Для начинающих инвесторов может показаться хорошей идеей (и захватывающей перспективой) покупать компанию, которая хорошо рассказывает инвесторам, даже если у нее пока нет истории доходов и прибыли. Иногда эти истории могут затмить разум инвесторов, заставляя их инвестировать по эмоциям, а не по основам успешной компании. Хотя хорошо финансируемая компания может нести убытки в течение многих лет, в конечном итоге ей придется приносить прибыль, иначе инвесторы уйдут, и компания погаснет.
Поэтому, если идея высокого риска и высокой доходности вам не подходит, вас может больше заинтересовать прибыльные, растущие компании, такие как Salesforce (NYSE:CRM). Даже если эта компания оценена рынком справедливо, инвесторы согласятся, что постоянное генерирование прибыли будет продолжать обеспечивать Salesforce средства для добавления долгосрочной ценности акционерам.
Улучшение прибыли Salesforce
Salesforce заметно увеличила прибыль на акцию за последние три года. До такой степени, что этот трехлетний темп роста не будет справедливой оценкой будущего компании. Поэтому лучше изолировать темп роста за последний год для нашего анализа. К удовольствию акционеров, прибыль на акцию Salesforce выросла с 4,25 доллара до 6,45 доллара за последний год. Это похвальное увеличение на 52%.
Часто полезно посмотреть на маржинальность до начисления процентов и налогов (EBIT), а также на рост выручки, чтобы получить другую точку зрения на качество роста компании. Музыка для ушей акционеров Salesforce в том, что маржинальность EBIT выросла с 17% до 20% за последние 12 месяцев, и выручка также находится на восходящем тренде. Это радует увидеть, по обоим показателям.
На графике ниже показано, как прогрессировали нижняя и верхняя линии компании со временем. Для более подробной информации щелкните по изображению.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом Salesforce
К счастью, у нас есть доступ к прогнозам аналитиков относительно будущей прибыли Salesforce. Вы можете составить свои прогнозы, не заглядывая, или можете посмотреть, что предсказывают профессионалы.
Согласованы ли внутренние акционеры Salesforce со всеми акционерами?
Мы не ожидали бы видеть, чтобы внутренние акционеры владели большим процентом компании Salesforce стоимостью 267 млрд долларов. Но нас успокаивает тот факт, что они инвестировали в компанию. Мы отмечаем, что их значительная доля в компании оценивается в 6,7 млрд долларов. Это говорит о том, что руководство будет очень внимательно относиться к интересам акционеров при принятии решений!
Заслуживает ли Salesforce места в вашем списке наблюдения?
Если вы считаете, что цена акций следует за прибылью на акцию, вам определенно стоит более детально изучить сильный рост прибыли на акцию Salesforce. Этот темп роста прибыли на акцию - то, чему компания может гордиться, и поэтому не удивительно, что внутренние акционеры удерживают значительную часть акций. Быстрый рост и уверенные внутренние акционеры должны быть достаточными для обоснованного дальнейшего исследования, поэтому кажется, что это хорошая акция для отслеживания. Теперь вы можете попытаться принять решение относительно Salesforce, сосредотачиваясь только на этих факторах, или вы также можете рассмотреть, как его коэффициент цены к прибыли сравнивается с другими компаниями в его отрасли.
Всегда есть возможность хорошо заработать, покупая акции, не растущие в прибыли и не имеющие внутренних акционеров, покупающих акции. Но для тех, кто считает эти важные показатели, мы рекомендуем ознакомиться с компаниями, которые имеют эти характеристики. Вы можете получить доступ к персонализированному списку компаний, которые продемонстрировали рост, подкрепленный значительным внутренним участием.
Обратите внимание, что обсуждаемые в этой статье внутрикорпоративные сделки относятся к отчетным сделкам в соответствующей юрисдикции.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на электронную почту редакционной группе (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков только с использованием объективной методологии, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не составляет рекомендаций по покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ с долгосрочной ориентацией, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.