Недавно мы опубликовали список 10 лучших акций полупроводников для покупки по мнению миллиардеров. В этой статье мы рассмотрим, в чем заключается привлекательность Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO) по сравнению с другими лучшими акциями полупроводников для покупки согласно мнению миллиардеров.
Глобальный рынок полупроводников готов к значительному росту, с исследовательской фирмой MarketsandMarkets, оценивающей его стоимость в $628 миллиардов к 2024 году и увеличивающейся до $707 миллиардов к 2025 году, что отражает крепкую годовую ставку роста в 12,5%. Фирма в своем отчете Global Semiconductor Industry Outlook 2025 также отмечает, что этот взлет обусловлен растущим спросом на полупроводники в центрах обработки данных, высокопроизводительных вычислениях (HPC) и искусственном интеллекте (AI). По мере ускорения принятия технологий ИИ полупроводники закрепляют свою роль как основа цифровой инфраструктуры следующего поколения. Растущие потребности гипермасштаберов и поставщиков облачных услуг, особенно в обработке рабочих нагрузок ИИ, должны способствовать дальнейшему расширению отрасли полупроводников.
Кроме того, MarketsandMarkets отмечает, что основными факторами роста для сектора полупроводников в 2025 году являются высокопропускная память (HBM), которая является ключевой для ускорителей ИИ и графических процессоров, ИИ-серверы, обеспечивающие глубокое обучение и аналитику в реальном времени, а также смартфоны Gen-AI с передовыми чипами, интегрированными с ИИ. Тем не менее, отрасль также сталкивается с значительными вызовами, включая нарушения в цепях поставок и изменяющиеся регуляторные рамки, которые влияют на затраты на производство, доступ на рынок и общий рост.
Циклический характер отрасли полупроводников и текущие неопределенности, такие как тарифы и торговая политика, являются основными темами обсуждения среди инвесторов. Джордан Кляйн, управляющий директор Mizuho Securities, обсудил перспективы спроса в отрасли в интервью CNBC, подчеркнув, что акции полупроводников часто предвосхищают рыночные фундаментальные тенденции за шесть месяцев до их наступления. В то время как компании, работающие на ИИ, такие как NVIDIA, испытывают сильный спрос, другие сегменты, такие как память, ПК и промышленные чипы, не приносят значительных сюрпризов в прибыли. Тем временем инвесторы все больше предпочитают секторы, такие как программное обеспечение и финтех, перед полупроводниками. Кляйн также выразил опасения относительно возможного замедления роста в 2025 году, указав, что многие инвесторы в настоящее время принимают подход «подождем и посмотрим», вместо того чтобы покупать в ожидании короткосрочных улучшений. В то время как компании, работающие на ИИ, скорее всего, сохранят импульс, слабые сегменты могут испытывать затруднения с восстановлением в краткосрочной перспективе.
Пока мнение Кляйна кажется оправданным. Индекс отрасли полупроводников S&P снизился почти на 13% в 2025 году, значительно уступая более широкому индексу S&P 500, который упал примерно на 3,5%. Но есть свет в конце тоннеля: исторически, когда компании по производству полупроводников начинают сокращать прогнозы прибыли, их цены акций обычно начинают расти, потому что эти сокращения часто уже заложены в цену. Это может создать возможности для покупки для долгосрочных инвесторов.
Несмотря на краткосрочные трудности, долгосрочные перспективы для полупроводников остаются обнадеживающими. ИИ, облачные вычисления и HPC продолжат стимулировать спрос на передовые чипы, и хотя циклические спады и регуляторные вызовы могут создавать волатильность, они также открывают дверь для инвесторов, чтобы покупать качественные акции полупроводников по более низким оценкам. Внимательное наблюдение за пересмотром прибыли и общими тенденциями рынка может помочь инвесторам найти надежные точки для входа в эту постоянно меняющуюся отрасль.
Наш метод
Для составления этого списка мы сначала составили предварительный список акций полупроводников и оборудования и материалов для полупроводников, используя обзор онлайн-скринеров, ETF и финансовых отчетов. Затем мы проанализировали базу данных Insider Monkey по акциям, включающим владения миллиардеров, чтобы определить наиболее популярные акции полупроводников среди этих инвесторов. Затем мы ранжировали топ-10 этих акций по возрастанию на основе количества миллиардеров-инвесторов, удерживающих позиции в каждой компании на IV квартал 2024 года. Кроме того, мы также предоставляем данные для оценки настроений хедж-фондов по отношению к этим акциям, используя данные из базы данных хедж-фондов IV квартала 2024 года Insider Monkey, чтобы предоставить более глубокие исследования тенденций институциональных инвесторов.
Примечание: Все данные о ценах акций актуальны на закрытие рынка 20 марта.
Почему нас интересуют акции, в которые вкладывают хедж-фонды? Причина проста: наши исследования показали, что мы можем превзойти рынок, имитируя лучшие акции, выбранные лучшими хедж-фондами. Наша стратегия ежеквартальных бюллетеней выбирает 14 акций малой и крупной капитализации каждый квартал и показала доходность 373,4% с мая 2014 года, превзойдя свой стандартный показатель на 218 процентных пунктов(подробнее здесь).
Техник работает за увеличенным микроскопом, разрабатывая новую интегральную схему.
Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)
Количество миллиардеров-инвесторов: 25
Владения миллиардеров: $14.5 миллиарда
Количество хедж-фондов, удерживающих позиции: 161
Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO) - компания по производству полупроводников, которая разрабатывает, проектирует и поставляет широкий спектр полупроводниковых и программных решений для инфраструктуры. Ее продукция используется в конечных продуктах, таких как сети предприятий и центров обработки данных, включая сети ИИ и связь, домашнюю связь, доступ к широкополосному интернету, смартфоны и базовые станции, серверы центров обработки данных и системы хранения, а также автоматизация производства.
После результатов аналитик Morgan Stanley Джозеф Мур повысил целевую цену Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO) с $246 до $260 и подтвердил рейтинг Outperform. Аналитик считает, что квартал должен снять опасения после разочаровательной производительности одного из конкурентов. Он выделил более чем 40% квартального роста в сфере Ethernet AI как ключевое преимущество результатов. Кроме того, компания выделила двух потенциальных долгосрочных клиентов для своих настраиваемых решений xPU, укрепляя свои перспективы роста.
Примерно в то же время аналитик Truist Securities также повысил целевую цену с $260 до $267 и подтвердил свой рейтинг покупки в своей заметке после результатов. Несмотря на успешное преодоление ожиданий в I квартале, прогнозы на II квартал полагались на рост, обусловленный ИИ, компенсирующий слабость в других областях. Аналитик также выразил положительное мнение после того, как руководство сообщило о четырех потенциальных клиентах, которые могут обеспечить годовой рост продаж более 30%.
В целом, AVGO занимает 3-е место в нашем списке лучших акций полупроводников для покупки согласно мнению миллиардеров. Хотя мы признаем потенциал роста AVGO, наша уверенность заключается в убеждении, что акции ИИ обещают доставить более высокие доходы и сделать это в более короткие сроки. Если вы ищете акцию ИИ, которая обещает больше, чем AVGO, но при этом торгуется по меньшему чем в 5 раза коэффициенту к цене заработка, ознакомьтесь с нашим отчетом о самой дешевой акции ИИ.
ЧИТАЙТЕ ДАЛЬШЕ: 20 лучших акций ИИ для покупки сейчас и 30 лучших акций для покупки согласно мнению миллиардеров
Отсутствует дисклеймер. Эта статья была опубликована оригинально на сайте Insider Monkey.
