Акции Imperial Oil (TSE:IMO) выросли на значительные 15% за последние три месяца. Поскольку рынок обычно оценивает долгосрочные фундаментальные показатели компании, мы решили изучить ключевые показатели эффективности компании, чтобы выяснить, могут ли они влиять на рынок. В этой статье мы решили сосредоточиться на ROE компании Imperial Oil.
ROE или рентабельность собственного капитала - полезный инструмент для оценки того, насколько эффективно компания может генерировать доходы от инвестиций, полученных от своих акционеров. Другими словами, это показатель рентабельности, который измеряет уровень доходности от капитала, предоставленного акционерами компании.
Как рассчитывается ROE?
Формула для рентабельности собственного капитала следующая:
ROE = Чистая прибыль (от текущей деятельности) / Собственный капитал акционеров
Следовательно, исходя из указанной формулы, ROE для Imperial Oil составляет:
20% = CA$4.8 млрд / CA$23 млрд (За последние двенадцать месяцев к декабрю 2024 года).
'Доход' - это сумма, заработанная после уплаты налогов за последние двенадцать месяцев. Одним из способов концептуализации этого является то, что на каждый CA$1 собственного капитала акционеров компания заработала CA$0.20 прибыли.
Посмотрите наш последний анализ для Imperial Oil
Какова связь между ROE и приростом прибыли?
Мы уже установили, что ROE служит эффективным индикатором генерации прибыли для будущих доходов компании. Теперь нам нужно оценить, сколько прибыли компания реинвестирует или "удерживает" для будущего роста, что дает нам представление о потенциале роста компании. В общем, при прочих равных условиях, компании с высокой рентабельностью собственного капитала и удержанием прибыли имеют более высокий темп роста, чем компании, не обладающие этими характеристиками.
Прирост прибыли Imperial Oil и 20% ROE
На первый взгляд у Imperial Oil кажется довольно высокий ROE. При сравнении с средним отраслевым ROE в 11%, ROE компании выглядит довольно внушительным. Вероятно, это положило основу для значительного прироста чистой прибыли Imperial Oil на 38% за последние пять лет. Мы считаем, что есть и другие аспекты, которые положительно влияют на прирост прибыли компании. Например, - высокое удержание прибыли или эффективное управление.
Затем мы сравнили прирост чистой прибыли Imperial Oil с отраслевым средним, что показало, что прирост компании аналогичен среднему отраслевому приросту в 37% за тот же 5-летний период.
Прирост прибыли - важный показатель при оценке стоимости акций. Инвесторам нужно определить, встроен ли ожидаемый прирост прибыли, или его отсутствие, уже в цену акций. Это поможет им определить, выглядит ли будущее компании многообещающим или угрожающим. Рынок уже учел в свои прогнозы будущий прогноз по IMO? Вы можете узнать об этом в нашем последнем информационном исследовании интрансивной стоимости.
Использует ли Imperial Oil эффективно свою прибыль?
Тригодовой средний коэффициент выплат у Imperial Oil находится на нижней стороне на уровне 23%, что подразумевает, что компания удерживает более высокий процент (77%) своей прибыли. Таким образом, кажется, что Imperial Oil активно реинвестирует прибыль для развития своего бизнеса, что отражается в росте прибыли.
Кроме того, Imperial Oil выплачивает дивиденды уже не менее десяти лет. Это показывает, что компания стремится делиться прибылью со своими акционерами. Из анализа согласованных данных аналитиков видно, что ожидается, что будущий коэффициент выплат у компании вырастет до 31% за ближайшие три года. Следовательно, более высокий ожидаемый коэффициент выплат объясняет снижение ожидаемого ROE компании (до 14%) за тот же период.
Сводка
В целом, мы считаем, что результаты деятельности Imperial Oil были довольно хорошими. В частности, нам нравится, что компания активно реинвестирует в свой бизнес и по высокой ставке доходности. Неудивительно, что это привело к впечатляющему росту прибыли. Однако, изучив последние прогнозы аналитиков, мы выяснили, что хотя у компании был рост прошлой прибыли, аналитики ожидают снижение будущей прибыли. Чтобы узнать больше о последних прогнозах аналитиков для компании, ознакомьтесь с этой визуализацией прогнозов аналитиков для компании.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. Либо напишите на электронный адрес редакционной команды (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методику, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ, сосредоточенный на фундаментальных данных с долгосрочной перспективой. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые изменения компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиций в упомянутых акциях.
