КОНСЕНСУС: Чистая прибыль Транснефти по МСФО в 2024г снизилась почти на 11,5% при росте выручки на 6%

"Транснефть" по итогам 2024 года могла получить чистую прибыль по МСФО в размере 263 млрд рублей, что почти на 11,5% меньше, чем за предыдущий год, свидетельствует консенсус-прогноз "Интерфакса", составленный на основе расчетов аналитиков инвесткомпаний и банков.

При этом эксперты прогнозируют рост выручки на 6,1%, до 1,412 трлн рублей, но снижение EBITDA на 1,3%, до 546 млрд рублей.

По итогам второго полугодия, по оценке аналитиков, чистая прибыль "Транснефти" могла составить 99 млрд руб. (-39,6% к I пол. 2024г, -13,9% ко II пол. 2023г), выручка - 699 млрд руб. (-2,5% к I пол. 2024г, +0,7% к оII пол. 2023г), EBITDA - 247 млрд руб. (-17,4% к I пол. 2024г, -4,6% ко II пол. 2023г).

Эксперты рынка сходятся во мнении, что рост выручки в отчетном году обусловлен индексацией тарифов на транспортировку нефти, однако снижение объемов прокачки, прежде всего, из-за уменьшения квоты РФ на добычу в рамках ОПЕК+, привело к небольшому снижению EBITDA.

Падение же чистой прибыли почти на 11,5% обусловлено ростом налоговой нагрузки. Аналитик "Ренессанс Капитал" Марк Шумилов отмечает, что, вероятно, эмитент в своей отчетности признает значительный бумажный убыток от изменения отложенных налоговых обязательств, который вызван, прежде всего, ростом налога на прибыль для ПАО и его основных нефтетранспортных структур с 2025 года до 40%.

Дивиденды "Транснефти" за 2024 год оценены экспертами рынка в диапазоне 160-170 руб. на акцию, консенсус - 165 руб./АО.

Ниже приведены данные консенсус-прогноза за 2024 год, в млрд руб.: