Индекс S&P 500 взвешен по капитализации, что означает, что компании, которые показывают хорошие результаты, постепенно становятся большей частью индекса со временем. В последние годы группа ведущих технологических компаний, получивших название "Великолепная Семерка", доминировала в заголовках и все более влияла на широкий рынок.
Исследовательская статья The Motley Fool отмечает, что акции Великолепной Семерки - Apple, Microsoft, Amazon, материнская компания Google Alphabet(NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL), материнская компания Facebook Meta Platforms, Nvidia и Tesla - составляли примерно 12,3% S&P 500 в 2015 году, но к концу 2024 года этот показатель увеличился до 35,4%.
В частности, Alphabet является лидером в области искусственного интеллекта среди этой группы, и несколько подразделений его бизнеса получают преимущества от возможностей роста в области искусственного интеллекта. Но в последние недели рыночные турбулентности снизили котировки акций примерно на 20% от их исторического максимума.
Следует ли инвесторам использовать этот спад, или лучше избегать Alphabet? Вот, что вам следует знать.
Искусственный интеллект пока не угрожает золотой жемчужине Alphabet
Цифровая реклама на Google Search долгие годы была высокодоходным основным бизнесом Alphabet. Люди по всему миру используют Google примерно для 90% своих интернет-поисков. Некоторые беспокоятся, что большие языковые модели, такие как ChatGPT, могут отнимать трафик поиска у Google Search, потому что эти модели могут резюмировать информацию в ответ на запросы, а не просто предоставлять ссылки на страницы.
Alphabet интегрировал свою большую языковую модель и резюме на основе ИИ в Google, но некоторые опасаются, что этот переход к моделям ИИ может снизить доходы от рекламы. Пока это не видно по цифрам. Google Search сгенерировал $42,6 миллиарда доходов в 4 квартале 2022 года, непосредственно перед тем, как ChatGPT стал популярным в начале 2023 года. Доходы Google Search составили $54 миллиарда в 4 квартале 2024 года. Другими словами, доходы увеличились почти на 27% за два года. Это не выглядит как бизнес, испытывающий давление или нарушения от ИИ.
Это может измениться, но похоже, что конец Google Search из-за ИИ сейчас грубо преувеличен.
У компании огромный потенциал роста вне рекламы
Тем временем у Alphabet есть несколько долгосрочных катализаторов роста, сосредоточенных вокруг инноваций в области ИИ.
Google Cloud является третьей ведущей платформой облачных вычислений в мире - уступая первому и второму месту примерно на 12% рынка - и готов выиграть от увеличенного спроса, поскольку бизнесы используют приложения ИИ через облако. Доход Google Cloud в 4 квартале 2024 года составил примерно $12 миллиардов, увеличившись на 30% по сравнению с предыдущим годом. Alphabet отметил на конференции с аналитиками, что ограничения по мощности замедлили рост Google Cloud.
Рынок беспокоится, что управление увеличивает инвестиции в центры данных в 2025 году, но, возможно, это хорошо потраченные деньги, если спрос существует. Аналитики Goldman Sachs считают, что ИИ будет стимулировать 22% годового роста выручки с облачных вычислений к 2030 году, приводя рынок к $2 триллионам.
Alphabet предлагает продукты ИИ на основе облака, включая большие языковые модели, речь-текст, языковые технологии и инструменты для создания и развертывания виртуальных агентов. Также недавно было объявлено о соглашении о покупке Wiz за $32 миллиарда наличными для укрепления своих предложений по облачной безопасности.
Наконец, рынок может упускать из виду лидерство Alphabet в автономном вождении. Tesla может привлекать внимание своими усилиями по запуску автономного флота, но Waymo от Alphabet уже там и быстро расширяет свою деятельность. Waymo предоставляет автономные поездки в нескольких городах США и увеличил количество еженедельных поездок с 150 000 в конце 2024 года до 200 000 к концу февраля 2025 года:
Google (за исключением Cloud) внес $84 миллиарда в общий доход Alphabet в 4 квартале 2024 года в размере $96 миллиарда. Возможности в облачных вычислениях и автономном вождении пока не сильно повлияли на результат, но могут стать более значительной историей в ближайшие десятилетия и далее.
Последнее падение Alphabet создает привлекательную инвестиционную возможность
Учитывая, что котировки акций Alphabet упали на 20% от своего максимума, в то время как индекс Nasdaq Composite упал всего на 12% за один год, рыночное настроение к акциям кажется в лучшем случае безразличным на данный момент. Суперспособность для долгосрочных инвесторов заключается в возможности покупать акции высококачественных компаний, когда цены снижаются, и удерживать их, пока прибыль растет, в конечном итоге поднимая котировки.
Помните, что деловая производительность в конечном итоге имеет решающее значение для успеха акций. Alphabet, кажется, имеет светлое будущее, и аналитики оценивают, что компания будет увеличивать прибыль в среднем на 16% ежегодно в долгосрочной перспективе. Тем временем коэффициент цены к прибыли акций (20) оценивает его PEG-коэффициентом в 1,25, что соответствует моим параметрам отличной ценности для ожидаемого роста.
Alphabet сегодня представляет собой отличную сделку, за исключением того, что что-то серьезно пошло не так в бизнесе.
Стоит ли вам инвестировать $1,000 в Alphabet прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Alphabet, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают лучшими 10 акциями для инвесторов для покупки сейчас, и Alphabet не был среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Подумайте о том, когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $721,394!*
Теперь, стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 839% превосходное превосходство на рынке по сравнению с 164% для S&P 500. Не упустите возможность увидеть последний топ-10 список, доступный при присоединении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 24 марта 2025 года
Сюзанн Фрей, руководитель в Alphabet, является членом совета директоров The Motley Fool. Рэнди Цукерберг, бывший директор по развитию рынка и представитель для Facebook и сестра генерального директора Meta Platforms Марка Цукерберга, является членом совета директоров The Motley Fool. Джастин Поуп не имеет позиции в ни одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует акции Alphabet, Apple, Goldman Sachs Group, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia и Tesla. The Motley Fool рекомендует следующие опционы: длинные звонки на январь 2026 года $395 на Microsoft и короткие звонки на январь 2026 года $405 на Microsoft. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Этот акционерный лидер в области искусственного интеллекта (ИИ) является членом "Великолепной Семерки". Но стоит ли его покупать? был опубликован The Motley Fool
