Мы недавно опубликовали список 12 невероятно дешевых акций с дивидендами для покупки сейчас. В этой статье мы рассмотрим, где находится британская американская табачная компания p.l.c. (NYSE: BTI) по сравнению с другими невероятно дешевыми акциями с дивидендами для покупки сейчас.
Инвестирование по цене долгосрочно было предпочтительной стратегией среди инвесторов, в значительной степени повлиявшей на Уоррена Баффетта, который продолжает искать акции, которые, по его мнению, торгуются ниже своей внутренней стоимости. В то время как акции роста в последнее время привлекли больше внимания рынка, акции стоимости продемонстрировали сильную долгосрочную производительность.
Инвестиционные эксперты, такие как Йозеф Лаконишок и Дэвид Дриман, подчеркивали важность терпения и дисциплинированного подхода, утверждая, что устойчивые, хорошо продуманные инвестиции часто приносят лучшие результаты, чем стремление к быстрому росту. Их исследования показывают, что стратегия инвестирования по стоимости превосходит стратегии роста примерно в 70% случаев, независимо от размера компании. Анализируя компании различных капитализаций, они обнаружили, что в течение длительных периодов акции стоимости постоянно обеспечивали среднегодовую доходность более 7%, превышая своих ростовых аналогов.
ЧИТАТЬ ТАКЖЕ: Список претендентов на дивиденд: Топ-15
Книга Лоуэлла Миллера, Single Best Investment, исследовала принципы инвестирования по стоимости, опираясь на исследования Фамы и Френча, опубликованные в Journal of Finance. В книге объяснялось, что когда акции роста не соответствуют высоким ожиданиям инвесторов, их цена часто резко падает, поскольку рынок переоценивает их истинную стоимость. С другой стороны, акции стоимости, которые обычно начинают с более низкими ожиданиями, имеют потенциал превышать прогнозы, что приводит к повышению цен. Тем не менее, в книге также подчеркивалась важность диверсификации, предостерегая от слишком большой концентрации капитала на одном инвестиции. Исторически хорошо диверсифицированный портфель доказал свою эффективность для инвесторов.
Отчет BlackRock подчеркнул, что акции стоимости могут обеспечить стабильность в волатильных рыночных условиях. Это было заметно во время рыночного спада 2022 года, когда акции роста понесли значительные потери, в то время как акции стоимости испытали сравнительно меньшие падения. По своей природе акции стоимости имеют тенденцию торговать на более низких уровнях цен, чем акции роста, хотя размер этой скидки менялся со временем.
Анализ рынка подсказывает, что оценки акций стоимости должны вырасти более чем на 40%, чтобы вернуться к своей исторической медиане, сигнализируя потенциальное повышение, если они снова завоюют благосклонность инвесторов. Поскольку акции роста торгуются по высоким оценкам, инвесторы могут все больше сосредотачивать свое внимание на акциях стоимости, особенно по мере расширения рынка за пределы мегакапитализированных компаний. Хотя прошлое производительность не гарантирует будущие результаты, история дает некоторую перспективу. BlackRock отметил, что последний раз, когда разрыв в оценке между индексами Russell Growth и Russell Value был таким широким, как сегодня, в декабре 2000 года, акции стоимости продолжили превосходить акции роста в последующие один, три и пятьлетние периоды.
Акции стоимости с дивидендами могут привлечь инвесторов, ищущих комбинацию стабильного дохода и потенциала роста. Эти акции часто ассоциируются с хорошо установленными компаниями, которые, несмотря на то, что оцениваются рынком недооцененно, продолжают демонстрировать прочную финансовую устойчивость. В этой статье мы рассмотрим некоторые из лучших дивидендных акций, которые невероятно дешевы.
Наша методология
Для этого списка мы использовали скринер Finviz и определили компании с дивидендами с прогнозными P/E-отношениями ниже 11 на 14 марта. Низкое отношение цены к прибыли показывает, что они торгуются ниже своей внутренней стоимости. Из полученного набора данных мы выбрали 12 компаний с прочной историей дивидендов и крепкими балансами. Акции ранжированы по прогнозным P/E-отношениям.
