Навигация по капитальным рынкам в этом году была довольно сложной. В то время как рост, замеченный на S&P 500 и Nasdaq Composite, изначально продолжался и в 2025 году, несколько сбоев в мега-капитализированных технологических акциях за последний месяц привели к коррекции на рынках.
Инвестирование на фондовом рынке может быть эмоциональным упражнением и, иногда, может быть пугающим. Во время периодов явного снижения цен, не редко инвесторы предпочитают сидеть в стороне и накапливать наличные средства.
Рассмотренные под другим углом зрения, многие инвесторы на самом деле наслаждаются покупкой акций, когда рынки стремительно растут. Подумайте об этом минутку: Почему бы вам не предпочесть преследовать акции по завышенным оценкам, но активно приостановить вашу инвестиционную деятельность, когда цены нормализуются?
По моему мнению, эти динамики соответствуют знаменитому совету Уоррена Баффета быть жадным, когда другие боятся, и бояться, когда другие жадны.
В настоящее время я думаю, что на рынке акций наблюдается много страха -- как показывают эти крутопадающие акции. Ниже я расскажу, почему, на мой взгляд, текущая паническая распродажа преувеличена, и аргументирую, почему коррекция на фондовом рынке представляет собой отличную покупочную возможность.
Большие технологические компании в пылу трат
За последний месяц или около того капитальные рынки страдают от ряда событий, которые заставили некоторых инвесторов сбежать в горы. Будь то появление китайского стартапа DeepSeek или новые тарифы президента Дональда Трампа, неопределенность вокруг того, как эти ситуации разовьются в долгосрочной перспективе, заставляет инвесторов коллективно нажимать кнопку паники.
Тем не менее, несмотря на эти новые сюжеты, базовые тенденции свидетельствуют о том, что ландшафт искусственного интеллекта остается довольно сильным. Данные из нового отчета Morgan Stanley свидетельствуют о том, что доход от генеративных AI сервисов к 2028 году может превысить $1,1 триллиона -- по сравнению с всего лишь $45 миллиардов в прошлом году. В пределах этой цифры Morgan Stanley прогнозирует, что примерно $400 миллиардов продаж придут от предприятийного программного обеспечения. Я вижу повышение корпоративных расходов на программное обеспечение AI как особенно бычий катализатор для эксперта по аналитике данных Palantir Technologies, который не остался в стороне от продолжающегося сбоя на фондовом рынке.
Помимо программного обеспечения, взлетный спрос на графические процессоры (GPU) и центры обработки данных представляет собой еще одну прибыльную возможность на протяжении следующих нескольких лет. К 2028 году Morgan Stanley прогнозирует $280 миллиардов расходов на полупроводники и еще $276 миллиардов на память высокой пропускной способности и оборудование для сетей.
Чтобы представить себе, насколько реалистичными являются эти прогнозы, давайте посмотрим, что делают крупные технологические компании.
Гипермасштабисты: Облачные гипермасштабисты Amazon, Alphabet и Microsoft планируют потратить более $250 миллиардов на инфраструктуру AI только в этом году.
Ставка на Америку: Производитель iPhone Apple недавно объявил о том, что планирует потратить $500 миллиардов здесь, в США, на различные аспекты движения AI, от производства до разработки передовой кремниевой технологии, в течение следующих четырех лет.
Рост услуг фабрики: Nvidia (NASDAQ: NVDA), AMD, Broadcom и многие другие полагаются на услуги фабрикации Taiwan Semiconductor Manufacturing для создания своих чипов и интегрированных систем. В то время как Taiwan Semi уже строит завод стоимостью $65 миллиардов в Финиксе, компания недавно объявила, что обязуется вложить дополнительные $100 миллиардов в инфраструктуру в США, чтобы дальше расширить свое присутствие и укрепить операционные отношения с клиентами.
Следуйте за уликами: Большую часть последних нескольких лет Nvidia доминировала в возможностях по GPU и центрам обработки данных -- в значительной степени из-за отсутствия конкуренции. Однако AMD тихо начала масштабировать свой бизнес по поставке чипов для центров обработки данных, и ранние успехи с Meta Platforms, Microsoft и Oracle показывают, что спрос на чипы и постоянные инвестиции в инфраструктуру центров обработки данных станут темой на долгий срок -- подтверждая бычьи прогнозы Morgan Stanley.
Акции сейчас на распродаже
Диаграмма ниже иллюстрирует процентное изменение среди каждой упомянутой выше компании. За исключением Palantir, которая сама испытала заметное отступление, почти все остальные технологические акции в этой статье упали намного сильнее, чем S&P 500 и Nasdaq в 2025 году.
Если бы мне пришлось сузить круг каждой акции, проанализированной в этой статье до более небольшой группы, я бы выбрал Nvidia, AMD, Taiwan Semi, Amazon и Alphabet как мои лучшие возможности с точки зрения оценки.
Как показывают ниже приведенные тенденции, цены показали некоторые признаки нормализации, и относительные сокращения в оценке умножителей делают сейчас хорошей возможностью воспользоваться продолжающейся продажей. Очевидные амбиции роста каждой из этих компаний подчеркиваются их решениями удвоить затраты на развитие и разработку AI.
Когда сомневаешься, уходи на шаг назад
Если в основной деятельности исследуемых выше компаний что-то неблагоприятное происходит, маловероятно, что они продолжат инвестировать миллиарды в исследования и разработку новых продуктов. Для меня текущие затраты на инфраструктуру представляют собой убедительный секулярный толчок как для программного обеспечения и аппаратных средств искусственного интеллекта в течение следующих нескольких лет.
Хотя наблюдение за падением стоимости вашего портфеля может быть шокирующим, коррекции на рынке акций на самом деле могут быть очень полезными. За последние два года искусственный интеллект вызвал беспрецедентный интерес к технологическим акциям, что привело к рекордному росту индексов S&P 500 и Nasdaq.
Какой-то момент инвесторы обязательно найдут причину для начала продаж. Хотя растущие акции могут быть особенно уязвимы во время оттока инвестиций, эти возможности также предоставляют редкую возможность для инвесторов выгодно приобрести некоторые из самых востребованных компаний по сниженным ценам.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Nvidia прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Nvidia, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, которые, по их мнению, являются10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Nvidia не вошла в их число. Эти 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Представьте себе, когдаNvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $721,394!*
Теперь стоит отметить, чтообщая средняя доходность Stock Advisor составляет839% что является превосходным показателем по сравнению с164%для S&P 500. Не упустите возможность получить последний топ-10 список при присоединении кStock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 24 марта 2025 года
Джон Макки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Сюзан Фрей, руководитель в Alphabet, также является членом совета директоров The Motley Fool. Адам Спатакко имеет позиции в Alphabet, Amazon, Apple, Microsoft, Nvidia и Palantir Technologies. The Motley Fool имеет позиции в Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Apple, Microsoft, Nvidia, Oracle, Palantir Technologies и Taiwan Semiconductor Manufacturing и рекомендует Broadcom, а также следующие опционы: долгосрочные звонки на $395 на Microsoft до января 2026 года и короткие звонки на $405 на Microsoft до января 2026 года. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Забудьте о коррекции: неудержимый импульс искусственного интеллекта создает возможности для покупок был первоначально опубликован The Motley Fool
