Многие инвесторы внимательно следят за всем, что говорит Уоррен Баффет. Конгломерат миллиардера, Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B), значительно превзошел рынок с тех пор, как он взял его под свое управление в 1965 году, и он свободно делится советами со своими акционерами и последователями.
В последнее время больше внимания привлекают не его слова, а его действия. Berkshire Hathaway продает акции уже девять кварталов подряд, и ее денежная наличность выросла до более чем $344 миллиардов — самого высокого уровня за всю историю компании. Для компании, которая регулярно покупает акции и иногда целые компании, это много денег на руках, и все, начиная от финансовых инсайдеров до диванных аналитиков, спекулируют, почему Баффет и его команда держат так много денег.
Одно, что знают последователи Баффета, — он не любит переплачивать за акции. При таком падении рынка в этом году, цены на акции достаточно низки для того, чтобы он — и вы — купили прямо сейчас? Вот, что он только что сказал.
Мы находимся по уши в возможностях?
Баффет многократно описывал, на что он обращает внимание при инвестировании. В своем ежегодном письме акционерам он снова это сделал, говоря: «Мы владеем небольшим процентом дюжины или около того очень крупных и высокодоходных компаний с домашними именами, таких как Apple, American Express, Coca-Cola и Moody's. Многие из этих компаний зарабатывают очень высокие доходы на чистый капитал, необходимый для их деятельности».
Он продолжил, объяснив, что когда он находит «действительно выдающийся бизнес», он с удовольствием покупает его целиком. В настоящее время Berkshire Hathaway владеет 189 дочерними компаниями, многие из которых вам знакомы, такие как производитель батареек Duracell и производитель краски Benjamin Moore. Кроме того, это одна из крупнейших мебельных компаний в США, владеющая розничными сетями в этом сегменте.
Многие действительно выдающиеся компании, конечно, не желают быть полностью приобретенными. Но Berkshire Hathaway всегда может выбрать покупку доли в публичной компании для своего портфеля акций. Акции доступны для покупки в любое время и, как подчеркивает Баффет, «очень иногда они продаются по скидочным ценам».
Баффет известен своим ценностным подходом к инвестированию, что означает, что он ищет акции, которые не торгуются по своей реальной стоимости, но с течением времени это произойдет. Однако, хотя он явно предпочитает делать сделку по сниженной цене, он знаменито сказал: «Гораздо лучше купить замечательную компанию по справедливой цене, чем справедливую компанию по замечательной цене».
Его действия как инвестора подтверждают это. Хотя Berkshire Hathaway продала больше акций, чем купила за последние два года, она продолжает вкладывать капитал туда, где видит возможности. «Часто ничего не кажется привлекательным; очень редко мы оказываемся по уши в возможностях».
Сделал ли недавний рыночный коррекция это подобным моментом?
Мое предчувствие заключается в том, что даже после падения в этом году, оценки не упали настолько, насколько хотел бы Баффет. Возможно, есть достаточно возможностей, чтобы Баффет и его команда стали нетто покупателями вместо нетто продавцов в этом квартале, но в целом оценки остаются выше обычного, и я не уверен, что он описал бы Berkshire как находящуюся по уши в инвестиционных возможностях. Шиллеровский коэффициент CAPE, который измеряет средний коэффициент цены к прибыли (P/E) индекса S&P 500, циклически скорректированный на инфляцию, снизился, но все равно находится близко к своему самому высокому уровню за исключением пика, к которому он поднялся прямо перед падением рынка в 2022 году.
Страшно или жадно?
Одним из самых известных положений Баффета является: «Мы просто пытаемся быть испуганными, когда другие жадные, и быть жадными только тогда, когда другие испуганы».
Когда оценки высоки и идет сильный бычий рынок, это наименее вероятное время для того, чтобы Баффет покупал акции. Когда достаточно много страха, чтобы поставить рынок вниз, именно тогда он будет наиболее соблазнен к покупке.
Но инвесторам следует помнить, что важнее всего не находить скидки, а находить отличные акции по справедливым ценам и вкладывать свои деньги. Чем раньше вы начнете, тем больше вы сможете получить. Это менталитет. Если вы верите в будущее американской экономики, вы можете инвестировать в любое время и держать активы в течение длительного периода.
Не упустите этот второй шанс на потенциально выгодную возможность
Чувствуете, что упустили возможность купить самые успешные акции? Тогда вам стоит это услышать.
Иногда наша экспертная команда аналитиков выдает рекомендацию Double Down по акциям компаний, которые, по их мнению, готовы взлететь. Если вы боитесь, что уже упустили свой шанс инвестировать, сейчас лучшее время купить, пока не поздно. И цифры говорят сами за себя:
Nvidia:если вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2009 году,у вас было бы $288,966!*
Apple: если вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2008 году, у вас было бы $42,440!*
Netflix: если вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2004 году, у вас было бы $526,737!*
В настоящее время мы выдаем предупреждения о Double Down для трех невероятных компаний, и, возможно, такого шанса больше не будет в ближайшее время.
Продолжить
*Доходность Stock Advisor на 24 марта 2025 года
American Express является партнером по рекламе Motley Fool Money. Дженнифер Саибил имеет позиции в American Express и Apple. Motley Fool имеет позиции в Apple, Berkshire Hathaway и Moody's и рекомендует их. Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Инвестирует ли Уоррен Баффет в акции прямо сейчас? Вот что он только что сказал. Оригинальная статья была опубликована The Motley Fool
