Мы недавно опубликовали список 10 лучших акций универмагов для инвестирования. В этой статье мы рассмотрим, где находится корпорация Target Corporation (NYSE:TGT) по сравнению с другими лучшими акциями универмагов для инвестирования.
Трещит ли американский потребитель?
Потребительское настроение в США подвергается удару, с угрозами потенциальной рецессии, нависшими над рынком. Руководители компаний, начиная от доступных продуктовых магазинов до продавцов товаров роскоши, замечают трещины в спросе, которые отражают заметное изменение тенденций от устойчивых потребителей, поддерживавших американскую экономику многие годы, даже в периоды продолжительной инфляции. 14 марта CNBC сообщило, что, в то время как факторы, такие как стойкая инфляция и высокие процентные ставки, уже оказывают влияние на компании, теперь им приходится иметь дело с дополнительными препятствиями, такими как ухудшающееся потребительское настроение, тарифы, которые вводятся и отменяются, и массовые увольнения в правительстве.
За последние недели презентации для инвесторов и телефонные конференции показали явный тренд: компании, ориентированные на потребителя, и розничные торговцы предупреждают, что продажи в фискальном первом квартале 2025 года оказываются мягче, чем ожидалось. 2025 год может оказаться более сложным, чем изначально предполагали аналитики.
CNBC сообщило, что несколько руководителей высказали мнение, что динамичная макросреда и необычно прохладная погода являются причинами этой тенденции. Однако, по мере развития второго срока президента Трампа, начинают появляться новые проблемы. Торговая политика отражает внутреннюю неопределенность, поскольку она кажется меняющейся каждый час. Эксперты и экономисты предвидят, что эффекты новых тарифов на китайские, канадские и мексиканские товары будут ощущаться во всей экономике, поднимая цены для потребителей и сдерживая расходы в среде, где инфляция уже выше цели ФРС.
Отчеты о доверии потребителей, которые показывают, сколько денег тратят покупатели, чтобы оценить их паттерны, подтверждают эти утверждения. По данным CNBC, доверие потребителей в феврале показало самое крупное падение с 2021 года. Другой показатель потребительского настроения за март также показал еще худшие результаты. Опрос Университета Мичигана среди потребителей за март показал показатель 57.9, на 10.5% ниже уровня февраля и ниже консенсусной оценки Dow Jones в 63.2. Кроме того, прогноз инфляции на один год вырос до 4.9%, самый высокий показатель с ноября 2022 года. Прогноз на пятилетний горизонт также поднялся до 3.9%, самый высокий с февраля 1993 года.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:12 Лучших акций для дома для покупки согласно хедж-фондами12 Лучших акций диагностики для инвестирования прямо сейчас.
Может ли США идти по пути рецессии?
Также сильный рынок труда США показывает ранние признаки напряженности, с ростом безработицы и замедлением роста рабочих мест. Эти тенденции существенно повлияли на ранее горячий фондовый рынок, с опасениями о возможной рецессии. CNBC сообщило, что руководители и инвесторы беспокоятся о влиянии тарифов Трампа на потребительские расходы, что приводит к дополнительным опасениям по поводу администрации, от которой они ранее питали оптимистические надежды. В то время как слабые компании уже принимают осторожный подход, даже сильные вступают в игру и готовятся к неопределенному будущему.
Эд Стэк, председатель Dicks Sporting Goods, выразил подобные мысли в интервью с CNBC, сказав:
Я думаю, что сейчас немного неопределенный мир. Что произойдет с точки зрения тарифов? Вы знаете, если тарифы введутся и цены возрастут так, как это может случиться, что произойдет с потребителем?
Несколько компаний в секторе смогли превзойти производительность S&P 500 в прошлом году, даже во время снижения дискреционных расходов. Поэтому текущее изменение представляет собой значимую точку в индустрии и может быть предупредительным знаком того, что потребители начинают трескаться. Даже отличное выполнение может не защитить компании от роста цен, вызванного тарифами после четырех лет исторической инфляции. С другой стороны, компании, которые уже провели прошлый год, имея дело с неопределенными потребительскими тенденциями и динамикой, звучат еще более скептично.
