"БКС Мир инвестиций" ("БКС МИ") дает позитивный прогноз по акциям "Озон Фармацевтики" и "Промомеда", оценивая потенциал их роста к целевой цене в 79% и 78% соответственно, сообщается в материале инвесткомпании.
Целевая цена акции "Озон Фармацевтики" - 100 рублей за бумагу, "Проммеда" - 760 рублей.
По оценке инвесткомпании, потенциал роста цены акций за вычетом стоимости акционерного капитала (избыточная доходность) у "Озона" и "Промомеда" составляет 55% и 53% соответственно.
"БКС МИ" отмечает, что у обеих фармкомпаний темп роста выручки в минувшем году был выше, чем у российского фармрынка в среднем, выросшего на 10% в ценах конечного потребителя. Прибыль "Озон Фармацевтики" и "Промомела" тоже росла в годовом сопоставлении.
Финансовые итоги 2024 года и последнего квартала прошлого года фармкомпании раскроют в третьей декаде апреля.
"Анализ фармацевтического рынка показывает, что по итогам 2024 года и января 2025 года у обеих компаний - и у "Озон Фармацевтики", и у "Промомеда" - достаточно сильная динамика продаж год к году. Это говорит о том, что компании нашли свою нишу, их продукция востребована и им удается успешно конкурировать с другими игроками", - делает вывод "БКС МИ".
Аналитики прогнозируют рост чистой выручки в 2025 году по сравнению с 2024 годом на 75% (с 21,4 млрд до 37,4 млрд рублей) у "Промомеда" и на 21% (с 25,6 млрд до 31 млрд рублей) у "Озон Фармацевтики". Допускают вероятность более высокого темпа роста у последней.
При этом в числе рисков прогнозирования инвесткомпания называет отсутствие данных о новых запусках лекарственных препаратов по кварталам, практику реализации продукции через тендерные процедуры государству, что может повлечь сдвиг части продаж на будущие кварталы (годы).
ПАО "Промомед" и ПАО "Озон Фармацевтика" провели IPO в 2024 году.