Мы наткнулись на бычью тезисную работу о Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO) на Substack от Никс. В этой статье мы суммируем бычью тезисную работу о CRDO. Акции Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO) торговались по цене $46.49 на момент 20 марта. Прямой P/E CRDO составил 41.32 согласно Yahoo Finance.
Отчет о прибылях Credo Technology за 3-й квартал Финансового года 2025 подчеркивает его трансформацию из многообещающего поставщика связи в доминирующую силу в области инфраструктуры искусственного интеллекта. Компания сообщила о доходе в $135 миллионов, что означает увеличение на 154% по сравнению с прошлым годом и на 87% последовательный рост, при чистой прибыльной марже по не-GAAP 63.8% и операционной марже 31.4%, вместо 11.5% во 2-м квартале. Генеральный директор Билл Бреннан назвал это точкой перегиба, превышающей даже внутренние прогнозы. Драматическое ускорение роста доходов подчеркивает фундаментальное изменение в области связи искусственного интеллекта, вызванное необходимостью надежной передачи данных высокой скорости между графическими процессорами в кластерах искусственного интеллекта. Традиционные сетевые решения борются с сбоями, такими как "флапы соединения", которые могут останавливать рабочие нагрузки искусственного интеллекта на 30 минут, что обходится предприятиям десятками тысяч долларов. Активные электрические кабели Credo (AECs) решают эту проблему, предлагая в 100 раз большую надежность по сравнению с оптикой на основе лазера и устраняя прерывания, которые подрывают эффективность искусственного интеллекта.
Одним из ключевых моментов 3-го квартала была высокая концентрация клиентов, с одним гипермасштабировщиком, широко известным как Amazon, который составлял 86% доходов. Хотя это обычно риск, в рынках инфраструктуры раннее принятие лидером отрасли может стимулировать более широкое принятие. Руководство ожидает большего разнообразия клиентов, с 3-4 клиентами, превышающими 10% доходов в следующих кварталах. Помимо компонентов, системный подход Credo, охватывающий аппаратное и программное обеспечение, а также контроль производства, создает оборонительный конкурентный ров, выделяя его среди скомпрометированных поставщиков. Эта трансформация проявляется в риторике компании, переходящей от ожидания роста в 1-м квартале к уверенному заявлению о лидерстве в 3-м квартале. В будущем Credo прогнозирует доходы от $155-165 миллионов в 4-м квартале и более чем 50% годового роста к Финансовому году 2026, сигнализируя не о единовременном всплеске, а о устойчивом импульсе. Революция в области искусственного интеллекта создала узкие места в инфраструктуре, и решения Credo позиционируют его для захвата выдающейся ценности в этой трансформации.
Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO) не входит в наш список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. Согласно нашей базе данных, 43 портфеля хедж-фондов держали CRDO к концу четвертого квартала, что на 30 больше, чем в предыдущем квартале. Хотя мы признаем риск и потенциал CRDO как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые акции в области искусственного интеллекта обещают более высокие доходы и делают это в короткие сроки. Если вы ищете акцию в области искусственного интеллекта, которая более многообещающа, чем CRDO, но торгуется по меньше чем в 5 раза своей прибыли, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой акции в области искусственного интеллекта.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ: 8 Лучших Акций с Широким Рвом для Покупки Сейчаси 30 Самых Важных Акций в Области Искусственного Интеллекта по Мнению BlackRock.
Отказ от ответственности: Нет. Эта статья была изначально опубликована на Insider Monkey.