В Insider Monkey мы увлечены хедж-фондами. Почему нас интересуют акции, в которые вкладываются хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акционерные выборы лучших хедж-фондов. Наша стратегия квартальных информационных бюллетеней выбирает 14 мелкокапитальных и крупнокапитальных акций каждый квартал и по сравнению с эталоном показала доходность 373,4% с мая 2014 года, превзойдя свой бенчмарк на 218 процентных пунктов (подробнее здесь).
Крупный план ассортимента табачной продукции, акцентируя выбор и потребительский выбор.
Британская американская табачная компания p.l.c. (NYSE:BTI)
Прогнозное P/E-отношение на 14 марта: 8,90
Британская американская табачная компания p.l.c. (NYSE:BTI) - это компания по производству сигарет, табака и различных других никотиновых продуктов с штабквартирой в Лондоне. Компания рассматривала 2024 год как год инвестиций, и ее результаты соответствовали ожиданиям. В течение года компания продолжала свои усилия по трансформации, добавляя 3,6 миллиона взрослых потребителей в свой сегмент бездымных продуктов, достигнув общего числа в 29,1 миллиона. Эти продукты теперь приносят 17,5% от общего дохода, увеличившись на один процентный пункт с 2023 года.
За финансовый год 2024 года доходы британской американской табачной компании p.l.c. (NYSE:BTI) составили 25,8 миллиарда, что отражает снижение на 5,2% по сравнению с предыдущим годом. Это снижение в значительной степени было объяснено продажей своих операций в России и Беларуси в сентябре 2023 года, а также неблагоприятными валютными эффектами. Однако рост ускорился во второй половине года благодаря инновациям в ее сегменте Новых категорий, стратегическим инвестициям в коммерческие инициативы в США и развороту ранее движениями запасов оптовиков.
Взгляд в будущее на 2025 год показывает, что регуляторные и фискальные вызовы в Бангладеш и Австралии ожидаются, что окажут давление на сегмент компании по сжигаемым продуктам. Тем не менее, британская американская табачная компания p.l.c. (NYSE:BTI) остается оптимистичной относительно продолжения своего прогресса по мере перехода от фазы инвестиций к полноценному выполнению. Она остается преданной своим среднесрочным целям роста доходов на 3-5% и роста скорректированной прибыли от операций на 4-6% на постоянной валютной основе к 2026 году.
Британская американская табачная компания p.l.c. (NYSE:BTI) также поддерживает сильную генерацию денежных средств, стабильно достигая 100% операционной конверсии денежных средств за последние пять лет, с конверсией на уровне 101% в 2024 году, превышая свою цель в 90%. В прошлом году она сгенерировала 7,9 миллиарда свободных денежных средств до дивидендов, в то время как операционные денежные потоки превысили 10 миллиардов. За последние пять лет компания вернула 28 миллиардов долларов акционерам через сочетание стабильного роста дивидендов и устойчивой программы выкупа акций. В 2024 году она начала выкуп акций на сумму 0,7 миллиарда долларов, с планами на дополнительные 0,9 миллиарда в 2025 году. В настоящее время она выплачивает квартальный дивиденд в размере 0,7431 доллара за акцию и имеет дивидендную доходность 7,24%, как отмечено на 14 марта.
В целом, BTI занимает 7-е место в нашем списке невероятно дешевых акций с дивидендами для покупки сейчас. Хотя мы признаем потенциал BTI как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые акции искусственного интеллекта обещают больше для достижения более высоких доходов и при этом в более короткие сроки. Если вы ищете акцию искусственного интеллекта, более перспективную, чем BTI, но торгующуюся менее чем в 5 раз дешевле по отношению к прибыли, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой акции искусственного интеллекта.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ: 20 Лучших акций искусственного интеллекта для покупки сейчас и 30 Лучших акций для покупки сейчас согласно миллиардерам
Отказ от ответственности: Нет. Эта статья опубликована исходно на Insider Monkey.
