Время от времени Уолл-стрит напоминает инвесторам, что акции могут двигаться в обе стороны.
Между закрытием торгов 19 февраля и 13 марта иконические индексы Индустриальный индекс Dow Jones, базовый Индекс S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) и фокусирующийся на росте Композитный индекс Nasdaq (NASDAQINDEX: ^IXIC) упали на 8,6%, 10,1% и 13,7% соответственно. Двузначные процентные падения для S&P 500 и Композитного индекса Nasdaq поместили оба индекса в официальную зону коррекции.
Однако эти коррекции были относительно недолгими. S&P 500 понадобился всего один сеанс, чтобы выйти из коррекции, и Композитный индекс Nasdaq последовал за ним 24 марта.
Традиционно, коррекции на фондовом рынке были отличным временем для долгосрочно настроенных инвесторов с наличием достаточного количества наличных средств для покупки выгодных акций. Даже если спад на рынке Nasdaq еще не закончился, пять исторически дешевых ростовых акций выделяются как потрясающие покупки.
The Trade Desk
Первая удивительная сделка, которую ищущие рост инвесторы могут с уверенностью приобрести, это гигант рекламных технологий The Trade Desk (NASDAQ: TTD), акции которого на 57% ниже своего исторического максимума. Хотя опасения по поводу экономического роста оказывают давление на краткосрочные перспективы компании, The Trade Desk идеально расположен для использования роста расходов на цифровую рекламу.
Гордость The Trade Desk - это принятие индустрией цифровой рекламы его технологии Unified ID 2.0, которая является инструментом отслеживания, выходящим за пределы традиционных куки, и позволяет бизнесам направлять свое сообщение(я) потребителям. The Trade Desk зарабатывает как ключевой участник в области рекламы на подключенном телевидении со стороны спроса - т.е. рекламы, показываемой во время транслируемого контента. Это устойчивая возможность двузначного роста для компании.
Не забывайте, что рекламные компании также выигрывают от нелинейности экономических циклов. Типичное экономическое расширение с конца Второй мировой войны продержалось примерно пять лет. Это побуждает компании агрессивно тратиться на маркетинг и повысит продажи и прибыль The Trade Desk со временем.
Прямое соотношение цены к прибыли (P/E) The Trade Desk в 27 обозначает огромную скидку по сравнению с его средним прямым P/E практически 89 за последние пять лет.
PayPal Holdings
Вторая недорогая ростовая акция, покупка которой в свете коррекции на рынке Nasdaq принесет пользу, это финтех-гигант PayPal Holdings (NASDAQ: PYPL). Несмотря на увеличивающуюся конкуренцию в области цифровых платежей, у PayPal есть необходимые катализаторы для продвижения вперед и дифференциации.
Первое, что следует отметить о PayPal, это то, что его ключевые показатели эффективности не такие беспокойные, как могли бы подразумевать скептики. Даже с очень скромным ростом активных аккаунтов, общий объем платежей по его цифровым платежным сетям вырос на 10% в постоянной валюте до $1,68 триллиона в 2024 году. Что более важно, количество транзакций на аккаунт за последние 12 месяцев выросло с 40,9 в конце 2020 года до 60,6 к концу 2024 года. Активные аккаунты более участвуют, что означает более высокую валовую прибыль для PayPal.
Важен также эффект Алекса Крисса. Крисс стал генеральным директором PayPal в конце сентября 2023 года и принес с собой множество знаний о малом бизнесе со своей предыдущей работы в качестве исполнительного вице-президента Группы малого бизнеса и самозанятых Intuit. Крисс понимает инновации, которые могут привлечь новых пользователей в сеть PayPal, и не стесняется сокращать операционные издержки или активно выкупать акции своей компании для повышения маржинальности и прибыли PayPal.
Прямое соотношение цены к прибыли PayPal в 12,6 эквивалентно скидке 37% по сравнению со средним прямым множителем прибыли за последние полтора десятилетия.
Amazon
После коррекции на рынке Nasdaq также отличное время для приобретения акций электронной коммерции Amazon (NASDAQ: AMZN). Хотя онлайн-ритейл Amazon уязвим во время экономических спадов, будущее компании практически полностью зависит от ее вспомогательных операционных сегментов.
Можно утверждать, что ни один операционный сегмент не имеет большего значения для долгосрочного успеха Amazon, чем Amazon Web Services (AWS). AWS - ведущий поставщик облачной инфраструктуры в мире, и расходы предприятий на облачные технологии все еще находятся в относительно ранних стадиях наращивания. Внедрение решений искусственного интеллекта (AI) в AWS должно только ускорить расходы. Хотя AWS приносит только около шестой части общего объема продаж Amazon, AWS часто генерирует более половины операционного дохода компании.
Рекламный и подписной сервисные сегменты компании также должны сыграть ключевые роли в ее росте. Например, победа Amazon в эксклюзивных правах на трансляцию Четверг вечером Футбола и выбранных игр НБА может укрепить как ее рекламную, так и ценовую мощь Prime подписки. Оба сегмента имеют устойчивый двузначный рост продаж без изменения валютного курса.
