым доходом более 10% за 5 лет и низким коэффициентом PE менее 20. Затем мы ранжировали эти акции на основе общего числа держателей хедж-фондов на конец 2024 года.
Почему нас интересуют акции, в которые вкладывают хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя топовые акции лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных новостных бюллетеней выбирает 14 акций крупной и малой капитализации каждый квартал и принесла доходность 373,4% с мая 2014 года, превзойдя свой бенчмарк на 218 процентных пунктов (см. дополнительные детали здесь).
Клинические лабораторные техники проводят тесты в комплексных услугах по уходу за почками.
DaVita Inc. (NYSE:DVA)
Количество держателей хедж-фондов: 46
DaVita Inc. (NYSE:DVA) – ведущий поставщик услуг по уходу за почками, специализирующийся на диализе для пациентов с хронической болезнью почек и терминальной стадии почечной недостаточности, занимает пятое место в нашем списке лучших акций в области здравоохранения для долгосрочных инвестиций. Компания предлагает как альтернативы диализа в центре, так и дома через свою обширную сеть диализных учреждений в США и за рубежом. Корпорация предлагает дополнительные услуги, такие как лабораторные тесты, фармацевтические решения и программы управления заболеваниями, помимо выставления счетов страховым компаниям, таким как Medicare, Medicaid и частные страховщики.
DaVita Inc. (NYSE:DVA) закончила 2024 год на позитивной ноте, проявив устойчивость и рост. Компания сообщила об исправленном операционном доходе за четвертый квартал в размере $491 миллиона, что дало общий годовой показатель в $1,98 миллиарда. Скорректированный EPS на четвертый квартал составил $2,24, внесший свой вклад в годовой EPS в размере $9,68. Свободный денежный поток достиг $281 миллиона за квартал и $1,16 миллиарда за год. Объем лечения в США слегка вырос, в то время как выручка с одного лечения увеличилась на $1 последовательно.
На 2025 год DaVita Inc. (NYSE:DVA) ожидает корректированный операционный доход между $2,01 миллиарда и $2,16 миллиарда, что отражает рост на 5,2% в среднем. Ожидается, что объем лечения останется на прежнем уровне, в то время как выручка с одного лечения предполагается увеличиться на 4,5% до 5,5%. Предполагается, что скорректированный EPS будет колебаться между $10,20 и $11,30, что представляет собой рост на 11% в среднем.
Ключевые события включают переход к пероральным препаратам в диализном пакете, начиная с 2025 года, что предполагается принести пользу пациентам. Компания также продолжает программу выкупа акций, подтверждая свое обязательство перед акционерами. Кроме того, компания расширила свою деятельность за рубежом, закрыв три из четырех планируемых приобретений в Латинской Америке в 2024 году.
На конец 2024 года в акции участвовали 46 хедж-фондов, по данным базы данных Insider Monkey. Самым крупным держателем акций был Berkshire Hathawayс активами на сумму $5,3 миллиарда.
В общем, DVA занимает 5-е место в нашем списке лучших акций в области здравоохранения для долгосрочных инвестиций. Хотя мы признаем потенциал здравоохранения, наше убеждение заключается в том, что акции в области искусственного интеллекта обещают доставить более высокие доходы и сделать это в более короткие сроки. Если вы ищете акцию в области искусственного интеллекта, которая обещает больше, чем DVA, но при этом торгуется менее чем в 5 раз дороже своих прибылей, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой акции в области искусственного интеллекта.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ: 20 Лучших акций в области искусственного интеллекта для покупки сейчаси 30 Лучших акций для покупки сейчас по мнению миллиардеров
Отказ от ответственности: Нет. Эта статья была опубликована в Insider Monkey.