Uber Technologies(NYSE: UBER) недавно вошел в зону коррекции. Акции глобального лидера в сфере пассажирских перевозок застряли в торговом диапазоне, и нет ясности, когда это может измениться.
Признаться, снижение на 14% может не показаться значительной скидкой. Тем не менее, с учетом оставшегося потенциала роста и низкой оценки, инвесторы могут получить возможность, слишком доходчивую, чтобы ее проигнорировать. Вот почему.
Состояние Uber
Uber выступил в качестве глобального лидера в сфере транспорта. В 2024 году 57% его выручки пришли из сегмента мобильности, где он лидирует в мире в сфере пассажирских перевозок.
Несмотря на конкуренцию с Lyft в США и другими службами пассажирских перевозок по всему миру, Uber выделяется среди наиболее узнаваемых брендов в сфере пассажирских перевозок в мире. В настоящее время он предлагает перевозки клиентам в более чем 15 000 городах в 70 странах.
Около 31% его выручки в 2024 году пришли из сегмента доставки, который функционирует как Uber Eats. Как следует из названия, его водители работают по доставке еды клиентам. Хотя компания уступает лидеру рынка DoorDash в этом сегменте, она использовала бренд Uber, чтобы стать второй по величине компанией по доставке еды в США.
Несмотря на свое масштабное присутствие, у компании остается множество возможностей для роста. Она добилась успеха с Uber One, программой членства, предлагающей клиентам преимущества и скидки для частых пользователей Uber и Uber Eats.
Кроме того, она работает над сегментом автономного вождения. В этом направлении сотрудничает с Waymo, дочерней компанией Alphabet, и дочерней компанией Cruise General Motors по автономному транспорту. Это может поместить популярную платформу Uber в центр рынка самоуправляемых автомобилей, и потенциал для снижения зависимости Uber от водителей может значительно улучшить прибыльность Uber в будущем.
Оставшиеся 12% бизнеса занимают грузовые перевозки. Хотя это не является быстрорастущим сегментом Uber, компания предоставила клиентам возможность бронировать, управлять и отслеживать грузовые отправления от начала до конца.
Цифры Uber
Эти сегменты в совокупности принесли Uber выручку в размере $44 миллиарда в 2024 году, что на 18% превышает предыдущий год. Не удивительно, что 26% роста в сегменте мобильности поддержал компанию. Сегмент доставки вырос на 13%, в то время как выручка с грузоперевозок Uber снизилась на 2%.
Uber также сдерживал рост затрат и расходов на 13%. Следовательно, его чистая прибыль в 2024 году составила $9,8 миллиарда, что значительно превышает $2,2 миллиарда, заработанных в 2023 году. Действительно, большая часть этого роста связана с налоговым льготным вычетом в размере $5,8 миллиарда, но даже если исключить это одноразовое налоговое льготное облегчение, компания испытала значительный рост прибыли по сравнению с предыдущим годом.
Более того, несмотря на небольшое падение стоимости акций за последний год в условиях торгового диапазона, она увеличилась более чем на 25% с начала года, и возможно, наконец, достигла точки, с которой акции могут возобновить свой рост.
Благодаря налоговому льготному вычету, ее текущий P/E-коэффициент составляет всего 17, что, вероятно, означает, что прогнозируемый P/E-коэффициент может лучше отражать ее истинную оценку. Однако ее прогнозный множитель составляет относительно разумные 23. В то время как все еще значительно выше прогнозного P/E-коэффициента Lyft в 11 раз, она остается значительно дешевле DoorDash, который торгуется по коэффициенту прогнозной прибыли в 42 раза, что, вероятно, указывает на возможность приобретения лидера в сфере мобильности с значительной скидкой.
Покупка акций Uber
В условиях вхождения в зону коррекции акции Uber остаются покупкой.
Действительно, ее трудности привели к снижению на 14% и периоду стагнации, который может не привлечь охотников за выгодными покупками так же сильно, как откаты более чем на 50% в некоторых ведущих компаниях.
Тем не менее, несмотря на одноразовый рост прибыли, двузначный рост выручки Uber должен принести увеличение прибыли со временем. С ее лидерством в сфере мобильности и значительным потенциалом для извлечения прибыли от автономного вождения, у инвесторов есть веская причина верить, что эта транспортная акция может превзойти рынок со временем.
Не упустите этот второй шанс на потенциально доходную возможность
Когда-нибудь ощущали, что упустили возможность купить самые успешные акции? Тогда вам стоит услышать это.
Иногда наш экспертный аналитический коллектив делает рекомендации по акциям Double Down для компаний, которые, по их мнению, собираются взлететь. Если вы боитесь, что упустили свой шанс инвестировать, сейчас самое лучшее время для покупки, пока не поздно. И цифры говорят сами за себя:
Nvidia:если вы вложили $1 000, когда мы удвоили ставку в 2009 году, у вас было бы $288 966!*
Apple: если вы вложили $1 000, когда мы удвоили ставку в 2008 году, у вас было бы $42 440!*
Netflix: если вы вложили $1 000, когда мы удвоили ставку в 2004 году, у вас было бы $526 737!*
Прямо сейчас мы делаем рекомендации по акциям Double Down для трех невероятных компаний, и возможно, скоро не будет другого шанса как этот.
Продолжение
*Доходы Stock Advisor на 24 марта 2025 года
Сюзанна Фрей, руководитель в Alphabet, является членом совета директоров The Motley Fool. У Уилла Хили есть позиции в Uber Technologies. The Motley Fool имеет позиции в Alphabet, DoorDash и Uber Technologies. The Motley Fool рекомендует General Motors. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
1 Акция с ростом на 14%, которую стоит купить прямо сейчас была первоначально опубликована в The Motley Fool