Мы недавно опубликовали список Goldman Sachs Tech Stocks: 10 Stocks to Buy. В этой статье мы рассмотрим, где находится корпорация Microsoft (NASDAQ: MSFT) по сравнению с другими лучшими технологическими акциями для покупки Goldman Sachs.
Сектор технологий продемонстрировал сильную производительность в 2024 году, поддерживаемую чиповыми компаниями, которые сыграли ключевую роль в развитии инфраструктуры искусственного интеллекта (ИИ). Несмотря на замедление во второй половине года из-за опасений по поводу высоких оценок и времени развития ИИ, технологии остались одним из наиболее прибыльных секторов к середине декабря. По данным Goldman Sachs Research на сентябрь 2024 года, американские технологические акции не находятся в финансовой пузырь, несмотря на быстрый рост, вызванный энтузиазмом по поводу ИИ. Вместо этого их рост обусловлен крепкими финансовыми фундаментами, с прибылью на акцию глобальных технологических секторов, увеличившейся примерно на 400% с момента Великого финансового кризиса, что значительно превысило более широкий рынок.
Однако 2025 год представил новые вызовы для технологических акций. На 5 марта сектора информационных технологий и связи сократились на 4,42%, оказав давление на более широкий индекс. Рыночная волатильность особенно повлияла на семерых великолепных гигантов технологий, которые вместе потеряли примерно 2,7 трлн долларов рыночной стоимости за 50 дней. 18 марта Reuters сообщил, что крупные американские индексы дополнительно снизились из-за экономической неопределенности и ожиданий политики Федеральной резервной системы, укрепляя опасения относительно стабильности технологического сектора.
Несмотря на краткосрочные негативные факторы, общий прогноз технологий остается положительным. Прогноз Deloittes 2025 для отрасли технологий предполагает увеличение глобальных затрат на ИТ на 9,3%, с ожидаемым двузначным ростом сегментов центров обработки данных и программного обеспечения. Потраты на ИИ ожидаются увеличиваться с темпом годового среднего роста в 29% до 2028 года, что указывает на сильный долгосрочный спрос. Анализ Morgan Stanley 2024 года также показывает, что хедж-фонды все чаще добавляют долгосрочные позиции в технологические, медиа и телекоммуникационные (TMT) акции, особенно в секторах полупроводников и программного обеспечения, отражая продолжающееся доверие институций.
Хотя вложения, основанные на ИИ, изначально сосредоточены на инфраструктуре центров обработки данных, аналитики Goldman Sachs предсказывают переход к компаниям программного обеспечения по мере зрелости монетизации ИИ. Ожидается, что акцент будет переориентирован с обучения моделей ИИ на вывод, где приложения приносят доход, что приведет к дальнейшему расширению сектора программного обеспечения. Несмотря на появление конкурентов в области ИИ, таких как DeepSeek, крупные компании области облачных вычислений и технологий усиливают капиталовложения в области ИИ в поисках искусственного общего интеллекта (AGI).
Тем не менее инвесторам следует готовиться к дальнейшей рыночной волатильности. По данным Reuters, хедж-фонды вышли из американских технологических и медиа-акций с самым быстрым темпом за полгода к 21 февраля, отражая изменение институциональных стратегий. Корректировки портфеля Berkshire Hathaway Уоррена Баффета указывают на небольшое недооценение технологических акций.
Поскольку сектор технологий преодолевает как структурные возможности роста, так и краткосрочные рыночные турбулентности, инвесторам необходимо взвесить инновации, основанные на ИИ, по сравнению с макроэкономическими рисками. Goldman Sachs выделил ключевые технологические акции, готовые к будущему росту, предлагая стратегические возможности в развивающемся ландшафте. В этой статье мы рассмотрим 10 технологических акций Goldman Sachs, которые представляют привлекательные инвестиционные случаи в 2025 году.
Наш метод
Для разработки нашего списка Goldman Sachs Tech Stocks: 10 Stocks to Buy мы ранжировали лучшие текущие активы портфеля Goldman Sachs US Technology Opportunities Equity Portfolio по наибольшему количеству владельцев хедж-фондов. Мы использовали эксклюзивную базу данных хедж-фондов Insider Monkeys Q4 2024 года для составления наших рейтингов.
Почему мы заинтересованы в акциях, в которые вкладываются хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акционерные позиции лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартального информационного бюллетеня выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и с 2014 года принесла доход в 373,4%, превзойдя свой бенчмарк на 218 процентных пунктов (подробнее здесь).
Команда разработчиков, работающая вместе над созданием следующей версии Windows.
Корпорация Microsoft (NASDAQ:MSFT)
Количество владельцев хедж-фондов 279
Корпорация Microsoft (NASDAQ: MSFT) - глобальный технологический лидер, известный своим широким спектром программных продуктов, аппаратных устройств и облачных сервисов. Предложения компании включают операционную систему Windows, пакет офисных программ Microsoft Office, облачные вычислительные сервисы Azure, аппаратные продукты Surface и игровую платформу Xbox. Действуя в различных секторах, Microsoft обслуживает как потребительские, так и корпоративные рынки, занимая доминирующее положение в отрасли программного обеспечения.
Во втором квартале финансового года 2025 года корпорация Microsoft (NASDAQ: MSFT) сообщила о выручке в размере 69,6 млрд долларов, что означает увеличение на 12% по сравнению с прошлым годом. Сегмент Intelligent Cloud, управляемый Azure, внес значительный вклад в этот рост. Однако финансовый директор Эми Худ отметила трудности в продажах Azure, не связанные с ИИ, списав их на проблемы в исполнении в партнерском механизме продаж.
Мнения аналитиков о акциях Microsoft были благоприятными, 95% из 57 рейтингов аналитиков указывают на стратегическую покупку. Аналитик D.A. Davidson Гил Лурия повысил рейтинг акций до Buy, установив целевую цену в $450, что на 17% выше текущего уровня. Лурия выделил ограниченную экспозицию корпорации Microsoft (NASDAQ: MSFT) к спаду потребительских расходов и дисциплинированный подход к капитальным затратам как факторы, позиционирующие ее как ключевое убежище во время экономических неопределенностей.
На 20 марта 2025 года акции Microsoft торгуются по цене $385,14, что отражает незначительное снижение на 0,69% по сравнению с предыдущим закрытием.
В целом MSFT занимает 2-е место в нашем списке технологических акций Goldman Sachs: 10 акций для покупки. Хотя мы признаем потенциал MSFT как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что некоторые акции ИИ обещают более высокие доходы и делают это в более короткие сроки. Если вы ищете акцию ИИ, обещающую более высокие доходы, чем MSFT, но торгующуюся менее чем в 5 раз дороже своих заработков, обратите внимание на наш отчет о самой дешевой акции ИИ.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЕЕ: 20 лучших акций ИИ для покупки сейчас и 30 лучших акций для покупки согласно миллиардерам.
Отсутствует. Эта статья изначально опубликована на Insider Monkey.