Хотя Amazon может не выглядеть как фундаментальная скидка на первый взгляд, он исторически дешев по сравнению с его будущим денежным потоком. Акции можно приобрести прямо сейчас примерно за 12,2 раза прогнозируемого денежного потока в 2026 году, что на 42% ниже среднего множителя к денежным потокам компании за последние пять лет.
BioMarin Pharmaceutical
Четвертая недорогая ростовая акция, которую могут приобрести с уверенностью долгосрочные инвесторы в свете почти 14% снижения на рынке Nasdaq, это специализированный биотехнологический BioMarin Pharmaceutical (NASDAQ: BMRN). Несмотря на то, что лекарства под торговыми марками имеют ограниченные периоды эксклюзивных продаж, у BioMarin есть несколько катализаторов, которые могут быть трудно проигнорировать оптимистичным инвесторам.
Прежде всего, BioMarin сосредоточен на редких заболеваниях и сиротских терапиях. Фокусировка на заболеваниях с небольшим количеством или без вариантов лечения обеспечивает малую или отсутствующую конкуренцию для BioMarin и часто приводит к исключительной ценовой мощности. Бестселлер Voxzogo, лекарство от ахондроплазии у пациентов в возрасте от четырех месяцев и старше, принесло компании $735 миллионов продаж в прошлом году, что на 56% больше, чем в предыдущем году.
Помимо возможностей расширения марки для Voxzogo, у BioMarin есть многообещающий конвейер. Среди них экспериментальный препарат от Дюшенна Мускул Дистрофии BMN 351, а также BMN 333, который изучается в различных заболеваниях опорно-двигательного аппарата. Руководство BioMarin считает, что компания на пути достижения цели в $4 миллиарда годовых продаж к 2027 году, что составит увеличение на 40% от $2,85 миллиарда продаж компании за 2024 год.
Прямое соотношение цены к прибыли BioMarin в 13,5 на 64% ниже среднего прямого годового множителя прибыли за последние пять лет.
Алфавит
Последним, но, безусловно, не менее важным, является Google-мать Alphabet (NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG), являющийся кричащей сделкой в свете коррекции на Nasdaq. В то время как он сталкивается с такими же краткосрочными неопределенностями в рекламе, как и The Trade Desk, у Alphabet есть более одного трюка в запасе для роста своего бизнеса.
На данный момент Google является его фундаментом. Согласно GlobalStats, Google занимает долю 89% до 93% в месячной глобальной поисковой выдаче в интернете за последние 10 лет. Обладание фактическим монополией в интернет-поиске дало Google исключительную силу в ценообразовании рекламы и позволило Alphabet зарабатывать много операционного денежного потока. Длительные периоды экономического роста - это музыка для ушей компании, которая сгенерировала 75% своих чистых продаж от рекламы в четвертом квартале.
Тем не менее, денежный поток Alphabet во второй половине этого десятилетия, вероятно, будет подпитываться облачной инфраструктурной платформой Google Cloud. Внедрение генеративных решений ИИ в свою платформу должно закрепить, если не усилить, его роль как третьей в мире облачной сервисной инфраструктурной платформы по глобальным затратам. Маржинальность облачных сервисов значительно выше, чем связанные с рекламой.
Оптимистичные долгосрочные инвесторы могут покупать акции Alphabet за 16,4 раза прогнозируемой прибыли в 2026 году, что составляет приятную скидку в 27% по сравнению со средним показателем за пять лет.
Не упустите этот второй шанс на потенциально прибыльную возможность
Когда-нибудь чувствовали, что упустили возможность купить самые успешные акции? Тогда вам захочется услышать это.
Изредка наша экспертная группа аналитиков делает рекомендацию Double Down по акциям компаний, которые, по их мнению, собираются взлететь. Если вы беспокоитесь, что уже упустили свой шанс инвестировать, сейчас - лучшее время купить, пока не поздно. И цифры говорят сами за себя:
Nvidia:если вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2009 году, у вас было бы $312,980!*
Apple: если вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2008 году, у вас было бы $42,421!*
Netflix: если вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2004 году, у вас было бы $537,825!*
Прямо сейчас мы отправляем предупреждения Double Down для трех невероятных компаний, и может не быть еще такого шанса скоро.
Продолжить
*Доходность Stock Advisor на 24 марта 2025 года
Сюзанна Фрей, исполнительный директор в Alphabet, является членом совета директоров The Motley Fool. Джон Макки, бывший генеральный директор сети магазинов Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Шон Уильямс имеет позиции в Alphabet, Amazon и PayPal. The Motley Fool имеет позиции в Alphabet, Amazon, Intuit, PayPal и The Trade Desk. The Motley Fool рекомендует BioMarin Pharmaceutical и рекомендует следующие опционы: длинные звонки на PayPal на январь 2027 года на сумму $42.50 и короткие звонки на PayPal на март 2025 года на $85. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
5 исторически дешевых акций роста для покупки с уверенностью в свете коррекции на Nasdaq был первоначально опубликован The Motley Fool