Генеральный директор Dollar General Тодд Васос обсудил текущую ситуацию на телефонной конференции компании за фискальный четвертый квартал 2024 года, добавив, что клиенты ожидают ценности и удобства более чем когда-либо.
Наши клиенты продолжают сообщать, что их финансовое положение ухудшилось за последний год, поскольку их негативно затронула текущая инфляция, сказал он. Многие из наших клиентов сообщают, что у них хватает денег только на основные нужды, при этом некоторые отмечают, что им пришлось пожертвовать даже необходимым. По мере наступления 2025 года, мы не предвидим улучшения макросреды, особенно для нашего основного клиента.
Генеральный директор American Eagle Джей Шоттенштейн также пролили свет на ситуацию следующими словами:
[Потребители] испытывают страх перед неизвестностью. Не только тарифы, не только инфляция, мы видим, как правительство лишает людей поддержки. Они не знают, как это повлияет на них. Они видят, что программы сокращаются, они не знают, как это повлияет на них. И когда люди не знают, чего им не знать они становятся очень консервативными это заставляет всех немного нервничать.
Наш метод
Мы просмотрели экраны акций, финансовые отчеты и ETF, чтобы составить список из 20 акций универмагов. Затем мы выбрали 10 лучших акций, которые были самыми популярными среди хедж-фондов, на конец 2024 года, и ранжировали их по возрастанию. Мы получили данные о настроениях хедж-фондов из базы данных Insider Monkeys.
Почему мы интересуемся акциями, в которые вкладывают хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акционерные выборы лучших хедж-фондов. Наша стратегия ежеквартальных бюллетеней выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и вернула 373.4% с мая 2014 года, превзойдя свой бенчмарк на 218 процентных пунктов (см. подробности здесь).
Женщина покупает продукты в магазине Target с тележкой, полной товаров.
Корпорация Target (NYSE:TGT)
Количество держателей хедж-фондов: 56
Корпорация Target (NYSE:TGT) - это ритейл-гигант, управляющий более чем 2000 супермаркетами и гипермаркетами по сниженным ценам в США и Канаде. Она предлагает своим клиентам широкий ассортимент товаров, включая продукты питания, повседневные необходимости, дифференцированные товары по сниженным ценам и общие товары. Категории ее товаров охватывают продукты питания и напитки, предметы обстановки и декора дома и другие.
Компания сталкивается с определенными трудностями, по словам руководства, отмечая ослабление доверия потребителей и давление от неопределенности в тарифах на протяжении февраля. В то время как прогнозы Target Corporation (NYSE:TGT) на 2025 год отражают плоский рост, у нее также есть несколько конкурентных преимуществ. У нее есть магазины во всех 50 штатах, с моделями магазинов, идеально подходящими для сельских, пригородных и городских рынков одновременно, привлекая всех категории доходов. Компания ожидает увеличения розничных продаж на примерно $15 миллиардов за следующие пять лет.
Корпорация Target (NYSE:TGT) также инвестирует в свой бизнес, открывая 20 новых магазинов в 2025 году и тратя деньги на реконструкции. У компании есть возможность увеличить свою долю рынка в нескольких своих категориях, улучшить свои магазины и цепочки поставок, повысить продажи через доставку в тот же день, расширить свой медиа-бизнес и создать бизнес онлайн-рекламы. Долгосрочная перспектива акций кажется многообещающей, поэтому инвесторы на них оптимистично настроены. Ее средняя целевая цена в размере $107.42 предполагает рост на 28.47% от текущих уровней.
В целом, TGT занимает 6-е место в нашем списке лучших акций универмагов для инвестирования. Хотя мы признаем потенциал TGT как инвестиции, наше убеждение заключается в том, что акции искусственного интеллекта обещают большие доходы и делают это в более короткие сроки. Если вы ищете акцию искусственного интеллекта, которая более многообещающая, чем TGT, но торгуется менее чем в 5 раз дешевле по отношению к прибыли, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой акции искусственного интеллекта.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ:20 Лучших акций искусственного интеллекта для покупки